🗯 Доллар США снижается, поскольку трейдеры готовятся к данным PCE по инфляции

Доллар США снижается, поскольку трейдеры готовятся к данным PCE по инфляции

Доллар США (USD) продолжает снижаться на европейской сессии в четверг в преддверии публикации данных по индексу цен на личное потребление (PCE) США. Доллар США потерял больше всего по отношению к японской иене, потеряв более 0,50%, поскольку японская валюта была поддержана неожиданными комментариями члена правления Банка Японии (BoJ) Хадзиме Такаты, который заявил, что рассматривается возможность многократного повышения процентных ставок.

На экономическом фронте в четверг в центре внимания будут данные индекса цен на личное потребление (PCE) за январь. Рынки ожидают сильного роста после того, как индекс потребительских цен (CPI) и индекс PCE в среду в рамках отчета о валовом внутреннем продукте оказались выше ожиданий. Тем не менее, это может привести доллар США к идеальному сценарию «покупай слухи, продавай факты», в котором рынки уже ушли далеко вперед. В этом случае фактическое значение PCE уже могло быть учтено, и, таким образом, конечным результатом может стать ослабление доллара США.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: много движущихся частей

Технический анализ индекса доллара США: успех или провал

Индекс доллара США (DXY) в четверг столкнется с испытанием: продолжит ли он путь повышения или девальвации. Индекс доллара США DXY, который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине иностранных валют, не может отклониться от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 103,74. 200-дневная SMA была разбита несколькими ложными прорывами за последние несколько дней. Формирование более низких максимумов указывает на усиление давления продавцов, при этом предложение и предложение сближаются друг с другом, а данные по инфляции PCE в США могут стать катализатором существенного отхода от 200-дневной SMA.

С другой стороны, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) около 103,98 по-прежнему является первым элементом, выступающим в качестве ограничения. Если доллар США сможет пересечь отметку 104,60, следующим ключевым уровнем, за которым стоит следить, будет 105,12. На шаг дальше — отметка 105,88, максимум ноября 2023 года. В конечном итоге, 107,20 — максимум 2023 года — может вернуться в поле зрения.

Глядя вниз, можно увидеть, что 200-дневная простая скользящая средняя на отметке 103,74 за последнее время была дважды пробита, что делает ее слабой поддержкой. Однако 200-дневная SMA не должна так легко отступать, поэтому небольшое отступление назад к этому уровню может быть более чем оправдано. В конечном счете, если он потеряет свою силу из-за продолжающегося давления со стороны продавцов, цены могут упасть до 103,16, 55-дневной SMA, прежде чем протестировать 103,00.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.