🎙 Forex Today: Доллар США пытается восстановиться, поскольку рынки оценивают заявления ФРС

Forex Today: Доллар США пытается восстановиться, поскольку рынки оценивают заявления ФРС

Вот что вам нужно знать в четверг, 2 мая:

Доллар США (USD) понес большие потери по отношению к своим основным конкурентам в конце американской сессии в среду, поскольку язык заявления Федеральной резервной системы (ФРС) и комментарии председателя Джерома Пауэлла оказались не такими воинственными, как опасались. Окончательные поправки к производственным PMI HCOB для Германии и еврозоны будут включены в европейский экономический список. Позже в тот же день участники рынка будут внимательно следить за еженедельными данными по первичным заявкам на пособие по безработице и удельным затратам на рабочую силу за первый квартал в США.

ФРС оставила ставку без изменений на уровне 5,25%-5,5%, как и ожидалось. В своем политическом заявлении ФРС признала, что в последнее время наблюдается отсутствие дальнейшего прогресса в достижении целевого показателя инфляции в 2%. Что касается стратегии количественного ужесточения, ФРС отметила, что они замедлят снижение баланса, снизив предел погашения казначейских облигаций до 25 миллиардов долларов в месяц с 60 миллиардов долларов, начиная с 1 июня. На пресс-конференции после заседания председатель Пауэлл воздержался от намеков во время поворота политики, но сказал, что маловероятно, что следующим шагом процентной ставки будет повышение. «Чтобы пойти на повышение, нам нужно увидеть доказательства того, что политика недостаточно ограничительна - это не то, что мы видим», - объяснил он.

После резких колебаний во время пресс-конференции индекс доллара США развернулся вниз и потерял более 0,6% в дневном выражении в среду. Утром в четверг индекс движется вверх и вниз в узком канале выше 105,50. Между тем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на отрицательной территории чуть выше 4,6%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются умеренно выше.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро из левого столбца и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

К концу американской сессии среды пара USD/JPY упала почти на 400 пунктов менее чем за час. Хотя официальной информации пока нет, участники рынка рассматривают этот шаг как результат очередной интервенции. После падения до 153,00 пара USD/JPY восстановилась в часы азиатской торговли и в последний раз торговалась на отметке 155,50.

Пара EUR/USD в среду совершила решающий отскок и отыграла все потери вторника. Пара стабильно держится чуть выше 1,0700 ранним европейским утром в четверг.

Пара GBP/USD провела большую часть дня ниже отметки 1,2500 в среду, но закрылась выше этого уровня, чему способствовала слабость доллара США. В ходе европейской сессии пара находится в фазе консолидации на отметке 1,2520.

Золото выиграло от давления со стороны продавцов вокруг доллара США и снижения доходности казначейских облигаций в среду и установилось выше $2300. XAU/USD изо всех сил пытается сохранить свой бычий импульс и торгуется в красной зоне чуть ниже $2310 рано утром в четверг.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.