🎙 Компания Revolve Group, занимающаяся электронной коммерцией класса люкс (NYSE:RVLV), демонстрирует зеленые ростки

Компания Revolve Group, занимающаяся электронной коммерцией класса люкс (NYSE:RVLV), демонстрирует зеленые ростки

2023 год был тяжелым для крупных ритейлеров электронной коммерции класса люкс. Два из них были приобретены в результате проблемного выкупа, а еще один был внесен в список прекращенной деятельности его материнской компании. Компании, которые могут пережить такие периоды трудностей, часто становятся более сильными игроками с большей долей рынка и возможностями для роста. Роскошный ритейлер следующего поколения Revolve Group (NYSE:RVLV), похоже, соответствует этому шаблону и может предложить значительные долгосрочные возможности для ориентированных на рост инвесторов, ищущих доступ к люксовому онлайн-пространству.

Несмотря на то, что в течение последних шести кварталов этому ставили под сомнение, самые последние финансовые результаты дают несколько зеленых побегов, предполагая, что он приближается к более светлым дням.

Модные нити для следующего поколения

Revolve — это интернет-магазин модной одежды, ориентированный на клиентов миллениалов и поколения Z и предлагающий широкий выбор одежды, обуви и косметических товаров от тщательно отобранных новых, признанных и собственных брендов. Обязательство компании предоставлять бесплатную двухдневную доставку и бесплатный возврат отличает ее от конкурентов на рынке.

Компания тщательно культивировала имидж бренда, который находит отклик у востребованной аудитории модных миллениалов и потребителей поколения Z. Фестиваль REVOLVE, который проводится уже седьмой год, достиг культового статуса благодаря сочетанию моды, музыки и знаменитостей, как и всплывающие магазины группы, работающие ограниченное время, в таких местах, как Аспен, штат Колорадо.

Revolve имеет все возможности для того, чтобы воспользоваться преимуществами консолидации/сокращения пространства электронной коммерции класса люкс. Недавние результаты компании отразили улучшение некоторых показателей, указывая на возможность наступления лучших времен.

Выгодно ли Revolve?

Revolve недавно представила финансовые результаты за четвертый квартал, показав прибыль на акцию (EPS) в размере $0,05, что превышает консенсус-прогноз в $0,03. Чистые продажи составили $257,8 млн, что также превзошло консенсус-ожидания в $246,2 млн, что на 1% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но является последовательным улучшением по сравнению с 4%-ным снижением в третьем квартале. Однако, несмотря на эти проблемы, произошел заметный рост активной клиентской базы. Число клиентов увеличилось на 33 000 в четвертом квартале, достигнув 2 543 000 активных клиентов на конец 2023 года, что на 9% больше, чем в прошлом году.

Компания завершила год с общим чистым объемом продаж в $1,1 млрд, что отражает снижение на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более того, разводненная прибыль на акцию снизилась на 52% до $0,38.

Несмотря на сложную ситуацию, Revolve завершила год со значительным увеличением операционного и свободного денежного потока до $43 млн и $39 млн соответственно. Сильный денежный поток и отсутствие задолженности укрепляют прочное финансовое положение компании.

Является ли RVLV хорошей акцией для покупки?

Акции RVLV имеют тенденцию роста, поднявшись более чем на 24% с начала года. В настоящее время он находится в середине своего 52-недельного ценового диапазона $12,25–$26,76 и демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше своих 20-дневных (19,87) и 50-дневных (18,03) скользящих средних.

Похоже, что он несколько высоко оценен по сравнению со своими аналогами: коэффициент P/E составляет 53,89x против среднего показателя по потребительскому циклическому сектору 18,35x и среднего показателя по отрасли интернет-торговли 34,6x.

Между тем, аналитики, следящие за компанией, склоняются к осторожности в отношении акций, при этом консенсус-рекомендация "Держать" основана на шести рекомендациях "Покупать", восьми "Держать" и трех рекомендациях "Продавать". Средняя целевая цена RVLV составляет $18,38, что представляет собой потенциал снижения на 10,14% по сравнению с текущими уровнями.

Краткое описание RVLV

2023 год стал настоящим испытанием для сектора электронной коммерции предметов роскоши: несколько известных игроков поддались давлению рынка. Однако на протяжении всей этой суматохи Revolve Group демонстрировала явный потенциал для роста.

Хотя акции RVLV недешевы на этих уровнях, они, похоже, отражают некоторые ожидания роста потенциала компании. Как и в случае с предметами роскоши, которые продает компания… вы получаете то, за что платите, — разумное предложение для инвесторов, ищущих долгосрочный потенциал роста в этой сфере.