🖥 XME ETF: пришло время проверить акции металлургической и горнодобывающей промышленности?

XME ETF: пришло время проверить акции металлургической и горнодобывающей промышленности?

В то время как общий фондовый рынок в последние недели резко упал, акции металлургических и горнодобывающих компаний не проявляют признаков слабости, а вместо этого набирают обороты. Индекс S&P 500 (SPX) упал на 3,2% за последний месяц, а ориентированный на технологии Nasdaq (NDX) упал на 3,8%, но SPDR S&P Metals and Mining ETF (NYSEARCA:XME), который инвестирует в эти металлы и горнодобывающую промышленность, акций, выросла на 1,5% за тот же период.

Я оптимистичен в отношении XME, поскольку он дает инвесторам широкий доступ к разнообразной группе привлекательных металлов, таких как золото, медь и даже уран, в то время как мы можем находиться в начале бычьего рынка для многих из этих металлов. как мы обсудим ниже.

Какова стратегия XME ETF?

XME инвестирует в индексы акций металлургической и горнодобывающей промышленности. По данным фонда, XME «стремится обеспечить доступ к металлургическому и горнодобывающему сегменту S&P TMI (Total Market Index), который включает в себя следующие подотрасли: алюминий, уголь и потребляемое топливо, медь, диверсифицированная металлургия и горнодобывающая промышленность, золото. , Драгоценные металлы и минералы, Серебро и Сталь».

Он использует модифицированный равновзвешенный подход и инвестирует в акции компаний с большой, средней и малой капитализацией.

Мы находимся на заре бычьего рынка металлов и горнодобывающей промышленности?

Будь то драгоценные металлы, такие как золото, или промышленные металлы, такие как медь, цены на металлы в последние месяцы выросли, что заставляет многих аналитиков и наблюдателей утверждать, что мы можем находиться на ранних стадиях нового бычьего рынка металлов.

Возьмем, к примеру, золото, которое недавно взлетело до рекордного уровня. Золото рассматривается людьми во всем мире как средство сбережения и альтернатива доллару США. Поскольку долг США растет до рекордного уровня, золото становится все более привлекательной альтернативой в качестве актива-убежища для людей как в США, так и за рубежом.

Кроме того, центральные банки по всему миру, такие как Китай, Турция, Индия, Сингапур и другие, в течение прошлого года накапливали золото и пополняли свои золотые резервы.

Китай импортировал рекордное количество золота в 2023 году, поскольку китайские инвесторы искали актив-убежище, в то время как рынки акций и недвижимости Китая переживали спад. Фактически, импорт золота в Китай на сумму 90 миллиардов долларов представляет собой ошеломляющий девятикратный рост по сравнению с тем, что было всего три года назад.

И речь идет не только о драгоценных металлах, таких как золото. Медь переживает свой собственный момент, поскольку промышленная активность в США и Китае восстанавливается после многих месяцев спада.

Медь выглядит особенно интригующе в долгосрочной перспективе из-за надвигающихся ограничений предложения и потенциального роста спроса. Этот рост обусловлен развитием технологий искусственного интеллекта, что требует увеличения числа центров обработки данных — ключевого конечного рынка медной проводки. Кроме того, медь, являющаяся жизненно важным компонентом электромобилей, электросетей и ветряных турбин, может значительно выиграть от перехода к более возобновляемым источникам энергии, если это произойдет.

Аналитики из Citigroup (NYSE:C) недавно предположили, что в этом столетии мы можем оказаться на втором бычьем рынке меди, заявив: «В ближайшие два-три года возможен взрывной рост цен».

Между тем, в январе цены на уран достигли 16-летнего максимума. Хотя цены откатились от этих максимумов, уран остается многообещающим в долгосрочной перспективе. Мир все чаще использует ядерную энергетику как метод производства электроэнергии без выбросов парниковых газов.

Поскольку все металлы демонстрируют хорошие результаты и демонстрируют потенциал дальнейшего роста, имеет смысл применить диверсифицированный подход и инвестировать в металлы в целом, а не пытаться выбрать отдельного победителя, что именно то, что XME позволяет инвесторам делать, как мы обсудим в следующем разделе.

Корзинный подход к металлургии и горнодобывающей промышленности

XME владеет 33 акциями, а ее 10 крупнейших позиций составляют 47,5% активов. Ниже вы найдете таблицу 10 крупнейших активов XME, используя экран активов TipRanks.

Хотя XME не обязательно владеет множеством различных имен, в этом нет необходимости, поскольку она по-прежнему дает инвесторам доступ к полному спектру различных типов металлов, включая драгоценные металлы, недрагоценные металлы и многое другое.

Например, Freeport McMoran (NYSE:FCX) — крупнейшая в мире компания по добыче меди, а Newmont Mining (NYSE:NEM) — крупная золотодобывающая компания, которая также занимается добычей серебра, меди и т. д. Между тем, Alcoa (NYSE:AA), крупнейший холдинг фонда, производит алюминий, а Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) и Commercial Metals (NYSE:CMC) производят сталь.

XME даже проникает в более экзотические части металлургического сектора, инвестируя в Uranium Energy (NYSEMKT:UEC), которая занимается разведкой и добычей урана, многообещающего источника энергии. Другая инвестиция, MP Materials Corp (NYSE:MP), производит редкоземельные металлы, используемые в конечной продукции, такой как электромобили, дроны и т. д.

Выдающаяся производительность в последнее время

Давайте разберемся с этим: XME в последнее десятилетие была немного отстающей, с ошеломляющей годовой доходностью за 10 лет всего в 5,4%.

Но в последнее время фонд стал намного интереснее. Например, он имеет гораздо более впечатляющую годовую доходность в 16,1% за последние три года и еще более многообещающую доходность в 16,9% за последние пять лет, что является достаточно длительным периодом времени, чтобы я мог поверить, что его высокие недавние результаты более чем просто вспышка на сковороде.

Кажется вероятным, что мы находимся на ранних стадиях бычьего рынка таких металлов, как медь, золото и другие металлы, как обсуждалось выше, поэтому результаты XME могут продолжать впечатлять.

Выплачивает ли XME дивиденды?

Хотя мало кто собирается писать домой о дивидендной доходности XME, стоит отметить, что она выплачивает дивиденды и в настоящее время приносит 0,9%.

Каков коэффициент расходов XME?

Как и многие другие ETF SPDR, XME поддерживает коэффициент расходов на уровне 0,35%. Это означает, что физическое лицо, инвестирующее в фонд 10 000 долларов США, будет платить 35 долларов США в виде комиссионных ежегодно. Хотя это не выделяется своей дешевизной, но и не особенно дорого, поскольку ниже среднего коэффициента расходов для всех ETF (0,57%).

По мнению аналитиков, акции XME стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XME получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 21 покупке, 12 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XME в $70,20 предполагает потенциал роста на 18,4%.

Заглядывая вперед

Я оптимистично настроен в отношении XME, потому что в то время, когда акции металлургических и горнодобывающих компаний набирают обороты, XME позволяет инвесторам получить доступ к широкому спектру этих акций. Мне нравится тот факт, что XME предлагает инвесторам доступ к различным секторам, включая золотодобывающих, медных, сталелитейных компаний, компании, занимающиеся добычей урана и редкоземельных металлов, и многие другие. Такой широкий фокус выгоден, особенно учитывая, что мы, возможно, находимся на ранних стадиях бычьего рынка металлов.