📰 Акции Tesla упадут до $120? Вот что ожидает Бернштейн

Акции Tesla упадут до $120? Вот что ожидает Бернштейн

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) с начала года в основном находились в нисходящем тренде, упав на 28%. Учитывая этот значительный откат, может быть, пришло время снова начать покупать акции лидера EV?

Не совсем, утверждает аналитик Bernstein Тони Сакконаги, предполагая, что и цифры, и оценка остаются чрезмерно оптимистичными.

«Цена акций Tesla остается высокой почти по всем показателям оценки по сравнению с традиционными и быстрорастущими OEM-производителями автомобилей, а также выглядит дорогой по сравнению с ее снижением ожиданий роста, если сравнивать ее с технологическими показателями», — сказал аналитик. «Несмотря на низкую динамику акций с начала года, мы изо всех сил пытаемся увидеть катализатор для TSLA. Мы ожидаем умеренный рост в 2024, а также в 2025 году, что поставит под вопрос перспективы роста компании».

В преддверии закрытия первого квартала Tesla стала свидетелем как слабого спроса в Китае и Европе, так и ограничения производства Model 3 в США, и это, по словам Сакконаги, требует некоторой корректировки оценок.

Сакконаги теперь ожидает, что поставки в первом квартале составят 426 000 единиц (рост на 1% в годовом исчислении), по сравнению с 490 000 заранее, а за весь год он ожидает, что поставки достигнут 1,98 миллиона против предыдущих 2,12 миллиона. Для сравнения, консенсус-оценка составляет 468 000 единиц в первом квартале и 2,06 миллиона в 2024 финансовом году.

Соответственно, аналитик также снизил свой прогноз EPS по GAAP на 24 финансовый год с $2,31 до $2,06, что теперь даже ниже ожиданий Стрит в $2,63. «Мы отмечаем, что консенсус-прибыль за 24 финансовый год сейчас снизилась примерно на 60% с примерно $6,53 на 22 октября», — продолжил Сакконаги.

Заглядывая в будущее до 2025 года, картина, которую рисует Сакконаги, ни в коей мере не выглядит ярче, поскольку Tesla ожидает, что Tesla столкнется со «многими из тех же проблем». Фактически, к тому времени ее модельный ряд станет еще более устаревшим, а конкуренция, скорее всего, только усилится. Более того, похоже, что Tesla, вероятно, не сможет масштабировать платформу следующего поколения до 2026 года. Таким образом, к 25 финансовому году Сакконаги требует 2,18 миллиона единиц и прибыли на акцию в 2,22 доллара, что ниже консенсуса в 2,41 миллиона единиц и прибыли на акцию в 3,69 доллара. .

В итоге Сакконаги подтвердил рейтинг «неэффективно» (то есть «продавать») и снизил целевую цену со 150 до 120 долларов, предполагая, что потенциал падения акций составляет 33% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Сакконаги, нажмите здесь)

Среди коллег Сакконаги есть еще 5 медведей, рекомендующих продавать, а 10 предлагают покупать, хотя большинство - всего 18 - говорят "Держать", и все они объединяются в консенсус-рейтинг "Держать". Средняя целевая цена составляет $207,74, что означает, что акции вырастут на 15,5% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций Tesla)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.