🗯 American Express (NYSE:AXP): одна из лучших доступных акций с ростом дивидендов

American Express (NYSE:AXP): одна из лучших доступных акций с ростом дивидендов

American Express (NYSE:AXP) — не самая яркая акция, но ей есть место во многих портфелях. Инвесторы, ищущие стабильность, впечатляющие темпы роста дивидендов и прибыль, которая может идти в ногу с рынком, могут рассмотреть эти акции.

Финтех-компания получает прибыль от транзакций по кредитным и дебетовым картам. Эти карты прочно вошли в мировую экономику, обеспечивая стабильный денежный поток. Хотя у меня нет позиции по этим акциям из-за моих инвестиционных целей, я настроен оптимистично. Акции AXP обладают многими качествами, которые заслуживают внимания.

American Express предлагает финансовую устойчивость

American Express продемонстрировала впечатляющий рост выручки и чистой прибыли в четвертом квартале 2023 года. Выручка подскочила на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Финтех-компания продемонстрировала рекордный доход и прибыль в 2023 году.

Сеть собственных карточек AXP превысила 140 миллионов благодаря увеличению на 12,2 миллиона в прошлом году. American Express также поделилась прогнозом на 2024 год, согласно которому выручка увеличится на 9–11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что прибыль на акцию в 2024 году будет варьироваться от $12,65 до $13,25. Разводненная прибыль на акцию финтех-компании в 2023 году составила $11,21. Исходя из прогнозного диапазона, ожидается, что разводненная прибыль на акцию вырастет на 12,8–18,2% в годовом исчислении.

В пресс-релизе American Express содержится еще одна информация, которая предполагает стабильный рост выручки и чистой прибыли в ближайшие годы. Долгосрочное видение компании состоит в том, чтобы обеспечить рост выручки на 10% в годовом исчислении и умеренный рост прибыли на акцию в середине подросткового периода.

Оценка

American Express демонстрирует коэффициент P/E 20,4x и форвардный коэффициент P/E 17,8x. Между тем, Visa (NYSE:V) и Mastercard (NYSE:MA) имеют коэффициенты P/E 36,4 и 40,9 соответственно. Эти две финтех-компании имеют более высокую норму прибыли, чем American Express, но все три достигли одинаковых темпов роста выручки и чистой прибыли.

Относительно низкая оценка дает American Express хороший запас прочности для инвесторов, которые стремятся к меньшему риску. American Express имеет эту оценку, стремясь обеспечить ежегодный рост разводненной прибыли на акцию в среднем подростковом возрасте в течение нескольких лет.

Если финтех-компания реализует эту цель, акции будут выглядеть более выгодной сделкой, чем она есть сейчас. За последний год акции выросли на 40%, а за последние пять лет выросли более чем вдвое. У него есть импульс. Его стоимость и финансовая мощь являются катализаторами, которые могут обеспечить будущий рост.

Впечатляющий рост дивидендов AXP

American Express имеет более высокую дивидендную доходность, чем другие гиганты кредитных карт. В настоящее время дивидендная доходность акций составляет 1,22%, и в течение нескольких лет они поддерживают двузначные темпы роста. Корпорация недавно объявила о значительном повышении дивидендов на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а с 2018 года ее дивиденды удвоились.

При таких темпах нынешние инвесторы American Express могут увидеть, что их дивидендные выплаты удвоятся по сравнению с текущими выплатами до 2030 года. Коэффициент выплаты дивидендов 21,26% поддерживает дальнейшее повышение дивидендов. Компания вполне может удвоить свои дивиденды прямо сейчас, но это будет не самым разумным шагом для American Express. Корпорация использует свои деньги посредством приобретений, обратных выкупов и других инвестиций.

Некоторые акции с ростом дивидендов имеют высокие темпы роста, но доходность значительно ниже 1%. Visa и Mastercard подходят под эту категорию. Сразу же получение доходности в 1,26% делает акции American Express превосходными акциями с ростом дивидендов и одним из лучших вариантов для инвесторов, которые ищут акции такого типа.

По мнению аналитиков, акции AXP стоит покупать?

Аналитики рекомендуют держать акции American Express. Это основано на восьми покупках, 10 удержаниях и трех продажах, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций American Express в $209,63 предполагает потенциал падения на 7,8%. Самая низкая целевая цена в $159 предполагает потенциал падения на 30%, а самая высокая целевая цена в $247 предполагает потенциал роста на 8,7%.

Итоги акций American Express

American Express предлагает стабильность и прибыль, превосходящую рынок. Акции компании превзошли индекс S&P 500 (SPX) за последние пять лет, одновременно увеличивая дивидендные выплаты инвесторам. Эти акции с ростом дивидендов, похоже, готовы достичь новых максимумов и обеспечить высокий денежный поток в будущем.

Бизнес-модель компании зависит от потребительских расходов, и хотя расходы людей будут уменьшаться и уменьшаться в зависимости от экономических условий, они будут продолжать использовать свои кредитные и дебетовые карты. Этими картами проще пользоваться, чем снимать наличные, и владельцы карт получают вознаграждение за использование своих карт.

В целом, акции American Express — это скучные акции, которые могут хорошо работать в долгосрочной перспективе, но при этом несут ограниченные потери во время более медленных экономических циклов. В 2022 году финтех-компания потеряла лишь примерно 10% своей стоимости, в то время как многие быстрорастущие акции потеряли 50% своей стоимости и более. Похоже, что он отлично подходит для консервативных инвесторов, которые ценят запас прочности в своих инвестициях.