💬 Доллар США не изменился в преддверии торговой сессии в США в понедельник, а индекс потребительских цен будет обсуждаться на этой неделе.

Доллар США не изменился в преддверии торговой сессии в США в понедельник, а индекс потребительских цен будет обсуждаться на этой неделе.

В понедельник утром доллар США (USD) немного ослабевает, несмотря на два основных фактора, которые были в новостях на выходных. Прежде всего, это были противоречивые комментарии бывшего президента США Дональда Трампа, который заявил, что будет «поощрять» Россию в любой стране Североатлантического договора (НАТО), которая не выполнит свой финансовый взнос в НАТО. Комментарии Трампа вызвали панику в Европе, поскольку это признак того, что США могут полностью отказаться от поддержки Украины, если Трамп будет избран. Вторым геополитическим событием, повлиявшим на рынки, стало нападение на Рафах израильской армии, которая окружила город и пытается уничтожить все оставшиеся опорные пункты ХАМАС.

На экономическом фронте начало недели уже обещает быть плодотворным: в нем появятся не менее двух членов Федеральной резервной системы США. Тем не менее, трейдеры постараются сохранить свои порох сухими к главному событию во вторник, поскольку ожидается публикация индекса потребительских цен США за январь. Изменения, сделанные в прошлую пятницу с использованием нового метода расчета, указали на дальнейшее снижение инфляции. Таким образом, любое дальнейшее снижение инфляции будет означать некоторую слабость доллара США в будущем.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: инфляционные ожидания усиливают дефляцию

Технический анализ индекса доллара США: некоторые изменения впереди

Индекс доллара США (DXY) демонстрирует усталость – таков был общий вывод технического анализа в пятницу. С несколькими перерывами в падениях и даже устойчивым снижением в пятницу против 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 104,26, это является сигналом для быков по доллару США, говорящих, что они не готовы делать все возможное, чтобы подтолкнуть DXY выше. . Ожидается некоторое снижение, которое будет соответствовать, если данные ИПЦ во вторник покажут дефляцию. Это может привести к тому, что DXY направится либо к 200-дневной SMA (103,63), либо к 55-дневной SMA (103,02).

Если индекс доллара США снова пойдет вверх, сначала найдите тест на пике прошлой недели в понедельник, около 104,60. Этот уровень необходимо пробить, и он важнее, чем 100-дневная простая скользящая средняя на отметке 104,26. После прорыва выше максимума прошлого понедельника (5 февраля) открывается дорога для прыжка к 105,00 с ключевым уровнем 105,12, за которым следует следить.

Первым идеальным кандидатом на поддержку является 200-дневная SMA в районе 103,63. Если это произойдет, ищите поддержку со стороны 55-дневной SMA около 103,02. Если они потерпят неудачу, ищите 102,00 как большую цифру, чтобы сделать необходимое.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.