🎙 Цена на золото резко упала на фоне неопределенности по поводу данных по инфляции в США

Цена на золото резко упала на фоне неопределенности по поводу данных по инфляции в США

Цена золота (XAU/USD) столкнулась с резкой распродажей на лондонской сессии в понедельник в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен США (CPI) за январь. Кроме того, основные азиатские рынки закрыты в понедельник из-за китайского Нового года.

Драгоценный металл остается на грани в преддверии данных по инфляции в США за январь, которые могут повлиять на перспективы процентных ставок. Альтернативная стоимость владения недоходными активами, такими как золото, увеличивается, если инфляция остается устойчиво высокой, поскольку это увеличивает вероятность агрессивной позиции Федеральной резервной системы (ФРС).

Политики ФРС поддерживают аргументы в пользу повышения процентных ставок дольше, пока не обретут уверенность в том, что базовая инфляция устойчиво вернется к целевому уровню в 2%. Причиной агрессивной позиции ФРС является устойчивый рынок труда и высокие расходы домохозяйств. Политики ФРС признали, что снижение данных по инфляции обнадеживает, но недостаточно для того, чтобы ослабить жесткую позицию по процентным ставкам.

Daily Digest Движущие силы рынка: золото падает в результате ослабления торгов из-за праздников

Технический анализ: цена золота, похоже, колеблется около $2020

Цена на золото находится на уровне перелома около $2020, поскольку она колеблется вблизи восходящей границы графической модели «Симметричный треугольник», построенной от минимума 13 декабря на уровне $1973. В то время как граница нисходящей линии тренда той же модели от максимума 28 декабря находится на уровне 2088 долларов. Цена на золото падает немного ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2023.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на продолжительный боковой тренд.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.