🎙 Могут ли акции Apple вырасти до $220? Вот что ожидает ведущий аналитик Амит Дарианани

Могут ли акции Apple вырасти до $220? Вот что ожидает ведущий аналитик Амит Дарианани

Несмотря на недавние незначительные спады, фондовый рынок начал год многообещающе: индекс S&P 500 пока показал рост на 7,5%. Однако одно известное имя на митинге отсутствовало. Акции Apple (NASDAQ:AAPL) оказались под давлением и показали худшие результаты, упав на 10% с начала года.

Амит Дарьянани из Evercore, 5-звездочный аналитик, входящий в число 4% лучших биржевых профессионалов Street, связывает низкие результаты с тремя основными факторами. Во-первых, инвесторы стремились сыграть в тренде искусственного интеллекта, опираясь на другие компании с мега-капитализацией, такие как Nvidia, что делает их «более комфортными, забирая доллары у AAPL». Во-вторых, данные указывают на то, что Apple теряет долю смартфонов в Китае, ключевом рынке, на фоне слабого спроса. Наконец, существуют проблемы регулирования, особенно в свете дела Министерства юстиции и Google, в котором технологического гиганта обвиняют в монополистическом поведении.

Тем не менее, Дарианани считает, что распродажа «довольно преувеличена», и полагает, что есть «три различных драйвера, которые могут открыть потенциал роста акций».

Итак, что же это за катализаторы? Один из них вращается вокруг распределения капитала. AAPL взяла на себя обязательство вернуть акционерам более 100% свободного денежного потока, стремясь к нейтральной чистой денежной позиции. Если AAPL стремится поддерживать соотношение чистого долга к EBITDA на уровне около 2x, это потенциально может позволить провести дополнительные выкупы акций на общую сумму $250-275 млрд в ближайшие годы. «Мы ожидаем более подробной информации по этому вопросу во время предстоящего апрельского телеконференции EPS», — отметил Дарианани.

Другой катализатор вращается вокруг того, что Дарианани называет «следующим суперциклом». По мере того, как инструменты с поддержкой ИИ становятся все более распространенными, Дарьянани ожидает, что появится «сильное ценностное предложение по использованию ИИ на периферии (выводы)». Выполнение логических выводов непосредственно на таких устройствах, как iPhone, дает ряд преимуществ, в том числе снижение задержки, повышенную безопасность и улучшенную доступность при меньших затратах. «Мы считаем, что стратегия AAPL в области искусственного интеллекта будет сосредоточена на внедрении логического вывода на устройстве для LLM, что существенно улучшит пользовательский опыт не только на iPhone, но и на Mac/iPad», — пояснил аналитик.

Наконец, Дарианани утверждает, что ускорение, наблюдаемое в сфере услуг Apple, недооценивается. Декабрьский квартал показал «низкий подростковый» рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как данные AppStore за февраль показали «заметное ускорение» роста до 16%. «Мы считаем, что эта сила должна сохраниться и сохранить рост в сфере услуг на уровне около подростков в 24 финансовом году», — подытожил Дарианани.

В итоге Дарианани оценивает акции Apple как «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а также устанавливает целевую цену в 220 долларов, что предполагает потенциал роста примерно на 27% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Дарианани, нажмите здесь)

Цель Дарианани немного выше среднего показателя по Стрит, который составляет 204,86 доллара, что дает место для годовой доходности в размере ~ 19%. С точки зрения рейтинга, основанного на сочетании 16 покупок, 9 удержаний и 1 продажи, Уолл-стрит считает, что эта акция является умеренной покупкой. (См. прогноз акций Apple)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.