📰 Цена на золото остается в привычном диапазоне на фоне неопределенности по поводу снижения ставки ФРС

Цена на золото остается в привычном диапазоне на фоне неопределенности по поводу снижения ставки ФРС

Цена золота (XAU/USD) не смогла развить ночной отскок от области $2020 и колеблется в знакомом торговом диапазоне во время азиатской сессии в пятницу. Растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне на фоне все еще устойчивой экономики США, продолжает действовать как встречный ветер для недоходного желтого металла. Помимо этого, преобладающая среда риска рассматривается как еще один фактор, ограничивающий потенциал роста товара-убежища.

Тем не менее, падение цены на золото остается смягченным на фоне неопределенности относительно сроков и темпов снижения ставок ФРС в 2024 году. пять снижений ставок в ходе семи оставшихся заседаний FOMC по политике в этом году. Это удерживает быков по доллару США (USD) в обороне ниже самого высокого уровня почти за три месяца и оказывает поддержку XAU/USD.

Трейдеры также, похоже, неохотно делают агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться публикации на следующей неделе данных по потребительской инфляции в США, которые сыграют ключевую роль в оказании влияния на будущие политические решения ФРС. Это сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США в ближайшем будущем и обеспечит некоторый значимый импульс, который должен позволить цене золота прорваться через торговый диапазон многонедельной давности. Тем временем, пара XAU/USD может расширить диапазон ценового действия.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото не имеет четкого краткосрочного направления, ждет сигналов о пути снижения ставки ФРС

Технический анализ: Цена золота не имеет твердого направления и остается ограниченной торговым диапазоном многонедельной давности

С технической точки зрения, ценовое действие, ограниченное диапазоном, указывает на нерешительность трейдеров относительно краткосрочной траектории цены золота. Более того, нейтральные осцилляторы на дневном графике требуют некоторой осторожности перед размещением агрессивных ставок. В то же время, область $2022-2020 может продолжать защищать от немедленного снижения перед недельным минимумом в районе $2015. Некоторые последующие продажи обнажат психологическую отметку в 2000 долларов, ниже которой цена золота может ускорить падение к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около зоны 1987 долларов. Падение может распространиться и дальше, к очень важной 200-дневной SMA, в районе $1966-1965.

С другой стороны, максимум недельного колебания в районе $2044-2045, скорее всего, станет непосредственным барьером перед зоной $2054-2055 и областью $2065, или месячным пиком. Устойчивое усиление, выходящее за рамки последнего, может вернуть цену золота обратно к пику с начала года, около $2078-2079, достигнутого в январе. Последующее движение вверх должно позволить паре XAU/USD вернуть себе отметку в 2100 долларов и подняться дальше к следующему соответствующему барьеру в районе 2120 долларов.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.