🗯 Покупайте акции AMD, потому что цена $265 уже не за горами, говорит аналитик Уолл-стрит

Покупайте акции AMD, потому что цена $265 уже не за горами, говорит аналитик Уолл-стрит

Благодаря огромному успеху своих лучших в своем классе чипов, Nvidia в настоящее время является несомненным чемпионом в области искусственного интеллекта. Но это не значит, что игровое поле будет предоставлено только самому себе. И если есть одна компания, которая готова бросить ему вызов, то это Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD).

По мере того как ИИ переходит от фазы обучения к фазе вывода, AMD со своим ускорителем MI300X готова воспользоваться доступной возможностью. По крайней мере, так считает аналитик Melius Research Бен Рейтсес.

«MI300X должен получить значительную выгоду от «фазы вывода» искусственного интеллекта, которая только начинается и требует большого количества памяти с высокой пропускной способностью, предложение которой увеличивается каждый квартал в этом году», — объяснил Райтсес. «Благодаря Microsoft в качестве якоря (и другим облакам, которые сейчас набирают обороты) AMD может обеспечить больший потенциал роста в сфере ИИ по сравнению с предыдущими оценками (мы уже привлекли в 2 раза в 2024 году)».

По мере того, как модели искусственного интеллекта переходят в производство с чипом, «оптимизированным для стремительного развития логических выводов», AMD готова к запуску, и это требует некоторой корректировки модели AMD Райтцеса. Теперь аналитик прогнозирует, что продажи ИИ (которые являются частью центров обработки данных) достигнут $5,2 млрд в 2024 году, $9,5 млрд в 2025 году и $14 млрд в 2026 году по сравнению с соответствующими $4,5 млрд, $8,5 млрд и $12,5 млрд ранее. Учитывая рост общей выручки на 19% до $26,9 млрд (по сравнению с 16% и $26,3 млрд) и увеличение выручки центров обработки данных до $12,4 млрд (по сравнению с $11,8 млрд ранее), Reitzes теперь прогнозирует, что прибыль на акцию в 2024 году достигнет $4,13 против $3,98 ранее.

Хотя Рейцес признает, что его постоянные исправления могут показаться опечатками, эти изменения не должны вызывать большого удивления. Продолжая тему поведения Nvidia, Райтсес также отмечает, что диаграмма AMD «даже ощущается как мини-Nvidia с задержкой».

Несмотря на это, поскольку Nvidia является движущей силой отрасли, Рейтсес не считает, что AMD окажет «негативное влияние на динамику развития Nvidia», учитывая огромный ожидаемый TAM (общий доступный рынок). Рейтсес признает, что он был довольно скептически настроен, когда AMD увеличила TAM для ускорителей искусственного интеллекта в 2027 году до 400 миллиардов долларов, но, учитывая последние прогнозы компаний, занимающихся данными, и недавние цифры Nvidia, эта цифра теперь выглядит более правдоподобной.

«Итак, если AMD получит всего 10% от своего прогноза TAM на 2027 год в размере 400 миллиардов долларов для ускорителей искусственного интеллекта, общий доход приблизится к 70 миллиардам долларов через три года при мощности EPS 14 долларов на акцию. Если они пройдут хотя бы 2/3 пути, этого будет достаточно», — отметил Райтсес.

В итоге Рейтсес рекомендует покупать акции AMD, одновременно повышая целевую цену до $265 (со $192), подразумевая, что акции AMD вырастут на 31% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Райцеса, нажмите здесь)

27 аналитиков присоединяются к Reitzes в бычьем лагере, и, учитывая еще 6 позиций, акции компании имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Однако, учитывая огромный рост акций (150% за последние 12 месяцев), средняя целевая цена в $201,26 означает, что акции пока будут оставаться в диапазоне. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.