💬 COST, KR, DLTR: какие акции розничной торговли для «сильной покупки» лучше всего подходят?

COST, KR, DLTR: какие акции розничной торговли для «сильной покупки» лучше всего подходят?

Сцена дисконтной розничной торговли выглядит как отличное место для вложения денег в работу, если вы хотите защититься от волатильности рынка. Нет никаких сомнений в том, что акции некоторых популярных технологических компаний начинают перегреваться. И если некоторые из крупнейших участников рынка пойдут вниз, то же самое может сделать и остальная часть рынка. Поэтому в этой статье мы рассмотрим три розничных сценария с рейтингом «Сильная покупка» (COST, KR и DLTR), которые кажутся хорошо изолированными от потенциальной технологической коррекции.

Каждое имя имеет заслуженный рейтинг «Сильная покупка» от аналитического сообщества наряду с низкими бета-коэффициентами, которые могут сделать их относительными опорами стабильности в случае следующей распродажи на рынке. Итак, давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы быстро получить представление о трех розничных играх, которые могут иметь все необходимое для роста, даже если следующее большое движение г-на Рынка будет ниже.

Costco (NASDAQ:COST)

Лояльные члены Costco, похоже, не могут перестать покупать товары Costco оптом, и за недавнюю силу следует благодарить не только высокую инфляцию. Оптовый розничный торговец (и король оптовых закупок по выгодным ценам) может похвастаться превосходной командой менеджеров, которая, кажется, знает волшебную формулу. По этой причине трудно не быть оптимистом, даже несмотря на то, что прошлогодний параболический подъем начинает проявлять признаки спада.

Несомненно, после такого взрывного движения период бокового движения всегда оправдан. На самом деле, коррекция или период консолидации после внезапного всплеска вполне нормальны. Это если только мы не говорим о раскаленных докрасна акциях полупроводниковых компаний, которые, похоже, продолжают лететь на Луну.

Даже если остальная часть рынка пойдет в сторону юга, Costco выделяется как фирма, которая может проявлять творческий подход, чтобы поддерживать постоянный рост продаж. Помимо предложения более широкого спектра нетрадиционных товаров (например, золотых слитков) и возможностей расширения в Азии, Costco также может много выиграть от развития искусственного интеллекта и автоматизации.

Да, Costco, складской ритейлер, участвует в игре с искусственным интеллектом. И без того эффективное управление запасами компании может стать еще более эффективным с некоторой помощью ИИ.

Кроме того, более высокая автоматизация может еще больше снизить затраты, помогая Costco повысить свою прибыль или передать еще большую ценность своим членам. Лично я считаю, что если бы фирма пошла на это, она могла бы оправдать повышение ежегодных цен на членство.

Costco, похоже, уже опережает конкурентов в области автоматизации. Знаете ли вы, что Costco уже более пяти лет использует роботов для приготовления пиццы, продаваемой в ее фуд-корте? Это свидетельство готовности руководства использовать технологии как средство экономии денег и ускорения выполнения задач.

Акции COST, отстающие от цены к прибыли в 51,8 раза, кажутся немного горячими перед прибылью (ожидается 7 марта). Возможно, разумно дождаться потенциального снижения прибыли после прибылей, прежде чем приступить к делу.

По мнению аналитиков, акции COST являются сильной покупкой: за последние три месяца была назначена 21 покупка и семь удержаний. Средняя целевая цена акций COST в $727,59 предполагает потенциал снижения на 4,3%.

Крогер (NYSE:KR)

Если вы ищете более дешевого розничного продавца оборонной продукции, возможно, вам больше подойдет Kroger. Акции практически ничего не изменили с середины 2022 года после резкого падения с пика в апреле 2022 года. Сейчас, опустившись примерно на 20% от этих максимумов, Крогер кажется одним из самых дешевых игроков на сцене с низким коэффициентом бета (его бета 0,46 влечет за собой меньшую корреляцию с индексом S&P 500 (SPX)).

Как говорится в технической поговорке, чем выше основание (период консолидации), тем выше в пространстве (взрывоопасность прорыва). Поскольку Крогер также планирует отчитаться о прибыли 7 марта 2024 года вместе с Costco, эта неделя наверняка будет насыщенной событиями для бывшего относительно небольшого холдинга Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) (акции Kroger составляют менее 1% портфеля Berkshire). по состоянию на последний квартал).

Только время покажет, намечается ли прорыв акций, но я должен сказать, что я большой поклонник оценки на текущих уровнях. Доверие Уолл-стрит и благословение Berkshire также являются большими плюсами для гиганта продуктовой розничной торговли. Учитывая, что слияние с компанией Albertsons (NYSE:ACI) стоимостью 25 миллиардов долларов, скорее всего, будет заблокировано, будет интересно посмотреть, куда пойдет Kroger, пытаясь выйти из своего бокового канала.

Акции KR, отстающие от цены к прибыли в 19,2 раза, и дивидендная доходность в 2,36% выделяются как одна из наиболее ориентированных на стоимость защитных акций на рынке прямо сейчас.

По мнению аналитиков, акции KR рекомендуются к сильной покупке: за последние три месяца было назначено две покупки и одно удержание. Средняя целевая цена акций KR в $53,00 предполагает потенциал роста на 7,1%.

Долларовое дерево (NYSE:DLTR)

Акции DollarTree в последнее время сильно разочаровывают, поскольку акции лишь недавно оправились от неприятной распродажи в середине 2023 года, в результате которой 30% акций были уничтожены за считанные месяцы. Учитывая, что потребители ощущают инфляцию уже более года, можно подумать, что дисконтный ритейлер будет процветать, а не топтаться на месте. В любом случае, всегда может быть хуже, как это произошло с некоторыми аналогами Dollar Tree, которые, похоже, испытывают проблемы с цепочкой поставок.

Акции DLTR упали примерно на 13% по сравнению с максимумами 2022 года, и акции DLTR могут достичь новых максимумов. Недавние проблески силы в последнем квартале могут помочь дискаунтеру достичь новых максимумов к концу года. Учитывая все обстоятельства, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций, поскольку они, похоже, подведут итоги квартальных результатов на следующей неделе, 13 марта.

На момент написания акции DLTR торговались в 27,8 раз с отставанием цены от прибыли, что ниже среднего показателя по отрасли дискаунтеров в 33,5 раза.

По мнению аналитиков, акции DLTR рекомендуется покупать: за последние три месяца было назначено шесть покупок и одно удержание. Средняя целевая цена акций DLTR в $163,14 предполагает потенциал роста на 9,4%.

Вывод

Вышеупомянутые хорошо организованные розничные игры заслуживают похвалы на Уолл-стрит, даже несмотря на то, что остальная часть рынка стоит немного дороже. Учитывая предстоящие доходы, следующие пьесы станут обязательными к просмотру в ближайшие недели. Из этой тройки аналитики ожидают наибольшего роста от акций DLTR (~9,4%).