✏ Почему Xponential Fitness (NYSE:XPOF) привлекает интерес инвесторов?

Почему Xponential Fitness (NYSE:XPOF) привлекает интерес инвесторов?

Акции франчайзера фитнес-франшизы Xponential Fitness (NYSE:XPOF) из Ирвайна, Калифорния, за последний год упали на 56%. Однако благодаря оптимистичным доходам в четвертом квартале в сочетании с планами по обратному выкупу акций на сумму 100 миллионов долларов за последние пять дней акции подскочили на 19%. Несмотря на недавнюю волатильность, потенциал роста XPOF вызывает интерес как инвесторов, так и финансовых аналитиков.

Разворачивание пути Xponential

Xponential Fitness заработала репутацию куратора уникальных брендов под своей эгидой, включая Club Pilates, Pure Barre, CycleBar, StretchLab, Row House, YogaSix Rumble, AKT и STRIDE. Основным источником дохода компании является доход от франчайзинга этих брендов.

К концу 2023 года компания успешно управляла 3062 открытыми студиями по всему миру, увеличив это число на 557 новых студий в течение года, или примерно на 1,5 новых студии, открываемых ежедневно. Компания отметила, что эта динамика сохранится и в 2024 году.

Последнее приобретение Xponential Fitness — сеть клиник Lindora, предлагающих оздоровительные процедуры и доступ к лекарствам для снижения веса. Это приобретение позволит компании участвовать в растущем спросе среди американцев на методы лечения, ориентированные на долголетие, такие как капельницы с витаминами, тестирование на биологический возраст и инъекции пептидов.

Последние финансовые результаты

Xponential недавно сообщила о результатах за четвертый квартал. Компания сообщила о прибыли в размере $0,08 на акцию, что ниже консенсус-прогноза в $0,18. Однако выручка компании выросла на 26,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года примерно до $90,2 млн, превысив ожидания аналитиков в $81,71 млн.

Выручка была получена за счет более высоких, чем ожидалось, продаж оборудования и товаров франчайзи. Однако операционная рентабельность компании и прибыль на акцию не оправдали прогнозов Уолл-стрит из-за более низких, чем ожидалось, высокорентабельных доходов от франшизы.

Тем временем компания объявила о новой двухлетней программе обратного выкупа акций на сумму 100 миллионов долларов, используя излишки операционных денежных средств для выкупа акций. После этого объявления акции XPOF значительно выросли, поднявшись на 26,6%.

Стоит ли покупать Xponential Fitness?

XPOF торгуется в нижней части 52-недельного диапазона от $8,30 до $33,58, с бычьими техническими индикаторами – выше 20-дневной скользящей средней цены в $10,91 и 50-дневной скользящей средней цены в $11,42. Интересно, что акции XPOF торгуются ниже исторического среднего за 5 лет (52,66x) по отношению EV к EBITDA (14,37x), поэтому они могут представлять собой стоимость на этом уровне.

Xponential продолжает получать оптимистичные прогнозы от нескольких исследовательских фирм. Джеймс Хардиман из Citigroup подтвердил свою рекомендацию «Покупать», с небольшим снижением целевой цены до $21 с $23. Он позитивно оценивает компанию, отмечая ее потенциал восстановления и впечатляющий рост доходов.

Аналогичным образом, Райан Мейерс из Lake Street также снизил целевую цену с $41 до $32, но сохранил рекомендацию «Покупать» акции XPOF, подчеркнув «высокую убежденность» в Xponential на фоне хороших результатов за четвертый квартал.

На основе пяти покупок и трех удержаний XPonential Fitness получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на Уолл-стрит. Средняя целевая цена в $22,75 указывает на потенциал роста на 68,1% по сравнению с текущими уровнями.

Долгая игра

Xponential Fitness продемонстрировала успех в добавлении в свой репертуар различных брендов здоровья и хорошего самочувствия. Будущая траектория роста XPOF зависит от ее способности накапливать и эффективно управлять этим диверсифицированным портфелем, а также от присущей ей способности соответствовать тенденциям в сфере здравоохранения и рыночному спросу.

Учитывая, что большинство аналитиков рекомендуют покупать, а акции торгуются ближе к нижней границе своего 52-недельного диапазона, XPOF представляет собой потенциально ценное предложение для инвесторов, желающих играть в долгую игру и не обращать внимания на недавнюю волатильность.