✏ «Не слишком волнуйтесь», — говорит Уильям Блэр об акциях Palantir

«Не слишком волнуйтесь», — говорит Уильям Блэр об акциях Palantir

Акции государственного подрядчика по обеспечению ИТ-безопасности Palantir Technologies (NYSE:PLTR) пережили потрясающий февраль, поднявшись более чем на 50% после сообщения о квартальном росте продаж на 20% и росте квартальной прибыли более чем на 200%. Однако в результате такого быстрого роста цен на акции акции компании сейчас продаются с ценой, в 270 раз превышающей остаточную прибыль – и даже в 77 раз превышающую прибыль, которую она должна была заработать в следующем году.

Но не слишком ли это большая плата за Палантир? Хотя у акций есть свои положительные стороны, по мнению аналитика William Blair Луи ДиПальмы, на самом деле за них слишком дорого платить – и именно поэтому ДиПальма на самом деле считает, что вам следует продать акции Palantir, несмотря на их очевидную популярность.

Почему он так думает?

Сначала хорошие новости. В завершение репортажа Bloomberg в четверг вечером ДиПальма отмечает, что Palantir активно участвует в проекте Пентагона по «машинному зрению» под названием «Maven», целью которого является использование алгоритмов искусственного интеллекта, чтобы помочь военным дронам находить свои цели. Более того, эта так называемая интеллектуальная система Maven вышла за рамки теории и в настоящее время должна быть фактически развернута в зоне конфликта на Красном море.

Хотя Palantir — не единственная ИТ-компания, участвующая в Maven, и ее оборонный бизнес растет не так быстро, как у конкурентов, ДиПальма считает, что доходы от Maven помогут увеличить доходы Palantir в первом квартале 2024 года. Возражение ДиПальмы заключается в том, что этот рост не будет достаточно большим, чтобы оправдать оценку Palantir после ее недавнего роста.

Действительно, ДиПальма, похоже, даже утверждает, что акции Palantir были переоценены до того, как в феврале они начали стремительно снижаться. Видите ли, давая прогноз по доходам в 2024 году, Палантир посоветовал инвесторам ожидать цифр в диапазоне от 2,65 до 2,67 миллиардов долларов. Это звучит довольно хорошо, подразумевая, что доходы вырастут примерно на 19% по сравнению с уровнем 2023 года. Проблема в том, что до выхода этого прогноза аналитики считали, что акции Palantir, скорее всего, принесут доход в размере $2,8 млрд или более… и оценивали акции в диапазоне от $6 до $8 за акцию.

Позвольте мне повторить это: когда инвесторы думали, что Palantir принесет больше дохода, чем только что заявило руководство, они, тем не менее, оценили акции по цене на целых 76% ниже той, по которой акции торгуются сейчас. И наоборот, инвесторы теперь платят в четыре раза больше денег за компанию, которая только что заявила, что будет получать меньший доход, чем предполагалось.

Имеет ли это смысл для вас? Потому что это не относится к ДиПальме.

Хотя это правда, что Palantir, наконец, стал прибыльным в 2023 году (и это хорошо), цена акции в размере более 25 долларов, разделенная на 0,09 доллара на акцию, заработанную в прошлом году, дает коэффициент P/E 278. И даже Ожидается, что прибыль вырастет на 44% в этом году (до 0,13 доллара на акцию) и на 31% в следующем году (до 0,17 доллара на акцию). доходы следующих двух лет.

В целом, Уолл-стрит в настоящее время относится к перспективам акций Palantir вяло. По данным 13 аналитиков, отслеживаемых TipRanks за последние 3 месяца, 6 оценивают PLTR как «держать» (т. е. нейтрально), 5 рекомендуют продавать и только 2 рекомендуют покупать. Средняя целевая цена на 12 месяцев составляет $18,55, что означает снижение примерно на 26% по сравнению с текущей ценой акций. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.