🖥 Акции Kraft Heinz (NASDAQ:KHC): создайте превосходную комбинацию стоимости и доходности

Акции Kraft Heinz (NASDAQ:KHC): создайте превосходную комбинацию стоимости и доходности

Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) прямо сейчас предлагает превосходную комбинацию для инвесторов, которые любят получать дивиденды и воспользоваться выгодной сделкой. Конечно, Kraft Heinz сегодня рынку не нравится, но я приглашаю вас сосредоточиться на долгосрочной перспективе. Я оптимистично настроен в отношении акций KHC и считаю крайне негативную реакцию рынка на ежеквартальный пресс-релиз Kraft Heinz чрезмерной реакцией.

Вы наверняка знаете Kraft Heinz по широкому ассортименту продуктов питания, которые можно найти в продуктовых магазинах Америки, включая кетчуп Heinz и, конечно же, макароны Kraft с сыром. Возможно, нация одержима лекарствами для похудения, но американцы по-прежнему едят много нездоровой пищи.

Однако высокие потребительские цены, возможно, замедлили темпы потребления людьми продукции Kraft Heinz. Рынок осознает это и решил наказать Kraft Heinz, но не паникуйте, продавая свои акции KHC, пока вы фактически не ознакомитесь с результатами компании и дальнейшими рекомендациями.

Kraft Heinz продолжает свой звездный послужной список доходов

Прежде всего, Kraft Heinz имеет удивительно стабильный послужной список, превосходящий ежеквартальные прогнозы аналитиков по прибыли на акцию. Компания только что продолжила этот рекорд: прибыль в четвертом квартале 2023 года составила $0,78 на акцию, что немного превзошло консенсус-прогноз в $0,77 на акцию.

Вероятно, это не то, о чем стоит писать особенно, но, тем не менее, это хорошая новость. Кроме того, Kraft Heinz объявила о регулярных квартальных дивидендах в размере $0,40 на акцию, что соответствует доходности в 1,17% за квартал, при цене акций около $34,20. Это будет форвардная годовая доходность в 4,68%, что легко превосходит среднюю годовую дивидендную доходность потребительского сектора в 2,125%.

Очевидно, что совет директоров Kraft Heinz не считает, что у компании серьезные проблемы, если она готова выплачивать такие хорошие дивиденды. Тем не менее, несмотря на хорошие новости, которые я только что упомянул, рынок решил сегодня дисконтировать акции KHC на 6%.

К возможным причинам мы вернемся чуть позже, но сначала подумайте, что это может означать для инвесторов, ориентированных на стоимость. Коэффициент цены к прибыли (P/E) Kraft Heinz за 12 месяцев в настоящее время составляет около 14,7x, что вполне разумно. Для сравнения, медианный коэффициент P/E в секторе немного превышает 20x.

Продажи мягких макарон с сыром Kraft Heinz наносят ущерб

Вы наверняка будете удивлены, узнав, что низкие продажи макарон и сыра стали основной причиной небольшого падения квартальных продаж Kraft Heinz. Судя по всему, сокращение льгот по продовольственным талонам привело к снижению покупок знаменитых макарон с сыром Kraft Heinz.

Несомненно, еще одним фактором, способствующим этому, была устойчивая инфляция. Генеральный директор Kraft Heinz Карлос Абрамс-Ривера, похоже, признал это, заявив: «В четвертом квартале отрасль столкнулась с препятствиями, вызванными продолжающимся давлением потребителей».

Чтобы справиться с влиянием инфляции, Kraft Heinz в итоге подняла цены на свою продукцию на 3,7%. Иногда американские потребители просто смиряются с ростом цен на продукты питания и все равно продолжают покупать эти продукты. Однако в четвертом квартале 2023 года, очевидно, дело обстояло иначе.

Международные продажи Kraft Heinz в четвертом квартале 2023 года практически не изменились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако продажи компании в США снизились на 9,1%.

Тем не менее, Абрамс-Ривера сохраняет оптимизм. Что касается продолжающейся инфляции цен на продукты питания и вышеупомянутой проблемы с продовольственными талонами, генеральный директор Kraft Heinz заверил: «Заглядывая в будущее, мы ожидаем, что часть этого давления исчезнет, ​​особенно после того, как сокращение пособий по программе SNAP (программа продовольственных талонов) будет прекращено».

Больше всего рынок, безусловно, недоволен прогнозами Kraft Heinz. В 2024 финансовом году компания ожидает органического роста чистых продаж в годовом исчислении на уровне от 0% до 2%, а также скорректированного роста прибыли на акцию на уровне от 1% до 3%. Однако теперь, когда рынок гневно выражает свое недовольство, Kraft Heinz, возможно, сможет преодолеть низкие планки, которые она для себя установила в 2024 году.

По мнению аналитиков, акции Kraft Heinz стоит покупать?

В рейтинге TipRanks KHC оценивается как умеренная покупка на основании двух рейтингов покупки и пяти рейтингов удержания, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Kraft Heinz составляет $39,43, что предполагает потенциал роста на 15,4%.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Kraft Heinz?

Цените ли вы хорошую ценность или любите получать щедрые дивиденды, Kraft Heinz может предложить сегодня что-то особенное. Компания фактически превзошла квартальную оценку прибыли на акцию аналитиков, и генеральный директор Kraft Heinz по-прежнему уверен, что давление на потребительские цены ослабнет.

Конечно, прогнозы Kraft Heinz не предусматривают устойчивого роста. Однако это сегодняшний прогноз, и, возможно, это всего лишь попытка Kraft Heinz преподнести положительные сюрпризы в будущем. Таким образом, я вижу прекрасную возможность для покупки акций KHC на падении и рассматриваю ее прямо сейчас.