📰 «Не сбрасывайте это со счетов», — говорит Morgan Stanley об акциях AMD

«Не сбрасывайте это со счетов», — говорит Morgan Stanley об акциях AMD

Отстает ли компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) в гонке за генеративный искусственный интеллект? Недавние настроения инвесторов свидетельствуют об этом: акции гиганта упали после публикации отчета о прибылях и убытках чип-гиганта за первый квартал.

Хотя в своем отчете за первый квартал AMD превзошла ожидания как по выручке, так и по прибыли, прогноз не соответствовал заоблачному оптимизму инвесторов, подогреваемому продолжающимся бумом искусственного интеллекта, который породил большие ожидания для компаний в этой области.

По сравнению с гигантом искусственного интеллекта Nvidia, темпы роста доходов AMD кажутся скромными. В то время как AMD повысила прогноз по доходам от графических процессоров для центров обработки данных на 2024 финансовый год с $3,5 млрд до более чем $4 млрд, Nvidia сообщила об ошеломляющих доходах центров обработки данных в $47,5 млрд в 2024 финансовом году (рост на 217% в годовом исчислении).

Однако, по мнению Джозефа Мура из Morgan Stanley, отказ от AMD был бы ошибкой. Признавая, что ожидания действительно были чрезмерно оптимистичными, пятизвездочный аналитик выражает «значительный энтузиазм в отношении основного бизнеса», предвидя существенные достижения в области клиентских, серверных и программируемых вентильных матриц (ИС, которые клиенты могут реконфигурировать) в следующем году и половина.

Хотя доля AMD в производстве серверов оставалась неизменной в течение нескольких кварталов, Мур объясняет это тем, что гиперскейлеры приостановили обновление серверов. Если предположить, что эта тенденция изменится, AMD готова захватить значительную часть этих мегапроектов.

Больше всего Мура беспокоит то, что Nvidia начинает напрягать свои конкурентные мускулы, поскольку лидер рынка занимает более агрессивную позицию в отношении цен. Чтобы эффективно противостоять этому, AMD необходимо сосредоточиться на инновациях.

В целом Мур считает, что более низкая цена акций AMD может предоставить инвесторам возможность покупать акции по выгодной цене.

«Наш энтузиазм растет по мере падения акций. Нам нравится тот факт, что AMD будет востребована в сфере искусственного интеллекта, и, по крайней мере, на данный момент, они являются единственным решением, которое, на наш взгляд, может конкурировать с NVIDIA среди множества облачных клиентов. Но мы считаем, что эти ожидания были слишком завышены, а запуск Blackwell и маркетинговая стратегия пролили на это свет, и эти ожидания падают», — резюмировал Мур.

С этой целью Мур оценивает акции AMD как «перевес» (то есть «покупать»), в то время как его целевая цена в $176 предполагает потенциал роста примерно на 17% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Мура, нажмите здесь)

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что AMD — это стоящая инвестиция. Учитывая 27 рекомендаций «Покупать» против 7 «Держать», сообщение ясно: AMD — сильная покупка. Учитывая целевую среднюю цену в $194,42, акции могут вырасти на 29% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.