💬 Японская иена сохраняет внутридневной рост по отношению к доллару США, потенциал роста кажется ограниченным

Японская иена сохраняет внутридневной рост по отношению к доллару США, потенциал роста кажется ограниченным

Японская иена (JPY) растет второй день подряд по отношению к своей американской валюте в пятницу и движется дальше от месячного минимума, достигнутого после публикации данных по потребительской инфляции в США. Авиаудары США и Великобритании по контролируемым хуситами регионам Йемена вызвали обеспокоенность по поводу дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Более того, данные по инфляции в Китае, опубликованные в эту пятницу, усилили опасения по поводу дефляции, а падение импорта в 2023 году указало на вялый внутренний спрос и усилило опасения по поводу медленного восстановления экономики. Это оказывается ключевым фактором, который способствует относительному статусу JPY как безопасной гавани.

С другой стороны, доллар США (USD) не может привлечь каких-либо значимых покупок на фоне неопределенности относительно пути снижения ставок ФРС. Немного горячие новости об индексе потребительских цен США (ИПЦ), а также комментарии представителей ФРС заставили инвесторов снизить свои ожидания относительно неизбежного изменения политики центрального банка США. Однако рынки по-прежнему рассчитывают на большую вероятность мартовского снижения ставок ФРС, что удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне. Это, в свою очередь, будет оказывать давление на доллар США и оказывать некоторое давление на пару USD/JPY, хотя ожидания того, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться своей «голубиной» позиции, должны ограничить потери.

Участники рынка, похоже, убеждены, что японский центральный банк отложит реализацию своего плана по отказу от своей ультра-голубиной позиции после недавнего разрушительного землетрясения в центральной Японии, падения темпов инфляции в Токио и слабых данных по заработной плате. Это, наряду со стабильной динамикой фондовых рынков, может ограничить рост иены. Трейдеры теперь обращают внимание на индекс цен производителей США (PPI), который, наряду с запланированным выступлением президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, может повлиять на динамику цен доллара США и дать некоторый импульс паре USD/JPY. Тем не менее, валютная пара, похоже, все еще готова завершить торги в плюсе вторую неделю подряд.

Движущие силы рынка Daily Digest: японская иена привлекает потоки активов на фоне геополитических рисков

Технический анализ: Пара USD/JPY может стать уязвимой, как только уровень Фибо достигнет 50%. уровень поддержки решительно прорван

С технической точки зрения, пара USD/JPY расположена около психологической отметки 145,00 и флиртует с 50%-м уровнем коррекции Фибоначчи в ходе восходящего движения на этой неделе. Устойчивый прорыв и принятие ниже указанной отметки создаст основу для продления ночного коррекционного отката от месячного пика. Учитывая, что осцилляторы на 1-часовом графике держатся на отрицательной территории, некоторые последующие продажи ниже 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 144,80, будут рассматриваться как новый триггер для внутридневных медвежьих трейдеров. . Спотовые цены могут затем ускорить падение до уровня Фибоначчи 61,8%. уровень около 144,55, а затем упадет до следующей соответствующей поддержки в районе 144,10-144,00.

С другой стороны, горизонтальная зона 145,55-145,60 может стать непосредственным препятствием перед круглой фигурой 146,00. Устойчивое укрепление, выходящее за пределы последнего, может привести к дальнейшему подъему пары USD/JPY к месячному пику, около области 146,40, достигнутой в четверг. Импульс может расшириться и позволить быкам нацелиться на отметку 147,00, а затем бросить вызов 100-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к региону 147,45.

Цена японской иены сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение японской иены (JPY) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Японская иена была самой сильной по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.