🎙 Акции Disney: все внимание на прибыли на этой неделе — вот что ожидает Citi

Акции Disney: все внимание на прибыли на этой неделе — вот что ожидает Citi

Акции Walt Disney (NYSE:DIS) в 2024 году начнут приличный старт с приростом с начала года на 8%. Тем не менее, акциям есть что наверстать, поскольку они пропустили большое ралли прошлого года. Для сравнения: за последние двенадцать месяцев акции все еще упали на 11%.

Поскольку гигант индустрии развлечений собирается опубликовать результаты за первый квартал 2024 финансового года в среду (7 февраля) после закрытия, инвесторы будут надеяться, что данные будут достаточно хорошими для того, чтобы акции сохранили восходящую траекторию.

Аналитик Citi Джейсон Базине подчеркивает, что основное внимание будет сосредоточено на прибыльности операций прямой связи с потребителем (DTC) и реализации инициатив по экономии затрат, объявленных в первом квартале 2023 года.

В соответствии с ожиданиями Уолл-стрит, Disney рассчитывает на прибыльность DTC к 4 кварталу 2024 года, и Bazinet ожидает, что компания подтвердит эту цель. «Однако, — добавил аналитик, — мы видим, что у Disney есть возможность говорить о долгосрочных потенциальных целях рентабельности в сегменте DTC».

Компания указала, что в первом квартале 2024 года ожидается сокращение числа основных подписчиков Disney+, а также убытки Entertainment DTC, аналогичные тем, которые наблюдались в четвертом квартале (убыток в размере 420 миллионов долларов). Аналитики прогнозируют снижение количества основных подписчиков Disney+ на 0,7 миллиона и ожидают, что убытки Entertainment DTC достигнут 476 миллионов долларов.

Что касается других областей, на которых следует сосредоточиться, Bazinet с нетерпением ждет подробностей о стратегии ESPN в отношении прямой связи с потребителями на фоне сообщений о недавних переговорах с НФЛ относительно потенциальной доли в ESPN. Также ожидается обновленная информация об инициативах по экономии затрат, особенно в свете сообщения Pixar о сокращении рабочей силы на 20%. Кроме того, в ходе телеконференции новый финансовый директор Хью Джонстон впервые расскажет о приоритетах, при этом Bazinet ожидает, что его внимание будет сосредоточено на оптимизации затрат и потоковой прибыльности.

Что касается чистых цифр, Street прогнозирует, что выручка за первый квартал 24 года составит $23,69 млрд, операционная прибыль сегмента — $3,47 млрд, а прибыль на акцию — $0,98. «Мы ожидаем, что Disney сообщит о показателях EBIT и EPS примерно на одном уровне с Street, а субмарины Disney+ будут немного ниже консенсуса», — резюмировал Базине.

В целом Базине подтвердил рекомендацию «Покупать» акции DIS, а его целевая цена в $106 предполагает, что акции имеют потенциал для 12-месячного роста на 8,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Bazinet, нажмите здесь)

Большинство других аналитиков поддерживают тезис Базине; акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на сочетании 15 покупок и 5 удержаний. При достижении целевой средней цены в $108,35 через год акции перейдут из рук в руки с премией в 11%. (См. прогноз акций Disney)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.