✏ PICK ETF: диверсифицированное инвестирование в промышленные металлы на фоне роста цен

PICK ETF: диверсифицированное инвестирование в промышленные металлы на фоне роста цен

Медь, алюминий и другие промышленные металлы растут на фоне восстановления производственной активности и ограничений поставок, а ETF iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (BATS:PICK) представляет собой привлекательный способ для инвесторов получить доступ ко всем этим растущим сырьевым товарам. Я оптимистично отношусь к PICK, поскольку он дает инвесторам диверсифицированный доступ к акциям металлургических и горнодобывающих компаний (в то время как цены на металлы растут) и его привлекательную дивидендную доходность в 4,2%.

Какова стратегия PICK ETF?

Метко названный PICK ETF — это ETF стоимостью 1,2 миллиарда долларов от iShares компании BlackRock (NYSE:BLK). По данным iShares, PICK «стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из глобальных акций компаний, которые в основном занимаются добычей полезных ископаемых, добычей или производством диверсифицированных металлов, за исключением золота и серебра».

PICK дает инвесторам «доступ к компаниям, которые занимаются добычей и производством разнообразных металлов, алюминия, стали, драгоценных металлов и минералов».

Поезд металлов отправляется в путь

Мне нравится золото, и я считаю, что оно заслуживает места в портфелях инвесторов, но PICK, по сути, избегает золота, которое в основном используется в качестве средства сбережения и в декоративных целях, в пользу металлов, используемых в промышленных целях. Это кажется привлекательным сектором для знакомства с миром, где производственная активность внезапно набирает обороты.

В первом квартале производственная активность в Китае, крупнейшем в мире производителе, выросла на 6,1% по сравнению с прошлым годом.

Индекс закупок производителей Китая увеличился впервые за шесть месяцев и в марте достиг самого высокого значения более чем за год. Большая часть этого восстановления связана с высокотехнологичным производством, причем производство в таких областях, как 3D-печать, электромобили (EV), зарядные станции для электромобилей, электронные компоненты, солнечные панели и батареи, растет. Этот скачок производственной активности привел к росту ВВП Китая на 5,3% в годовом исчислении.

И это не только Китай; Мартовское производственное исследование Института управления поставками расширилось впервые с сентября 2022 года.

Возрождение производственной активности является хорошей новостью для тех видов промышленных металлов, которые PICK предоставляет инвесторам, особенно меди.

Цены на медь в 2024 году росли, и в пятницу, 26 апреля, цена на медь достигла нового двухлетнего максимума, превысив 10 000 долларов за тонну. К концу 2023 года медь ненадолго торговалась ниже $8000 за тонну, что сделало это ошеломляющим и значительным возвращением.

Медь используется во всех видах конечных рынков, включая такие популярные отрасли, как электромобили, возобновляемые источники энергии и даже проводка для центров обработки данных, которые выиграют от роста ИИ. Все эти области готовы продолжать расти, и многие аналитики полагают, что возникнут ограничения в поставках, поскольку нынешние мировые рудники не смогут удовлетворить этот спрос, а это означает, что цены на медь могут продолжать расти.

Аналитики из Citigroup (NYSE:C) говорят, что мы можем находиться в начале нового бычьего рынка меди, «движимого бурным ростом спроса, связанного с декарбонизацией», и что в будущем может произойти «взрывной потенциал роста цен».

Помимо меди, другие промышленные металлы, включая свинец, олово и алюминий, в апреле достигли многомесячных максимумов.

Лучшие холдинги PICK

PICK предлагает инвесторам широкую диверсификацию в сфере металлов и горнодобывающей промышленности. Компания владеет 257 акциями, а 10 крупнейших холдингов составляют чуть менее половины ее активов. Ниже вы можете просмотреть список 10 крупнейших активов по версии PICK с помощью инструмента TipRanks.

PICK не только позволяет инвесторам диверсифицироваться, инвестируя в большое количество акций, но также позволяет им диверсифицироваться по подсекторам. Диверсифицированные металлы и горнодобывающая промышленность имеют вес 46,8% в портфеле, за ними следуют сталь с весом 35%, медь с весом 12,3%, алюминий с весом 4,5%, а также драгоценные металлы и минералы с небольшим весом 1,1%.

Кроме того, PICK предоставляет инвесторам значительную географическую диверсификацию — наибольшая доля инвестиций фонда приходится на Австралию, вес которой составляет 23%. Далее следуют США, доля которых составляет 19,5%, и Великобритания, доля которой составляет 17,3%. Ни один другой рынок не имеет двузначного веса, но фонд также инвестирует в компании из Канады, Индии, Японии, Бразилии и других стран.

Примечательно, что Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) и Rio Tinto (NYSE:RIO), входящие в десятку крупнейших холдингов, имеют рейтинг «Идеальная 10». Кроме того, другие акции, такие как BHP Group (NYSE:BHP) и Glencore (OTC:GLNCF), имеют рейтинг Smart Scores выше рынка.

Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

PICK имеет привлекательные дивиденды

Крупнейшие холдинги, такие как BHP, Rio Tinto и Glencore, хорошо известны как дивидендные акции, поэтому неудивительно, что PICK имеет привлекательную дивидендную доходность в 4,2%. Это гораздо большая доходность, чем инвесторы могут получить от индекса S&P 500 (SPX), который в настоящее время приносит ошеломляющие 1,4%. Это также значительно выше доходности, предлагаемой главным конкурентом PICK, SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA:XME), доходность которого составляет всего 0,9%.

Насколько высок коэффициент расходов PICK?

Коэффициент расходов PICK в размере 0,39% является достаточно разумным. Это означает, что физическое лицо, инвестирующее в фонд 10 000 долларов США, будет платить 39 долларов США в качестве комиссионных ежегодно. Это ставит PICK немного выше самого популярного ETF для металлов и горнодобывающей промышленности, XME, который взимает 0,35%, но не значительно.

По мнению аналитиков, акции PICK стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, PICK получил консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 65 покупках, 188 удержаниях и четырех рейтингах продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PICK в $45,88 предполагает потенциал роста на 7,5%.

Вывод

Я оптимистично настроен в отношении PICK, поскольку он диверсифицирован в отношении меди и других раскаленных промышленных металлов в то время, когда цены на эти металлы растут из-за восстановления производственной активности и ограничений поставок. Помимо сегодняшних цен, я также считаю, что PICK имеет большой долгосрочный потенциал, поскольку в игру вступает долгосрочный дефицит предложения. Кроме того, привлекательная дивидендная доходность PICK в размере 4,2% является еще одним приятным преимуществом владения этим ETF.