🖥 Что касается прибыли, стоит ли покупать акции PayPal? Вот что думает Deutsche Bank

Что касается прибыли, стоит ли покупать акции PayPal? Вот что думает Deutsche Bank

Для PayPal (NASDAQ:PYPL) почти пришло время опубликовать свой последний финансовый отчет. Как только в среду (7 февраля) рыночные действия прекратятся, гигант цифровых платежей отчитается о прибыли за 4К23.

Заглядывая в будущее, аналитик Deutsche Bank Брайан Кин ожидает «относительно стабильных результатов за 4К23, поскольку компания по-прежнему страдает от потери акций в своем основном брендированном бизнесе и слабого роста доходов от транзакций».

Тем не менее, Кин считает, что реальные результаты будут менее приоритетными для инвесторов, поскольку основное внимание будет обращено на стратегию нового генерального директора Алекса Крисса о том, как исправить бизнес.

«Мы бы рекомендовали PYPL сосредоточиться на увеличении выручки от чистых транзакций, даже если это означает отказ от маржи и прибыльности в ближайшем будущем», — считает Кин.

Что касается цифр, Кин призывает к росту выручки на 6,2% в годовом исчислении (7,2% в годовом исчислении в постоянной валюте), при этом выручка составит 7,84 миллиарда долларов, что примерно соответствует консенсусу в 7,86 миллиарда долларов. Аналогичным образом, прогноз Кина по прибыли на акцию в размере $1,36 такой же, как и у Стрита, и учитывает рост на 9,4% в годовом исчислении.

Заглядывая в будущее, учитывая переход компании к небрендовым объемам, Кин ожидает, что как выручка, так и чистый коэффициент совершения транзакций ощутят «растущее давление в 24 финансовом году».

Тем не менее, Кин призывает к росту выручки на 7,1% (7,6% в годовом исчислении по сравнению с 9,2% в предыдущем году) по сравнению с прошлым годом и росту прибыли на акцию на 9,8%, что ниже его предыдущего прогноза роста чистой прибыли на 11%.

В целом Кин по-прежнему поддерживает PayPal, хотя и считает, что инвесторам следует смотреть здесь на долгосрочную перспективу. «Историю улучшения ситуации в PYPL следует рассматривать в течение следующих нескольких лет, и мы надеемся, что прогресс появится в ближайшие кварталы», — подытожил он.

С этой целью Кин сохранил рекомендацию «Покупать» акции PYPL, подкрепленную целевой ценой в 74 доллара. Последствия для инвесторов? Потенциал роста ~18% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Кина, нажмите здесь)

В остальном на Уолл-стрит быки и скептики равны. С учетом дополнительных 11 покупок и удержаний каждая акция получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Прогноз предполагает годовую доходность в размере ~12%, учитывая, что средняя целевая цена в настоящее время составляет $70,05. (См. прогноз акций PayPal)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.