🎙 Ищете победителей роста? Бернштейн предлагает купить 3 акции кибербезопасности

Ищете победителей роста? Бернштейн предлагает купить 3 акции кибербезопасности

Каждый инвестор участвует в игре, чтобы найти «победителей роста» на фондовом рынке. В прошлом году было ясно, что технологии, ориентированные на искусственный интеллект, лидируют на бычьем рынке. Теперь аналитик Bernstein Питер Вид переносит свое внимание на 2024 год, где он видит возможности в нескольких акциях кибербезопасности.

Виид признает, что сектор кибербезопасности столкнулся с препятствиями, которые не повлияли на более широкую технологическую сцену. Быстро развивающиеся онлайн- и цифровые угрозы в сочетании с быстрыми темпами инноваций в этом секторе затрудняют продвижение компаний. Но несколько фирм сделали это, и Виид излагает причины, по которым они, вероятно, будут демонстрировать дальнейший рост в будущем.

«Все наши новые компании, — пишет Уид, — стремятся усилить свое доминирование в соответствующих клиентских сегментах в сфере сетевой безопасности и разрабатывают (многие уже выпустили) предложения по защите приложений и облачных рабочих нагрузок. Учитывая доминирование наших недавно охваченных поставщиков в их соответствующих профилях клиентов, мы считаем, что они занимают стратегическое положение, чтобы стать поставщиками платформ, начиная с начальной точки защиты сети».

Аналитик Бернштейна предлагает инвесторам купить три конкретные акции в области кибербезопасности, и мы открыли базу данных TipRanks, чтобы узнать, что о них думает Уолл-стрит. Давайте посмотрим поближе.

Zскалер (ZS)

Первым в списке стоит Zscaler, специалист по сетевой безопасности. Компания работает через свою облачную платформу, получившую название Zero Trust Exchange, предлагая возможность безопасного подключения приложений, устройств и пользователей в клиентских сетях любого типа. Функциональность, создающая безопасные цифровые соединения, укрепляет доверие, поскольку повышает уверенность пользователей и повышает продуктивность бизнеса. Zero Trust Exchange работает на различных уровнях, включая соединения между пользователем и приложением, между приложениями и между компьютерами.

Завоевание доверия – непростая задача, о чем свидетельствуют некоторые цифры, которыми компания может – справедливо – похвастаться. Платформа Zscaler ежедневно отслеживает более 360 миллиардов транзакций и предотвращает более 9 миллиардов инцидентов безопасности и нарушений политик. В общей сложности платформа компании ежедневно обрабатывает более 500 триллионов сигналов, жизненно важных для облачных эффектов искусственного интеллекта и машинного обучения.

Хотя Zscaler хвастается возможностями своей платформы и продуктов, клиенты компании довольны результатами. К ним относятся отчеты об ускорении работы пользователей на 80 %, снижении затрат на цифровую инфраструктуру на 70 % и 35-кратном сокращении количества зараженных компьютеров. Эти результаты обусловлены способностью Zscaler устранять угрозы, упрощать и обеспечивать безопасный доступ, а также автоматизировать весь процесс. Компания делает это в больших масштабах, поскольку ее около 7700 клиентов имеют в общей сложности более 41 миллиона постоянных пользователей платформы.

Последние финансовые результаты этой компании были опубликованы в ноябре за первый квартал 2024 финансового года (октябрьский квартал) и показали продолжающийся рост во многих областях. Выручка компании составила $496,7 млн, что почти на 40% больше, чем в прошлом году, и на $23,27 млн ​​лучше, чем прогнозировалось. В итоге Zscaler сообщила, что прибыль на акцию без учета GAAP составила 67 центов; эта цифра выросла с 29 центов в предыдущем году и на 18 центов превысила оценку. На конец квартала у Zscaler было наличных и ликвидных активов на сумму 2,3 миллиарда долларов.

Что касается некоторых других важных показателей, Zscaler сообщил, что в общей сложности 2708 клиентов имеют годовой регулярный доход (ARR) более 100 000 долларов США, и из этого числа 468 имели ARR более 1 миллиона долларов США. Общее количество клиентов выросло на 22% и 34% по сравнению с прошлым годом соответственно.

Для Виида ключевым моментом здесь является прочная позиция Zscaler в секторе с хорошей возможностью для быстрого роста в будущем. Он пишет: «Предложения ZScaler SSE (периферийные службы безопасности) адаптированы для крупных организаций, которые либо используют облако, либо проходят миграцию в облако. Существует небольшая разница между потребностями SSE облачной организации и потребностями устаревшей локальной организации, претерпевающей облачную трансформацию. Мы ожидаем, что ZScaler будет доминировать на рынке SSE, учитывая его сильные предложения SWG и ZTNA. ZScaler владеет своими точками присутствия (PoP) по всему миру, а его облачные услуги хорошо масштабируются. Учитывая, что SSE является зарождающейся технологической архитектурой, а ZScaler имеет хорошие возможности для обслуживания любого клиента, использующего облако, мы видим длительный путь роста. Мы ожидаем, что его основное предложение SSE будет расти со среднегодовым темпом ~30% в текущем десятилетии, а другие предложения, основанные на облачной безопасности, также будут расти со среднегодовым темпом около 30%».

Аналитик Bernstein далее оценивает эти акции как лучше рынка (покупать), а его целевая цена в $311 предполагает потенциал роста в течение года на 29%. (Чтобы посмотреть послужной список Виида, нажмите здесь)

Уолл-стрит присвоила этим акциям консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 37 недавних обзоров аналитиков, в том числе 30 — покупать и 7 — держать. Тем не менее, средняя целевая цена в $240,35 предполагает, что акции пока останутся в диапазоне. (См. прогноз акций Zscaler)

СентинелУан (S)

Следующим в нашем списке кандидатов Бернштейна является SentinelOne, компания, чья платформа кибербезопасности предназначена для защиты цифровой инфраструктуры, необходимой для сетевых систем. SentinelOne фокусируется на защите систем данных и связанных с ними подсистем информации, обработки и хранения, а также использует решения на базе искусственного интеллекта для обеспечения автономного раннего обнаружения угроз и реагирования на них.

Искусственный интеллект — это «добавленная стоимость» продуктов SentinelOne, дополнительная ценность, которую компания использует для привлечения клиентов. На самом деле это означает, что платформа безопасности конечных точек компании использует машинное обучение, чтобы постоянно обучаться тому, как лучше контролировать ПК, устройства IoT, планшеты, смартфоны, носимые устройства, медицинские устройства, «умные» цифровые принтеры – любые устройства, которые могут быть подключены к сети и действуют для создания или получения информации.

Безопасность конечных точек, особое внимание SentinelOne, является жизненно важным аспектом кибербезопасности, поскольку эти устройства являются одними из наиболее распространенных путей проникновения цифровых угроз (например, компьютерных вирусов, вредоносных программ или фишинга против вашего ноутбука или смартфона), а система SentinelOne активно ищет и остановить эти угрозы.

Когда мы смотрим на последний отчет о прибылях SentinelOne за 3 квартал 24 финансового года (октябрьский квартал), мы обнаруживаем, что компания превзошла прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Выручка компании составила $164,2 млн, что на $7,85 млн больше, чем ожидалось, а чистая прибыль, отраженная как убыток на акцию без учета GAAP в размере 3 центов на акцию, оказалась на пять центов лучше прогноза.

SentinelOne также сообщила об устойчивых показателях ARR, что является важным показателем будущего роста. Этот показатель составил $669,3 млн, что на 43% больше, чем годом ранее. Компания завершила третий финансовый квартал с более чем 11 500 клиентами, из которых 1060 имели ARR более 100 000 долларов каждый.

Снова связавшись с Питером Уидом, мы обнаружили, что аналитик оптимистичен в отношении SentinelOne и старается отметить способность компании диверсифицировать возможности применения своей продукции для обеспечения дальнейшего роста, а также ее способность модернизировать свою линейку продуктов. Он пишет: «SentinelOne имеет сильное присутствие на рынке малого и среднего бизнеса. Помимо облачного решения, у него также есть локальная версия своего решения. Это позволяет SentinelOne обслуживать клиентов во всех трех последних горизонтах, хотя мы считаем, что его основные клиенты в первую очередь ориентированы на облака. Кроме того, мы ожидаем, что SentinelOne получит дополнительные преимущества, поскольку они выигрывают в сильно фрагментированном пространстве малого и среднего бизнеса, модернизируя свои системы защиты конечных точек. Мы ожидаем, что SentinelOne вырастет примерно в 6 раз к 2030 году, поскольку у него хорошие возможности для обслуживания клиентов в новейших технологических горизонтах».

Количественно оценивая свою позицию, Виид дает акциям S рейтинг «лучше рынка» («покупать») с целевой ценой в 34 доллара, что свидетельствует о его уверенности в росте акций на 23% в следующем году.

Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» акций SentinelOne основан на почти равномерном разделении 27 недавних обзоров аналитиков: 14 «покупать» и 13 «держать». Однако, повторюсь, средняя целевая цена в $27,41 означает, что акции в настоящее время полностью оценены. (См. прогноз акций SentinelOne)

CrowdStrike Holdings (CRWD)

Последним в нашем списке, одобренном Бернштейном, является CrowdStrike, компания по кибербезопасности с высшими рейтингами в области безопасности конечных точек, обнаружения угроз личности и защиты от программ-вымогателей. Платформа Falcon Endpoint Protection компании хорошо известна и пользуется большим уважением и включает в себя линейку продуктов, которые помогли установить отраслевые стандарты в области облачных модулей безопасности, цифровой безопасности и онлайн-защиты сетей. Компания предоставляет свои продукты и платформы через популярную модель подписки SaaS.

CrowdStrike использует технологию искусственного интеллекта для сортировки потока данных о безопасности, чтобы повысить эффективность платформы и быстрее сделать угрозы видимыми. Более быстрое обнаружение означает более быструю нейтрализацию, что упростит среду безопасности. Это делает систему CrownStrike единым агентом против взломов, программ-вымогателей и других кибератак с максимальной защитой с первого дня установки.

Компания называет своим клиентам три причины перейти на продукцию Falcon. Это лучшая защита от угроз, лучшая производительность безопасности и лучшая отдача от бюджета безопасности. Последнее является важным моментом, который часто теряется в суматохе, но факт заключается в том, что в сфере цифровой безопасности и защиты сети всегда дешевле предотвратить серьезный инцидент, чем потом очищать серверы.

Акции CRWD показали хорошие результаты за последние 12 месяцев, прибавив 184% и значительно опередив более широкие рынки. Сильный последний финансовый отчет за 3К24 финансового периода (октябрьский квартал) также помог этому делу. CrowdStrike сообщила о выручке в размере $786 млн, что на 35,3% выше прогноза и на $8,62 млн лучше прогноза. Чистая прибыль, составившая 82 цента на разводненную акцию по показателям, не предусмотренным GAAP, более чем вдвое превысила результат квартала предыдущего года в 40 центов – и превзошла оценки на 8 центов. ARR компании за квартал выросла на 35% по сравнению с прошлым годом и превысила отметку в 3 миллиарда долларов, составив 3,15 миллиарда долларов. В целом, это было впечатляющее выступление.

И это произвело впечатление на аналитика Питера Уида. Эксперт по кибербезопасности Бернштейна дает CRWD свою печать одобрения. Вииду нравится ориентация компании на облачные технологии и возможности, которые дают возможность дополнительного расширения: «Платформа защиты конечных точек (EPP) CrowdStrike предоставляется в облаке, актуальна и одинаково эффективна независимо от ИТ-архитектуры клиента. Однако, поскольку предложение CrowdStrike предоставляется в облаке, его обычно принимают облачные организации. Это дает ей естественное право на победу в двух последних горизонтах ИТ-архитектуры. Кроме того, CrowdStrike продолжает курировать продукты для дальнейшего продвижения на новые направления роста, такие как предложение SIEM следующего поколения. Следовательно, мы считаем, что он может продолжить рост в середине 20-х годов этого десятилетия благодаря росту предложения EPP».

Для Виида это дает еще один рейтинг «лучше рынка» («покупать»). Его целевая цена на CRWD в $334 предполагает, что акции вырастут почти на 11% в течение года. (Чтобы посмотреть послужной список Виида, нажмите здесь)

В целом акции CrowdStrike получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка», при этом 40 обзоров аналитиков превратились в однобокие 38 покупок и 2 удержания. Однако сильный рост акций поднял цену до $301,35; это чуть выше средней целевой цены в $296,68. (См. прогноз акций CrowdStrike)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.