🗯 Citigroup рекомендует к покупке 3 акции, в том числе одну с потенциалом роста 77%

Citigroup рекомендует к покупке 3 акции, в том числе одну с потенциалом роста 77%

После непростого апреля настроения инвесторов несколько улучшились. По крайней мере частично, это можно объяснить лучшими, чем ожидалось, сезоном прибылей. На данный момент около 80% компаний, входящих в список S&P 500, отчитались о результатах за первый квартал, а 77% из них показали квартальную прибыль на акцию выше прогнозов. В целом, заявленная прибыль на 7,5% лучше оценок, что значительно превышает средний показатель за десятилетие в 6,7%.

Скотт Хронерт, стратег по акциям США в Citigroup, комментирует более широкие последствия: «Сейчас мы прошли достаточно далеко от отчетного периода за первый квартал, чтобы представить некоторую перспективу как по самому кварталу, так и по последствиям для нашего годового прогноза прибыли S&P 500. . На высоком уровне этот период отчетности обеспечивает дополнительную поддержку нашему продолжающемуся бычьему взгляду на фундаментальные показатели S&P 500, даже несмотря на то, что мы ориентируемся на ФРС и основные экономические условия… Для нас хорошая новость заключается в том, что рыночные ожидания роста пришли с откат индекса, создавая более выигрышную ситуацию по сравнению с ожиданиями аналитиков».

«В целом, — резюмировал Хронерт, — оценки по-прежнему говорят нам, что ожидаются сильные фундаментальные показатели, и их необходимо реализовать. Мы по-прежнему уверены, что наша годовая оценка S&P 500 на акцию в $245 должна быть достижимой, если не консервативной».

Фондовые аналитики Citigroup превращают эту масштабную картину в конкретные рекомендации, указывая на три акции, которые стоит покупать прямо сейчас. К ним относятся один колл с потенциалом роста 77%, что является солидной прибылью для инвесторов, на которой можно заработать. Используя базу данных TipRanks, мы также можем узнать, что другие аналитики имеют в виду под этими именами. Вот более пристальный взгляд.

Форд Мотор (Ф)

Начнем с классического автомобиля Детройта — Ford Motor Company. Эта компания, базирующаяся недалеко от Мотор-Сити в Дирборне, штат Мичиган, была первой, кто разработал метод конвейерной сборки автомобилей в 1913 году, и с тех пор является лидером в автомобильной промышленности. Компания была пионером в производстве недорогих автомобилей массового производства, а ее знаменитая модель Т, ценившаяся в конце 1920-х годов в 300 долларов, была одним из первых автомобилей, по-настоящему доступных массам. Ford также известен своими маслкарами, особенно Mustang, а его пикапы малой, средней и большой грузоподъемности F-серии являются бестселлерами в своей нише. Пикап компании F-150 неизменно входит в число самых продаваемых автомобилей в США.

В последние годы компания Ford предприняла значительные шаги в разработке и производстве электромобилей (EV), включая разработку и продажу электрических версий Mustang и F-150. Компания получила неоднозначные результаты от этой инициативы; с одной стороны, согласно данным о продажах за апрель 2024 года, продажи электромобилей Ford выросли на 129% по сравнению с прошлым годом, а продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания снизились на 9%, но с другой стороны, компания по-прежнему теряет деньги на своих электромобилях. . Подразделение электромобилей Ford Model e сообщило о чистом убытке в первом квартале этого года на общую сумму более 1,3 миллиарда долларов.

У компании есть сильные стороны, чтобы компенсировать потери в производстве электромобилей. Сегмент Ford Blue, который фокусируется на будущих разработках автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, включая газоэлектрические гибриды, оказывается сильным. Продажи гибридных автомобилей в этом сегменте в этом году вырастут на 40%, а компактный Maverick от Ford стал самым продаваемым гибридным грузовиком на рынке США в первом квартале. Компания также производит гибридные версии F-150, а продажи полностью электрического F-150 Lightning в апреле выросли на 56% по сравнению с прошлым годом.

Особенно ярким событием для Ford в первом квартале стало коммерческое подразделение Ford Pro. Этот сегмент получил поддержку со стороны возросшего спроса на рабочие грузовики Super Duty, транзитные фургоны, а также различное программное обеспечение и физические услуги. Коммерческое подразделение зафиксировало выручку в первом квартале в $18 млрд, что на 36% больше, чем в прошлом году, и компенсировало потери в сегменте электромобилей.

В целом компания Ford сообщила о выручке в 1 квартале 2024 года на сумму $42,8 млрд, что означает прирост на 3,2% в годовом исчислении, что превзошло прогноз на $1,31 млрд. Чистая прибыль компании, не-GAAP EPS, составила 49 центов на акцию, что на 5 центов лучше, чем ожидалось. Компания объявила о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в размере 15 центов с выплатой 3 июня. Годовой размер дивидендов составит 60 центов на обыкновенную акцию, что дает форвардную доходность в 4,8%, что превосходит инфляционные ожидания.

Аналитик Итай Михаэли, освещая акции Ford для Citigroup, так описывает сильные стороны компании: «Основываясь на нашем отраслевом тезисе в США, мы считаем, что Ford обладает уникальными защитными качествами и качествами роста, которые не отражены в акциях: будучи одной из самых сильных и защищенных мировых автомобильных франшиз, ~ 13% EBIT уже поступает от программного обеспечения и услуг. Мы оцениваем только Pro в ~66 миллиардов долларов. (b) Синий, с ведущими франшизами (F-150, Bronco), которые также должны оказаться сильнее и устойчивее по сравнению с отраслью. (2) Рост — значительная самопомощь (материалы/гарантия), электромобили следующего поколения (где мы видим возможность увеличения чистой доли) и программное обеспечение/услуги — где доказательства уже существуют».

Михаэли продолжает объяснять, почему он считает, что Ford предлагает инвесторам хорошие возможности для покупок, добавляя: «Чистая прибыль на акцию в ближайшие годы мы видим в размере ~3 долларов, что значительно превышает консенсус в размере <2 долларов. Исполнение является ключевым моментом (запуск, затраты), но нас воодушевляют последние тенденции. Если Ford сможет продолжить свою деятельность в ближайшие кварталы, акции должны выиграть от положительного пересмотра прибыли на акцию и все более убедительных аргументов в пользу многократного расширения после прошлогодней повторной сегментации – и все это подкреплено сильным показателем B/S и улучшенной конверсией свободного денежного потока».

Эти комментарии подтверждают рекомендацию Михаэли «Покупать» акции Ford, в то время как его целевая цена в 18 долларов предполагает, что акции вырастут на 44% в следующие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Михаэли, нажмите здесь)

Этот вид из Citi не самый популярный на улице. Ford получает рейтинг «Держать» на основании консенсуса аналитиков, основанного на 13 обзорах, включающих 5 покупок, 6 акций и 2 продажи. Акции оценены в $12,50, а их средняя целевая цена в $14,48 предполагает потенциал роста в течение года на 16%. (См. прогноз акций Ford)

Мобилай Глобал (MBLY)

Далее идет Mobileye, еще одна акция автомобильного сектора. Mobileye известна как лидер в нише помощи водителю и завоевала прочную репутацию благодаря своим высококачественным автомобильным датчикам. Системы помогают водителям сохранять безопасную дистанцию ​​с другими автомобилями на дороге, с разметкой полосы движения, а также с обочинами и барьерами, а различные системы Mobileye могут быть модернизированы на существующие автомобили или установлены на заводе.

В настоящее время Mobileye работает с более чем 50 производителями оригинального оборудования в автомобильной промышленности, чтобы внедрить свою продукцию в автомобили, с конечной целью создания более безопасных дорог. Системы работают, размещая вокруг автомобиля сеть датчиков — комбинацию цифровых камер и датчиков LiDAR, которые обеспечивают «глаза» автомобиля. Различные системы Mobileye можно масштабировать для транспортных средств разных размеров и типов. Технология Mobileye нашла применение в развивающейся нише автономных транспортных средств, поскольку ее обзор на 360 градусов необходим для беспилотного автомобиля.

Mobileye извлекла выгоду из устойчивого спроса на улучшенные технологии безопасности в автомобильной промышленности, хотя в первом квартале этого года компания столкнулась с резким падением доходов и прибыли из-за сокращения запасов среди своей клиентской базы первого уровня. Проще говоря, у клиентов Mobileye накопились невыполненные запасы, и им пришлось с ними работать, что затрудняло новые заказы компании. Компания действительно получила выручку за квартал в размере $239 млн, что на 47% меньше, чем в прошлом году, и эта цифра фактически превзошла прогноз на $8,29 млн. В итоге компания зафиксировала чистый убыток в размере 7 центов на акцию, что на пенни не оправдало ожиданий.

Несмотря на то, что результаты Mobileye за 1К24 были ниже по сравнению с предыдущими кварталами, были признаки базовой силы. Компания охарактеризовала свой основной бизнес ADAS (усовершенствованная система помощи водителю) как «сильный», с прогнозируемым будущим объемом продаж более 26 миллионов единиц. Кроме того, в течение квартала компания получила $40 млн чистых денежных средств от операционной деятельности, и эта цифра усиливает и без того сильный баланс. Mobileye сообщила, что по состоянию на 30 марта у нее было 1,2 миллиарда долларов наличными и другими ликвидными активами – и нет долгов.

Когда мы снова связались с Михаэли из Citi, экспертом по автомобильному сектору, мы обнаружили, что он оптимистичен по поводу Mobileye, а аналитик считает результаты первого квартала «обнадеживающими». «Нет-нет», - продолжает он, - «несмотря на более медленную конверсию конвейера, что отражено в наших обновленных оценках/целях, мы считаем, что наш основной тезис остается в значительной степени неизменным, а до конца 2024 года мы готовы увидеть потенциальных катализаторов со стороны нового бизнеса». победы и надзорные OTA».

Михаэли продолжает оценивать MBLY как «покупать», а его целевая цена, которая теперь установлена ​​на уровне $53 (по сравнению с $58), указывает на уверенный потенциал роста на 77,5% в предстоящем году.

Mobileye получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» от аналитиков Уолл-стрит на основе 17 обзоров, в том числе 14 — «покупать», 2 — «держать» и 1 — «продавать». Текущая торговая цена акций составляет $29,85, а средняя целевая цена в $36,71 предполагает, что они вырастут на 23% от этого уровня. (См. прогноз акций Mobileye)

Шрёдингер (СДГР)

Последней в нашем списке выбранных Citigroup стоит Schrodinger, интересная компания, которая работает как в сфере программного обеспечения, так и в фармацевтической отрасли. Компания использует запатентованную вычислительную платформу для разработки новых молекулярных соединений с терапевтическим применением, основанную на сочетании наук – химии, физики и прогнозного моделирования. Платформа открытий Шредингера может создавать новые молекулы быстро и с меньшими затратами, чем другие методы, что приводит к более быстрому времени разработки новых кандидатов на лекарства для фармацевтической промышленности. Платформу можно использовать и для создания новых соединений в других отраслях – это материаловедение, и оно не ограничивается одной нишей.

На данный момент наиболее заметными являются фармацевтические применения, и компания имеет большой и разнообразный запатентованный портфель новых молекулярных соединений, которые исследуются в качестве возможных методов лечения в области онкологии. Большинство из них находятся на стадии доклинических исследований, но два из них — SGR-1505 и SGR-2921 — в настоящее время проходят клинические испытания на людях.

Первый из них, SGR-1505, представляет собой ингибитор MALT1, исследуемый для лечения пациентов с рецидивирующими/рефрактерными В-клеточными злокачественными новообразованиями. Кандидат в лекарство в настоящее время находится в исследовании фазы 1 с увеличением дозы, в котором продолжают участвовать как в США, так и в ЕС. Компания планирует представить первоначальные данные исследования позднее в этом году или в 2025 году.

Второй кандидат, SGR-2921, представляет собой ингибитор CDC7, предназначенный для лечения острого миелолейкоза или миелодиспластического синдрома. Как и в случае с -1505, описанным выше, в исследование Фазы 1 продолжается набор участников в США, а получение данных ожидается в конце 2024 или в 2025 году.

Наконец, в своем отчете за 1 квартал 2024 года компания Schrodinger объявила, что заявка IND на SGR-3515 была одобрена FDA. Это соединение представляет собой новый ингибитор Wee1/Myt1, имеющий потенциал в лечении солидных опухолей. Компания собирается начать первую фазу исследования этого соединения позднее в этом году.

Schrodinger — это прибыльная компания, получающая доход за счет лицензионных сборов за свою программную платформу. Тем не менее, отчет за 1К24 несколько разочаровал. Компания заработала $36,6 млн, отстав от прогноза на $5,37 млн ​​и упав на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге чистый убыток составил 86 центов на акцию – убыток, который оказался на 12 центов на акцию глубже, чем ожидалось.

Тем не менее, Дэвид Лебовиц из Citigroup считает, что эта модель заслуживает более пристального внимания и заслуживает поддержки со стороны инвесторов, несмотря на провал в первом квартале. Аналитик пишет: «Хотя акции находились под давлением после отчета за прошлый квартал, мы считаем, что ожидания перезагрузки могут со временем смягчить проблемы, связанные с неравномерностью продаж в квартальном исчислении, которая была присуща бизнесу. С этой целью, несмотря на отсутствие оценок Street за 1 квартал 2024 года, Schrodinger mgt. остается уверенным в своих прогнозах на 24 финансовый год. Заглядывая в будущее, хотя квартальные операционные показатели бизнеса по разработке программного обеспечения и лекарств по-прежнему будут в центре внимания, данные по клиническим активам SGR1505 и SGR-2921 (ожидаются в конце 2024-2025 гг.) станут ключевыми драйверами роста акций в течение года. »

Лебовиц рекомендует «Покупать» с целевой ценой в 37 долларов, что предполагает солидный потенциал роста в течение года на 54%. (Чтобы посмотреть послужной список Лебовица, нажмите здесь)

В целом Уолл-стрит готова купить эти акции. SGDR имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 7 недавних покупках и 3 удержаниях. Акции оценены в $24,05, а их средняя целевая цена в $38,22 предполагает прибыль в 59% на горизонте одного года. (См. прогноз акций Schrodinger)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.