✏ Доллар США теряет позиции на фоне «голубиных» ставок ФРС

Доллар США теряет позиции на фоне «голубиных» ставок ФРС

Индекс доллара США (USD) торгуется на отметке 102,00 и в настоящее время находится во власти нисходящей тенденции, на которую сильно влияют падение доходности и «голубиные» комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) Томаса Баркина, что способствовало дальнейшему смягчению ставок в отношении следующих решений банк.

Мягкий прогноз ФРС в сочетании с снижением показателей инфляции в последнее время повлиял на укрепление доллара США, поскольку банк отметил, что его чиновники видят большее снижение ставок, чем ожидалось, в 2024 году. В соответствии с этим, ноябрьские данные о расходах на личное потребление (PCE) Публикация в пятницу может повлиять на динамику цен доллара США, поскольку она может придать больше уверенности в случае более раннего снижения ставок в следующем году.

Движущие силы рынка: Доллар США падает из-за снижения доходности, миролюбивый комментарий Баркина

Технический анализ: медвежье доминирование продолжается, быкам не удается сохранить динамику

Отрицательный наклон и территория индекса относительной силы (RSI) предполагают продолжение медвежьего импульса, совпадающего с растущими красными полосами схождения и расхождения скользящих средних (MACD). Это произошло после того, как быки немного укрепились на прошлой сессии, но не смогли удержать его и продолжить движение вверх.

Между тем, на более макроуровне индекс постоянно находится ниже 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) и говорит о повсеместном доминировании продаж. Эта продолжающаяся медвежья позиция отражает твердый контроль со стороны медведей.

Уровни поддержки: 101.80,101.50, 101.30. Уровни сопротивления: 103,30 (20-дневная SMA), 103,50 (200-дневная SMA), 104,00.

Центральные банки: часто задаваемые вопросы

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или понижения инфляции – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.