📰 Эпоха искусственного интеллекта: выбираем следующих победителей

Эпоха искусственного интеллекта: выбираем следующих победителей

Сфера искусственного интеллекта (ИИ) постоянно развивается, предлагая множество возможностей. Инвесторы, заинтересованные в ИИ, должны рассмотреть возможность создания следующей волны компаний, которые смогут извлечь выгоду из этой технологии, помимо известных гигантов в этой области, которые уже насыщены притоком инвесторов. Однако, поскольку генеративный ИИ все еще находится в зачаточном состоянии, и эта область развивается под ногами его игроков, инвесторам следует проявлять бдительность в выявлении среди потенциальных благотворителей ИИ тех, кто сможет пережить временные неудачи.

Год ChatGPT

Прошел год с тех пор, как ChatGPT, чат-бот с генеративным искусственным интеллектом (Gen AI), покорил мир. С тех пор инвесторы увеличили свое участие во всем, что связано с ИИ: от разработчиков ИИ-чипов, таких как Nvidia (NVDA), до операторов центров обработки данных, в которых размещаются серверы ИИ, таких как Amazon (AMZN), до владельцев моделей большого языка (LLM), которые усилить возможности искусственного интеллекта, такие как Microsoft (MSFT). Последний также является крупнейшим инвестором OpenAI, получая выгоду от возможностей Gen AI благодаря этому прибыльному сотрудничеству, а также своим собственным набегам в этой сфере.

Конечно, если бы OpenAI продавалась публично, большая часть этих притоков была бы направлена ​​в эпицентр увлечения поколением искусственного интеллекта. Однако генеральный директор и соучредитель OpenAI Сэм Альтман много раз заявлял, что компания не планирует выходить на биржу. Поскольку этот вариант не обсуждается, по крайней мере на данный момент, а другие очевидные варианты уже насыщены потоками инвесторов, игроки рынка все чаще ищут возможности получить доступ к революционной технологии.

Эти возможности включают не только «создателей» и «содействующих», но и «пользователей». Согласно отчету McKinsey, первые пользователи технологии искусственного интеллекта уже добились увеличения своих денежных потоков в среднем на 100%. Поскольку эта технология обеспечивает лучшие способности прогнозирования, чем у людей, организации могут принимать более точные решения, сокращая затраты и увеличивая прибыльность. В дополнение к своим возможностям увеличения прибыли в существующих предприятиях, ИИ уже начал создавать множество новых бизнес-стратегий и профессий, которые были бы невозможны без него (в качестве двух примеров вспомните биотехнологические исследования на основе ИИ или искусство Midjourney).

Однако получение прибыли от прогнозов ИИ не всегда является простым процессом. Кроме того, хотя вновь возникший тренд уже является мощным, направления его развития пока неясны, как и будущие победители и проигравшие. Небольшое напоминание: когда Apple (AAPL) представила свой первый iPhone, компания Nokia (NOK) занимала почти половину мирового рынка мобильных телефонов и считалась непобедимым лидером индустрии потребительских мобильных телефонов.

Итак, как же начинающему инвестору в области искусственного интеллекта найти акции, которые станут следующей Apple, избегая при этом следующей Nokia? Давайте попробуем это выяснить.

ИИ-технологии на переднем крае

За последние несколько лет мир увидел множество интересных технологических инноваций, но ни одна из них не сравнится с масштабами и потенциальным воздействием поколения ИИ. Фактически, он уже оказывает значительное влияние на технологические приложения, от чат-ботов для обслуживания клиентов до облачных решений. Ожидается, что в дальнейшем Gen AI станет наиболее важной технологической разработкой со времен изобретения Интернета. Неудивительно, что каждый хочет стать частью этой тенденции, меняющей жизнь.

В то время как простые игры в области искусственного интеллекта возглавили чарты в 2023 году, достигнув уровня оценки, при котором любая задержка прибыли от технологии может привести к сильной коррекции, многие другие игроки предлагают гораздо более разумные оценки наряду с высоким потенциалом роста прибыли.

В цепочке создания стоимости ИИ есть несколько ниш, в которые входят разработчики чипов, такие как Nvidia и AMD (AMD), заводы по производству полупроводников, такие как Taiwan Semiconductor (TSM), поставщики инфраструктуры центров обработки данных, такие как Arista Networks (ANET), поставщики оборудования, услуг и программного обеспечения для Производство чипов искусственного интеллекта, такое как Applied Materials (AMAT), специалисты по инфраструктуре данных, такие как Marvell Technology (MRVL), разработчики программных платформ искусственного интеллекта, такие как Palantir Technologies (PLTR), и другие.

Источник: Google Финансы.

Это основные посредники в области ИИ, а это означает, что большинство из них уже «обнаружены», то есть «наводнены», инвесторами, любящими ИИ. Однако не все потеряно: после притока инвестиций в производство чипов искусственного интеллекта, который мы наблюдали в прошлом году, аналитики ожидают, что в 2024 году произойдет волна инвестиций в различные компании-разработчики программного обеспечения, использующие и поддерживающие искусственный интеллект. Это означает, что такие акции, как PLTR и AMAT, а также многие другие, могут продолжить восходящий путь.

Вторая волна приближается

Помимо этого, «вторая волна» благотворителей ИИ включает в себя фирмы, которые могут использовать преимущества ИИ, используя возможности технологии в своих продуктах. Это компании, которые с помощью ИИ будут совершенствовать процессы, повышать эффективность, автоматизировать задачи, расширять возможности прогнозной аналитики, совершенствовать услуги и многое другое. В число ожидаемых победителей в этой когорте входят, среди прочего, ИТ-консалтинговые компании, поставщики услуг управления данными, владельцы центров обработки данных и поставщики высокоскоростных сетей.

Например, поставщик услуг ИТ-консалтинга и аутсорсинга Counceant (CTSH) предлагает своим клиентам индивидуальные платформы на базе искусственного интеллекта, которые помогают им использовать возможности технологий для своих бизнес-стратегий, бэк-офисов, финансового управления, отношений с клиентами и многого другого. Поставщик данных как услуги Snowflake (SNOW) продает реальные и синтетические наборы данных, используемые при обучении алгоритмов искусственного интеллекта для бизнес-приложений, финансов и безопасности.

Поставщик платформ управления клиентами и продажами Salesforce (CRM) использует ИИ в своих продуктах с 2016 года; теперь гигант SaaS использует Gen AI для управления состоянием и телеметрией инфраструктуры в режиме реального времени. Глобальная компания профессиональных услуг Accenture (ACN) уже внедрила искусственный интеллект в свой пакет услуг и теперь запускает сеть генеративных студий искусственного интеллекта, позволяющих клиентам использовать возможности технологии для оптимизации и переосмысления своего бизнеса. Adobe (ADBE), мировой лидер в области цифрового маркетинга и программного обеспечения для творчества, использует Gen AI в своих платформах для создания цифровых изображений и творчества.

Источник: Google Финансы.

Поставщик платформы автоматизации корпоративных рабочих процессов ServiceNow (NOW) внедрил в свои продукты передовые технологические инструменты, которые помогают клиентам оптимизировать рабочие процессы, получать аналитику данных и генерировать контент. Intuit (INTU), компания, занимающаяся финансовым управлением и соблюдением требований, использует ИИ уже более десяти лет и недавно запустила виртуального финансового помощника Gen AI.

Компания по кибербезопасности CrowdStrike (CRWD) представила генеративного аналитика безопасности с искусственным интеллектом, который снижает сложность операций безопасности для клиентов компании. Samsara (IOT), предлагающая подключенную операционную платформу для отслеживания автопарков, использует ИИ для оптимизации операций, направленных на управление физическими активами. Поставщик программного обеспечения для автоматизации роботизированных процессов (RPA) UiPath (PATH) использует искусственный интеллект и искусственный интеллект поколения в своих продуктах для улучшения автоматизации задач и повышения производительности.

Источник: Google Финансы.

Это всего лишь несколько примеров компаний, использующих возможности генеративного искусственного интеллекта для повышения ценности своих предложений для клиентов и, таким образом, завоевания доли рынка и увеличения доходов. Как можно видеть, многие из упомянутых выше акций уже были замечены рынками и подскочили вверх на десятки процентов благодаря увлечению искусственным интеллектом. Хотя ралли прошлого года делает их в среднем более восприимчивыми к краткосрочной коррекции, их долгосрочные результаты будут зависеть от их результатов с точки зрения роста бизнеса и прибылей.

Вывод об инвестировании

Когда наступит такое революционное технологическое изменение, как искусственный интеллект, оно может не только вывести на передний план множество неожиданных бенефициаров, но и разрушить давние прибыльные бизнес-модели. Например, появление Интернета привело к падению, среди прочего, проката видео, издателей карт и путеводителей, а также производителей факсов. Более того, хотя новая технология способствует созданию новых бизнес-ниш, ее развитие может убить их так же быстро, как и вдохнуть в них жизнь. (Кто-нибудь помнит киберкафе, которые когда-то можно было найти почти на каждом углу?)

В настоящее время использование ИИ в значительной степени ориентировано на расширение прав и возможностей людей, предоставляя им инструменты для автоматизации различных задач, повышения точности рабочих процессов и результатов, сбора данных и анализа закономерностей. Но его появление только начинается, и оно наверняка разрушит не только отдельные отрасли, но и экономику в целом – так же, как это сделал Интернет, или даже больше. На своем пути он поставит под угрозу существование устоявшихся бизнес-моделей и убьет множество компаний, которые не могут идти в ногу с технологическим прогрессом. С другой стороны, это создаст множество новых бизнес-моделей и профессий (кто-нибудь вообще слышал о «быстром инженере» год назад?) и создаст множество уникальных возможностей для бизнеса и инвесторов.

Однако выбрать победителей гонки, правила которой еще пишутся, непросто. Несмотря на весь этот ажиотаж, инвесторам следует действовать осторожно, учитывая финансовую устойчивость и бизнес-перспективы компаний, а не гоняться за краткосрочными хайпами. Поэтому на данном этапе инвесторам рекомендуется выбирать акции компаний, рост которых поддерживается технологическим прогрессом искусственного интеллекта, но это еще не все. Проще говоря, выбирайте сильные предприятия с заметными экономическими рвами – которые могут получить огромную выгоду от ИИ – но которые выживут, если реализация потенциала технологии займет больше времени, чем ожидалось.

Хотя эта задача требует напряженной работы, включая анализ финансовых данных и перспектив бизнеса, инвесторы не одиноки. Используя TipRanks, они могут получить доступ к существующим исследованиям и анализу, проведенным ведущими аналитиками Уолл-стрит, а также использовать различные инструменты, такие как Stock Screener, который предоставляет им необходимые данные.