🗯 Обратный отсчет начинается: Скотт Девитт выбирает три лучшие интернет-акции на 2024 год

Обратный отсчет начинается: Скотт Девитт выбирает три лучшие интернет-акции на 2024 год

Мяч еще не упал, но мы уже можем различить некоторые очертания того, что 2024 год может предложить инвесторам. Улучшение экономической ситуации, вероятно, придаст потребителям больше уверенности, и это будет иметь волновой эффект на многих уровнях. Один сектор, который наверняка пожнет прибыль: интернет-акции.

По словам Ведбуша, в недавней заметке, написанной группой экспертов по цифровой экономике, эти выгоды будут широкомасштабными, но электронная коммерция и онлайн-реклама будут особенно выгодны, поскольку потребительские расходы снова растут. Возросшая потребительская активность будет стимулировать сегмент электронной коммерции/онлайн-торговли, который, в свою очередь, будет вынужден тратить больше средств на цифровую рекламу и средства массовой информации. Результатом станут богатые возможности для инвесторов, желающих вложить деньги.

Излагая свое видение на предстоящий год, Скотт Девитт, возглавляя команду Уэдбуша, представляет оптимистичный прогноз. «Заглядывая в будущее до 2024 года, мы считаем, что ведущие потребительские интернет-платформы сохранят хорошие позиции благодаря растущей прибыльности и улучшению темпов роста отрасли в сфере электронной коммерции и цифровой рекламы», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Мы ожидаем более нормализованных темпов роста электронной коммерции и цифровой рекламы в 2024 году, при этом обе отрасли могут ускориться в следующем году. Проникновение электронной коммерции в общий объем розничной торговли в США должно вырасти на 99 пунктов в секунду в США в 2024 году, а доля цифровой рекламы в общих расходах на СМИ в США увеличится на 230 пунктов в секунду до примерно 77%».

В частности, Девитт выделил три компании в качестве своих лучших интернет-акций на 2024 год. Все они являются гигантами, занимающими доминирующие позиции в цифровом мире и более чем способными принести прибыль своим инвесторам. И не только Девитт считает, что этими акциями можно владеть. Согласно базе данных TipRanks, все они в настоящее время оцениваются как «Сильная покупка», согласно консенсусу аналитиков. Давайте посмотрим поближе.

Амазонка (AMZN)

Первым выбором Уэдбуша, который мы рассмотрим, является Amazon, гигант мира онлайн-торговли стоимостью 1,57 триллиона долларов. Эта компания, пережившая первоначальный пузырь доткомов, превратилась в доминирующего игрока в электронной коммерции, опирая свой бизнес на два прочных столпа: один из самых посещаемых в мире розничных сайтов, который может похвастаться более чем 2 миллиардами посещений в месяц, и глобальный кирпичный рынок. Сеть из почти 300 складов, площадь некоторых из которых превышает 1 миллион квадратных футов. Используя эту базу, Amazon генерирует около 1,47 миллиарда долларов ежедневного дохода от продаж.

Однако онлайн-торговля — это лишь один аспект бизнеса Amazon. У компании много возможностей, и клиенты могут найти широкий спектр онлайн-сервисов, включая сервис потокового ТВ Prime; аудиокниги; домашняя автоматизация с помощью Alexa, интерфейса личного помощника, активируемого голосом; и сервис подписки на облачные вычисления AWS. Эти онлайн-сервисы привносят цифровое удобство в бизнес, домашние офисы и повседневную жизнь.

В финансовом выражении различные направления бизнеса Amazon принесли выручку в размере 143,1 миллиарда долларов за 3К23. В эту сумму включен рост международных розничных продаж на 16 %, однако особого упоминания в доходах компании заслуживают AWS, квартальная выручка которой составила $23,1 млрд, что соответствует росту на 12 % в годовом исчислении, а также рекламные услуги, которые выросли на 25 % в годовом исчислении. % по сравнению с прошлым годом и принесет доход в размере 12,06 млрд долларов США. В целом выручка Amazon за третий квартал выросла на 12,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошла ожидания на 1,54 миллиарда долларов. В других странах операционная прибыль выросла до $11,2 млрд в третьем квартале, что значительно выше, чем $2,5 млрд, полученных в третьем квартале 2022 года.

Для Девитта из Wedbush ключевым моментом здесь является рост Amazon в сфере AWS и рекламных услуг – он считает, что эти сегменты, скорее всего, продолжат поднимать Amazon в ближайшем будущем. Девитт пишет: «Amazon — наш лучший выбор среди нашего интернет-покрытия, и мы считаем, что у компании хорошие шансы на 2024 год, поскольку розничная прибыль продолжает расти, AWS ускоряется на фоне смягчения конкуренции, а рост доходов от рекламы продолжает существенно опережать более широкую индустрию цифровой рекламы. . По мере того, как загрузка розничных мощностей продолжает улучшаться, более высокорентабельные подразделения Amazon также продолжают занимать большую долю в общей структуре доходов, что приводит к более высокой консолидированной операционной рентабельности».

Эти комментарии поддерживают рейтинг Девитта лучше рынка (покупать), а его целевая цена в 210 долларов указывает на его уверенность в годовом потенциале роста на 38%. (Чтобы посмотреть послужной список Девитта, нажмите здесь)

Этот гигант в сфере онлайн-коммерции получил 42 недавних отзыва от аналитиков Уолл-стрит – и все они единодушны в том, что эту акцию следует покупать, что дает AMZN консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Акции торгуются по цене $151,94, а их средняя целевая цена в $181,05 предполагает прирост на 19% в следующем году. (См. прогноз акций Amazon)

Метаплатформы (МЕТА)

От гиганта онлайн-торговли мы обратим внимание на гиганта социальных сетей. Meta Platforms хорошо известна, ее основал Марк Цукерберг. Цукерберг, наиболее известный как один из первых разработчиков социальных сетей, создал компанию, чтобы стать материнской/холдинговой фирмой для своих социальных сетей — Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp. Доминирование Meta в мире социальных сетей можно выразить одним числом: 3,96 миллиарда активных пользователей в месяц (MAU), о которых компания сообщила в третьем квартале этого года, или более половины всего населения мира.

Это число MAU выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительно превысило ожидаемые 3,88 миллиарда, и оно включало прирост за счет детализации. Facebook, крупнейшая платформа, в третьем квартале имела 3,05 миллиарда активных пользователей в месяц, что на 3% больше, чем в прошлом году, а количество ежедневных активных пользователей увеличилось на 5% по сравнению с прошлым годом, до 2,09 миллиарда. В целом «Семейство приложений» продемонстрировало рост числа ежедневных активных пользователей на 7% по сравнению с прошлым годом, до 3,14 миллиарда. Прогноз был на 3,09 миллиарда.

Эти цифры сопровождались солидными показателями монетизации в новых медиа Meta, особенно в формате коротких видео Reels. В третьем квартале 2023 года Reels стал нейтральной фигурой по отношению к консолидированной выручке от рекламы, а ее оборот превысил 10 миллиардов долларов. Рекламные объявления компании, предназначенные для обмена сообщениями по клику, также могут похвастаться оборотом, превышающим 10 миллиардов долларов.

Все это помогает укрепить позицию Meta как лидера в постоянно развивающейся сфере онлайн-рекламы и коммерции и показывает способность компании добиваться прогресса, несмотря на репутацию ее флагманской платформы Facebook как пристанища для пожилых пользователей социальных сетей.

Расширение охвата Meta в социальных сетях сопровождалось переходом к инициативам в области искусственного интеллекта, призванным автоматизировать и упростить работу в Интернете. Эти инициативы включают использование искусственного интеллекта для облегчения операций перевода речи в текст, речи в речь, текста в речь и текста в текст на более чем 100 языков – важная возможность для компании с всемирный охват. Meta планирует продолжать совершенствовать свою технологию искусственного интеллекта и включать в свое семейство платформ новые технологии, такие как технологии дополненной, виртуальной и смешанной реальности. Возможности, присущие технологиям искусственного интеллекта и виртуальной реальности, практически безграничны, и Meta стремится изучить как можно больше.

На финансовом сайте Meta последний раз сообщала результаты за 3К23. Выручка компании составила $34,15 млрд, превысив прогноз на $700 млн и увеличившись на 23% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль компании составила $4,39 на разводненную акцию, что оказалось на 76 центов лучше, чем ожидалось. Акции META в 2023 году продемонстрировали огромный рост на 194%.

Снова обратившись к аналитику Девитту, мы обнаружили, что он излагает несколько причин сохранять бычий настрой в отношении акций. Он говорит: «Мы ожидаем, что Meta выиграет от улучшения монетизации новых продуктов (Reels, «нажми на сообщение»), при этом Reels обеспечит умеренный попутный ветер в доходах в 2024 году после того, как станет нейтральным по доходам, а расходы на короткометражное видео вырастут… Преимущество + Покупки В третьем квартале 2023 года годовой объем кампаний достиг 10 миллиардов долларов США, и мы ожидаем, что активное внедрение Advantage+ продолжится и в 2024 году… Новые функции генеративного искусственного интеллекта, такие как Meta AI (помощник чат-бота) и искусственные аватары в Facebook и Instagram, могут повысить вовлеченность в 2024 году и вне."

По его собственной прибыли, Девитт оценивает акции META как лучше рынка (покупать) с целевой ценой в $420, что предполагает прибыль примерно на 18,5% в течение следующих 12 месяцев.

Скотт Девитт, конечно, далеко не единственный бык на Мете. Акции компании недавно получили 37 обзоров на Уолл-стрит, и они разошлись в явно однобоком соотношении 36 к 1 в пользу покупки, а не удержания, что делает консенсус почти единодушным – сильная покупка. Акции в настоящее время торгуются по цене $353,96, а их средняя целевая цена в $391,57 предполагает потенциал роста примерно на 10,5% в течение года. (См. прогноз акций META)

MercadoLibre (MELI)

Последним в нашем списке интернет-акций, поддерживаемых Wedbush, является одна из ведущих компаний онлайн-торговли в Латинской Америке. MercadoLibre со своей базой в Уругвае концентрирует свою деятельность на обширной территории «к югу от границы», от Мексики до Аргентины и Чили. Хотя этот регион иногда упускают из виду, он является потенциальным центром силы: с населением более 659 миллионов человек и совокупным ВВП в 6,82 триллиона долларов США (по данным Всемирного банка) в 2022 году. В регионе растет средний класс, который стремится улучшить свой уровень жизни. жизнь. Короче говоря, это благодатная почва для агрессивного интернет-торговца.

MercadoLibre работает в этой нише большую часть двух десятилетий и зарекомендовал себя как региональный лидер. Компания может похвастаться рыночной капитализацией почти в 80 миллиардов долларов и описывает свой бизнес как «надежную, гибкую и ориентированную на людей экосистему», разделенную на два филиала: Mercado Libre для электронной коммерции и Mercado Pago для финансовых технологий. Компания описывает свою бизнес-культуру как подход «непрерывного бета-тестирования», постоянное внедрение инноваций для реализации новых идей и тестирование всего с двойной целью: разработать максимально возможное конкурентное преимущество и предоставить клиентам и пользователям наилучшие впечатления.

Этот фундамент позволил MercadoLibre построить прочную бизнес-структуру. Глядя на базовую статистику компании, мы обнаруживаем, что на конец третьего квартала 2023 года у нее было 120 миллионов уникальных активных пользователей по сравнению с 88 миллионами годом ранее. За квартал компания продала 357 миллионов уникальных товаров и отгрузила 350 миллионов товаров. По сравнению с прошлым годом эти показатели выросли на 25% и 26% соответственно. Общий объем платежей компании составил $47,26 млрд, увеличившись на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Когда мы обращаемся к основным показателям – выручке и прибыли – мы обнаруживаем, что MELI сообщила, что общий доход за третий квартал составил $3,8 млрд, что на 41% больше, чем в прошлом году, и примерно на $250 млн больше, чем предполагалось. На нейтральной валютной основе выручка компании выросла на 69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В итоге компания сообщила о чистой прибыли, доступной акционерам, в размере $7,18 на обыкновенную акцию; это было на 1,35 доллара лучше прогноза – и значительно выше, чем 2,57 доллара, о которых сообщалось в предыдущем году.

Когда Девитт обратил внимание на этот латиноамериканский центр электронной коммерции, он был впечатлен явным потенциалом компании для дальнейшего роста, написав: «Консолидированный показатель продаж электронной коммерции MercadoLibre (без учета 1P) достигнет 15,9% в 2023 году, что ниже показателей рынка в США и США. мы видим четкий путь к более глубокой монетизации с течением времени, обусловленный внедрением выполнения заказов, ростом рекламы и масштабированием. Мы ожидаем увеличения скорости приема примерно на 50 пунктов в 2024 году… Скорость приема MercadoLibre со временем должна иметь тенденцию к росту из-за внедрения его услуг по рекламе и выполнению заказов. Доходы MeracdoLibre от рекламы выросли на 70%+ в годовом исчислении (без учета валютных курсов) в третьем квартале 2023 года, что означает шестой квартал подряд, когда рост рекламы превышает 70%. Доходы от рекламы приближаются к 1,7% от GMV (что означает доход в размере ~$886 млн в 24 финансовом году)».

Для Девитта это оправдывает еще один рейтинг «лучше рынка» (покупать), и он подкрепляет это целевой ценой в $1800, что указывает на увеличение стоимости акций на 14,5% в течение 2024 года.

За последние 3 месяца 12 аналитиков оценивали акции MELI и дали акциям 10 оценок «Покупать» и всего 2 «Держать», что соответствует консенсусному мнению «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций, которая в настоящее время составляет $1715,5, предполагает потенциал роста в 9% в течение 12 месяцев по сравнению с текущей торговой ценой в $1571,54. (См. прогноз акций MercadoLibre)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.