✏ Акции Netflix: «Правильная формула» достигнута, говорит аналитик

Акции Netflix: «Правильная формула» достигнута, говорит аналитик

Благодаря своей инициативе по пресечению разглашения паролей и привлечению новых участников на уровень поддержки рекламы, результаты Netflix (NASDAQ:NFLX) за третий квартал показали, что рост числа подписчиков снова возобновился.

Эта тенденция, похоже, сохранится и в этом квартале, по крайней мере, на рынке Северной Америки. К такому выводу пришла аналитик Wedbush Алисия Риз после просмотра результатов опроса, посвященного потоковому вещанию, проведенного Momentive для отслеживания тенденций, наблюдаемых в 4К23 и 1К24.

Говоря конкретно о рынке США, Риз отмечает несколько выводов из опроса: «1) общее количество подписчиков, по-видимому, немного увеличилось в этом квартале, 2) доля подписчиков на уровне с рекламной поддержкой, по-видимому, немного увеличилась в этом квартале. квартал, 3) новые и постоянные подписчики с большей вероятностью выберут уровень с рекламной поддержкой в ​​Q1:24, и 4) Netflix продолжает получать выгоду от бывших владельцев аккаунтов, по крайней мере 15% из которых решили платить больше за дополнительную плату. -функция участника после репрессий, что приводит к более высокому ARPU».

Позитивный тезис Риза в отношении Netflix частично основывался на применении мер против разглашения паролей, что должно привести к увеличению как а) общего числа подписчиков, так и б) среднего дохода на пользователя (ARPU). Недавние результаты и результаты опроса подтверждают эту точку зрения на четвертый квартал. «Мы ожидаем дальнейшего роста в ближайшие кварталы, — говорит Риз, — который должен способствовать увеличению свободного денежного потока, поскольку Netflix держит расходы под контролем».

Фактически, если посмотреть на общую картину, то, благодаря убеждению Риза, Netflix может генерировать гораздо больший свободный денежный поток, чем предполагает его руководство, Netflix сохраняет свое место в списке лучших идей Уэдбуша.

Основываясь на мощном сочетании создания глобального контента, баланса затрат и повышения прибыльности, Риз доказывает, что потоковый гигант «пришел к правильной формуле». Ожидается, что генерация денежных средств получит дополнительный импульс благодаря ужесточению политики совместного использования паролей и уровню поддержки рекламы.

И в неясной ситуации, когда конкуренты еще не разработали последовательную стратегию, Риз считает, что Netflix имеет хорошие возможности для получения прибыли. Таким образом, Риз считает, что Netflix следует оценивать как «чрезвычайно прибыльную, медленно растущую компанию».

Итак, что же все это в конечном итоге означает для инвесторов? Риз сохранил рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») для акций Netflix наряду с целевой ценой в $525, предполагая, что в предстоящем году акции вырастут примерно на 8%.

Глядя на анализ консенсуса, 23 других аналитика присоединяются к Ризу в бычьем лагере, а с учетом дополнительных 11 удержаний и 1 продажи акции имеют консенсус-рейтинг «умеренный покупать». Однако целевая средняя цена в $471,93 подразумевает, что акции немного переоценены. (См. прогноз акций Netflix)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.