💬 Цена на золото торгуется с умеренным ростом на фоне оптимистичных надежд ФРС, ослабления доллара США и более мягкого тона риска

Цена на золото торгуется с умеренным ростом на фоне оптимистичных надежд ФРС, ослабления доллара США и более мягкого тона риска

Цена золота (XAU/USD) в понедельник пережила резкий внутридневной разворот и упала почти на 125 долларов после первоначального роста до нового исторического максимума в районе 2144-2145 долларов. Однако резкий откат застопорился в районе $2020 после растущего признания того, что процентные ставки в Соединенных Штатах (США) достигли своего пика. Более того, рынки прогнозируют возможный «голубиный поворот» Федеральной резервной системы (ФРС) и большую вероятность снижения ставок к марту 2024 года.

Между тем, «голубиные» ожидания ФРС вызывают новое снижение доходности казначейских облигаций США и не помогают доллару США (USD) извлечь выгоду из сильного движения предыдущего дня до более чем недельного максимума. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, действующий как попутный ветер для цены недоходного золота. Помимо этого, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке и проблемы Китая подняли драгоценный металл-убежище обратно до уровня 2035 долларов во время азиатской сессии во вторник.

Однако еще неизвестно, сможет ли цена золота извлечь выгоду из скромного внутридневного роста, поскольку трейдеры могут предпочесть подождать в стороне и воздержаться от размещения новых направленных ставок в преддверии ключевых макроэкономических данных США на этой неделе. Данные по индексу деловой активности в сфере услуг (ISM) США и количеству вакансий JOLTS должны быть опубликованы позднее во вторник. За этим последует отчет ADP о занятости в частном секторе в преддверии внимательно наблюдаемого отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

Движущие силы рынка Daily Digest: Цена на золото продолжает получать поддержку от «голубиных» надежд ФРС и более мягкого тона риска

Технический анализ: цена золота, похоже, готова к дальнейшему росту, в игру вступает появление золотого креста

С технической точки зрения, ночной пробой ниже уровня коррекции Фибоначчи 50% недавнего ралли, наблюдаемого в течение последних трех недель или около того, требует осторожности для бычьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике вышли из состояния перекупленности и по-прежнему комфортно держатся на положительной территории. Помимо этого, появление золотого креста, при котором 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается выше 200-дневной SMA, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вверх.

Между тем, любое последующее движение вверх, вероятно, встретит некоторое сопротивление вблизи области $2045-2046, выше которой пара XAU/USD может ускорить темп и подняться к следующему соответствующему препятствию в районе $2070. Некоторые последующие покупки должны позволить быкам вернуть себе круглую цифру в 2100 долларов. С другой стороны, область $2026-2020 теперь, похоже, защищает от немедленного снижения перед уровнем Фибоначчи 61,8%. уровне, около зоны $2012 и психологической отметки в $2000. Убедительный прорыв ниже последнего будет означать, что цена золота достигла максимума в краткосрочной перспективе, и проложит путь к значительному падению курса.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.