✏ ARKW ETF: время притормозить после прибыли в 94%

ARKW ETF: время притормозить после прибыли в 94%

Интернет-ETF ARK Next Generation Internet ETF (NYSEARCA:ARKW) переживает успешный 2023 год с ростом на 94,4% с начала года. Его высокие результаты предоставили основательнице ARK и ИТ-директору Кэти Вуд право одержать столь необходимую победу над своими сомневающимися после тяжелого 2022 года для ARKW и нескольких других фондов ARK.

Однако после существенного роста инвесторам, скорее всего, стоит притормозить и не гоняться за показателями ETF. Хотя 2023 год был плодотворным для держателей ARKW, фонду не хватает диверсификации, он имеет тусклую репутацию в долгосрочной перспективе и требует заоблачных расходов.

Какова стратегия ARKW ETF?

ARKW — активно управляемый ETF, который инвестирует в Интернет нового поколения.

ARK определяет интернет-компании следующего поколения как те, которые «сфокусированы на переносе основ технологической инфраструктуры в облако и получат от него выгоду, предоставляя мобильные, новые и локальные услуги, например компании, которые полагаются на более широкое использование технологий или получают от них выгоду». общие технологии, инфраструктура и услуги, интернет-продукты и услуги, новые способы оплаты, большие данные, Интернет вещей, а также социальное распространение и средства массовой информации».

В число этих компаний могут входить компании, занимающиеся облачными вычислениями и кибербезопасностью, электронной коммерцией, большими данными и искусственным интеллектом (ИИ), мобильными технологиями и Интернетом вещей, социальными платформами и технологией блокчейна.

Технологические акции, криптовалюты и искусственный интеллект стали одними из крупнейших победителей рынка в 2023 году, что обеспечило звездные результаты ARKW в 2023 году.

Как выглядит портфель ARKW?

ARKW владеет 35 акциями, а 10 крупнейших холдингов составляют 63% фонда. Это не очень диверсифицированный ETF, и он довольно перегружен, когда речь идет о нескольких крупнейших активах.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов ARKW с использованием инструмента TipRanks.

Как видите, Coinbase Global (NASDAQ:COIN) — крупнейшая позиция ARKW с весом 11,8%.

Coinbase сообщила о невероятном приросте в 357% с начала года, приняв на себя большую часть тяжелой работы по продвижению ARKW вверх.

Однако, как мы видели в прошлом, Coinbase может быть чрезвычайно волатильной, и когда цена Биткойна (BTC-USD) и других криптовалют падает, акции Coinbase часто быстро падают. Таким образом, так же, как большая позиция Coinbase принесла пользу ARKW в 2023 году, она может потянуть ARKW вниз в будущем.

Средняя целевая цена акций COIN в $95,78 предполагает потенциал снижения на 37,7%, поэтому инвесторам следует об этом знать.

В дополнение к этой крупной позиции в Coinbase, ARKW также имеет крупную позицию в Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC). Таким образом, ARKW дает инвесторам большую подверженность потенциальной волатильности рынка криптовалют благодаря этим двум концентрированным позициям.

Кроме того, Smart Score от TipRanks не очень в восторге от крупнейших активов ARKW. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Только два из 10 крупнейших холдингов ARKW, Block (NYSE:SQ) и Roblox (NYSE:RBLX), имеют интеллектуальные баллы, эквивалентные превосходству, равные 8 или выше. Семь из этих крупнейших холдингов имеют показатели Smart Score, эквивалентные нейтральному уровню, а Unity Software (NYSE:U) показывает особенно плохие показатели с минимально возможным показателем Smart Score, эквивалентным отстающим показателям.

Подводя итог, можно сказать, что, хотя некоторые из ведущих позиций ARKW в этом году показали себя очень хорошо, что обеспечило высокие показатели ARKW, отсюда существует большой потенциал для волатильности, и портфель получил довольно низкую оценку по шкале Smart Score.

ARKW имеет нейтральный эквивалент ETF Smart Score 7 из 10.

Потрясающая производительность

Хотя в этом году ARKW показала хорошие результаты, так было не всегда.

В 2022 году фонд столкнулся с серьезными трудностями, потеряв за год 67,5%. Прошлый год также был непростым для фонда: он потерял 16,7%.

Я отдаю должное ARKW за то, что он пришел в норму в 2023 году, но это не принесло стабильного долгосрочного успеха. Фактически по состоянию на 30 ноября фонд потерял 20,1% в годовом исчислении за последние три года (по состоянию на 30 ноября). За последние пять лет он прибавил более солидные 7,8% в годовом исчислении.

По этим показателям ARKW сильно отстает от других популярных ETF, ориентированных на технологии, таких как Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) и Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA:XLK).

По состоянию на 30 ноября доходность QQQ составила 9,7% в годовом исчислении за последние три года и 18,9% за последние пять лет, что намного превосходит доходность ARKW.

Аналогичным образом, по состоянию на ту же дату XLK продемонстрировал еще лучшую годовую доходность — 15,4% за последние три года и 18,9% за последние пять лет.

Непомерное соотношение расходов

Это подводит нас к последнему вопросу, касающемуся ARKW. Хотя ARKW уступает этим популярным технологическим ETF, он также намного дороже, чем они оба. ARKW взимает заоблачный коэффициент расходов в размере 0,87%. QQQ взимает 0,20%, а XLK — еще меньше 0,10%.

Это означает, что ARKW взимает 87 долларов США в качестве годовой комиссии при инвестициях в размере 10 000 долларов США, в то время как QQQ взимает 20 долларов США, а XLK взимает всего 10 долларов США.

Разница в этих сборах с течением времени приводит к существенной разнице. Если предположить, что каждый фонд приносит доход 5% в год, инвестор, вложивший 10 000 долларов в ARKW, через 10 лет заплатит невероятно высокие комиссионные в размере 1072 доллара. Между тем, инвестор QQQ и инвестор XLK заплатят всего $255 и $128 комиссионных соответственно.

Несмотря на то, что ARKW активно управляется и, следовательно, по своей сути дороже, чем эти индексные фонды, он значительно отстает от них, поэтому не имеет такого опыта, который мог бы убедительно оправдать эти более высокие комиссии.

Ниже вы найдете сравнение между ARKW, QQQ и XLK, созданное с помощью инструмента сравнения ETF TipRanks, который позволяет пользователям сравнивать до 20 ETF одновременно на основе множества факторов.

По мнению аналитиков, акции ARKW стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, ARKW получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 26 рейтингах покупок, 10 удержаниях и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ARKW в $72,99 предполагает потенциал падения на 2,7%.

Накачай тормоза

В заключение, 2023 год был отличным годом для ARKW, и его держатели заслуживают немного отпраздновать после трудных времен в 2021 и 2022 годах. Однако я бы не стал гнать фонд отсюда и посоветовал бы проявлять осторожность из-за отсутствия у него диверсификации, высокой концентрация в нескольких нестабильных компаниях, неутешительные результаты деятельности и высокий коэффициент расходов.

Инвесторы, интересующиеся такими темами, как технологии, искусственный интеллект и Интернет, могут в качестве альтернативы рассмотреть популярные технологические ETF, такие как QQQ и XLK, которые раскрывают многие из этих тем. Эти ETF имеют более низкую цену и превосходную репутацию в долгосрочной перспективе.

Я фанат Вуд и восхищаюсь ее инвестиционным стилем, способностью идти против течения, стремлением находить революционные технологические компании и убежденностью, которую она разделяет в своих идеях. Тем не менее, по причинам, упомянутым ранее, этот ETF для меня является пропуском.