📰 Нидхэм бьет по столу по акциям Rivian

Нидхэм бьет по столу по акциям Rivian

Индустрия электромобилей (EV) сталкивается с серьезной проблемой: снижением спроса в условиях сложной экономической ситуации.

Это проблема всей отрасли: даже лидер сегмента Tesla в течение года провел серию снижений цен, пытаясь убедить потребителей достать чековую книжку. Кроме того, устаревшие OEM-производители заявили, что замедлят переход на электромобили, и в то же время некоторые из новых игроков столкнулись с серьезными трудностями.

Однако, говорит аналитик Needham Крис Пирс, одна компания движется по совершенно иной и гораздо более позитивной траектории. В условиях растущего негативного отношения к широкому внедрению электромобилей, Rivian (NASDAQ:RIVN) кажется скрытой жемчужиной в переходе от двигателей внутреннего сгорания (ДВС) к электромобилям.

Пирс уточняет, заявляя: «RIVN является единственным OEM-производителем с ограниченными поставками в пределах нашего покрытия, с ценовой властью и долгосрочным эффектом ореола бренда, что повышает уверенность в расширении TAM, при этом RIVN представляет и запускает свой более дешевый автомобиль R2 с позиции сила. RIVN продолжает показывать хорошие результаты по сравнению с аналогами в наших проверках цен на подержанные автомобили, что повышает нашу уверенность в уникальном положении RIVN в отрасли на данный момент».

Есть данные, подтверждающие такое утверждение. Согласно отраслевым проверкам Пирса, пикап Rivian R1T работает на рынке лучше, чем Ford F-150 Lightning. И, несмотря на более высокие объемы розничной торговли Rivian, для перепродажи доступно меньше автомобилей.

Сравнение с Ford может быть уместным, поскольку Пирс ожидает, что Rivian примет аналогичный подход к OEM-производителям, при этом вместо того, чтобы прибегать к снижению рекомендованной производителем розничной цены (MSRP) для «защиты остаточной стоимости», компания предложит «более высокий уровень стимулов».

Однако, несмотря на то, что компания демонстрировала стабильную деятельность на протяжении всего года, Пирс считает, что инвесторы не спешат отдавать должное Rivian. В результате для тех, кто ориентирован на долгосрочную перспективу, есть «привлекательная инвестиционная возможность».

Соответственно, Пирс поднимает рейтинг акций RIVN, подтверждая рекомендацию «Покупать» вместе с целевой ценой в 25 долларов. Если эта цель будет достигнута, за двенадцать месяцев можно ожидать прирост примерно в 40%. (Чтобы посмотреть послужной список Пирса, нажмите здесь)

Что думает остальная часть Улицы? Если посмотреть на разбивку консенсуса, то можно заметить, что мнения других аналитиков более разбросаны. 12 покупок, 7 удержаний и 1 продажа составляют консенсус «умеренная покупка». Средняя цель немного выше, чем позволяет Пирс; При цене $26,28 эта цифра допускает годовую доходность в размере ~47%. (См. прогноз акций Rivian)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.