✏ «Время играть по-бычьи», — говорит РБК об акциях Boeing

«Время играть по-бычьи», — говорит РБК об акциях Boeing

За последние пару лет компания Boeing (NYSE:BA) столкнулась с проблемами исполнения и цепочки поставок, которые ограничивали скорость улучшения свободного денежного потока. Однако может ли это измениться? И если да, значит ли это, что пришло время, наконец, оптимистично оценить перспективы гиганта A&D?

Аналитик RBC Кен Герберт, безусловно, так думает, полагая, что в настоящее время мы являемся свидетелями начальных этапов заметного изменения настроений в отношении акций BA.

«После еще одного года сбоев в цепочках поставок и снижения ожиданий мы считаем, что ситуация в 2024 году будет благоприятной», — продолжил 5-звездочный аналитик. «На фоне сильного спроса мы считаем, что инвесторы положительно относятся к Boeing и его влиянию на коммерческий аэрокосмический цикл».

Уверенность Герберта в улучшении ситуации для BA очевидна, поскольку он не только повысил свой рейтинг с «Хорошего сектора» (т. е. «Нейтрально») до «Лучше рынка» (т. е. «Покупать»), но и повысил целевую цену. Герберт повышает цифру с 200 долларов до общего максимума Street в 275 долларов, предполагая, что акции вырастут примерно на 23% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Герберта, нажмите здесь)

Глядя на поставки в следующем году, в то время как темпы производства BA предполагают цифру выше 600, ожидая около 100 из запасов и «стабилизацию на уровне примерно 38 в месяц для поставок с производства», Герберт моделирует 535 поставок из 737 в 2024 году, ожидая, что Первоначальное руководство на год будет предусматривать поставки в диапазоне 500-550 штук.

К концу 2023 года Boeing перейдет на производительность 38 самолетов в месяц для 737 MAX, а еще один переход на 42 производства в месяц запланирован в первой половине 2024 года. Основным риском остается цепочка поставок, но здесь Герберт уверен в «улучшении стабильности поставщиков к 2024 году».

Заглядывая в будущее, на 2025-2026 годы Boeing сохранит свой прогноз с темпами производства, превышающими 50 единиц в месяц. Примечательно, что Герберт утверждает, что компания сообщила поставщикам о своем намерении увеличить производство до 63 единиц в месяц к 2026 году.

Хотя Герберт признает, что для многих инвесторов BA «остается в штрафной зоне», он полагает, что настроения вот-вот станут положительными благодаря сочетанию «улучшенного исполнения, лучшего, чем у аналогичных компаний, роста свободного денежного потока и лучшей прозрачности».

Это точка зрения РБК: что, по мнению остальной части Улицы, ждет БА? В основном тоже хорошие вещи. Учитывая, что 15 оценок «Покупать» против 3 «Держать», акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Ожидается, что, достигнув средней цели в $249,67, акции вырастут на 11,5% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Boeing)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.