🗯 Рынки на этой неделе, 27.11-12.01, 2023 г.: экономика в центре внимания

Рынки на этой неделе, 27.11-12.01, 2023 г.: экономика в центре внимания

Экономика и рынки: предстоящая неделя

Поскольку на этой неделе не запланировано никаких публикаций о финансовых результатах, которые могли бы повлиять на рынок, инвесторы сосредоточат свое внимание на многих важных экономических отчетах, которые планируется опубликовать в ближайшие несколько дней. Основной акцент будет сделан на данных PCE, которые помогут инвесторам понять продолжающееся влияние повышения ставок ФРС.

Все основные индексы США сильно выросли на прошлой неделе, завершив четвертый недельный прирост подряд, поскольку рынки интерпретировали недавнее ослабление некоторых экономических показателей как подтверждение того, что цикл повышения ставок ФРС завершился. Рынки также ожидают, что следующим шагом политиков станет снижение ставок, которое, вероятно, произойдет к середине 2024 года. Лидером роста на прошлой неделе стал индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), поднявшийся на 1,27%, а индекс S&P 500 (SPX) вырос на 1,13%. Индекс Nasdaq Composite (NDAQ) Nasdaq-100 (NDX) вырос на 1,07% и 1,06%.

Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы, опубликованный на прошлой неделе, оказался немного менее миролюбивым, чем ожидали инвесторы. Хотя все участники FOMC согласились, что им следует «действовать осторожно», многие из них заявили, что риски инфляции продолжают расти. Протокол подтвердил заявление ФРС о том, что «выше и дольше», но недавняя порция в основном мягких экономических данных, опубликованных после последнего заседания ФРС, добавляет некоторые знаки вопроса относительно продолжительности периода более высоких ставок. Инвесторы теперь ожидают, что Федеральная резервная система сохранит свою более или менее агрессивную риторику. Многие интерпретируют эту риторику как попытку сдержать рыночные настроения и предотвратить чрезмерное смягчение финансовых условий.

Хотя экономические данные за последние месяцы указывают на некоторое ослабление, потребители пока держатся на плаву. Тем не менее, есть признаки того, что потребитель в США начинает ощущать рост стоимости денег, при этом ожидается, что продажи в этом праздничном сезоне покажут более слабый рост, чем в среднем за последнее десятилетие. JPMorgan (JPM) предупредил своих клиентов, что ослабление потребительских расходов в сочетании со снижением инфляции окажет давление на прогноз прибыли в 2024 году, что потенциально может привести к значительному снижению рейтингов прибыли на акцию, что, в свою очередь, может привести к падению рынка. Стратеги банка посоветовали снизить портфельный риск на следующий год.

В этой неопределенной среде инвесторам настоятельно рекомендуется внимательно следить за экономическими отчетами и основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Отчетность за третий квартал 2023 года почти закончилась, но на эту неделю запланировано еще несколько важных отчетов.

Наиболее примечательными событиями финансовой отчетности на предстоящей неделе являются отчеты Dollar Tree (DLTR), Salesforce (CRM), Ulta Beauty (ULTA), Zscaler (ZS), CrowdStrike (CRWD), NetApp (NTAP), Splunk (SPLK), Okta. (ОКТА) и Крогер (КР).

Даты отчетности компаний, консенсус-прогнозы прибыли на акцию, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе наступят даты бездивидендных выплат для компаний Electronic Arts (EA), Home Depot (HD), Qualcomm (QCOM), Coca-Cola (KO), Bank of America (BAC), McDonald's (MCD), General Motors (GM), eBay (EBAY), UnitedHealth (UNH), Nike (NKE) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Даты выплаты дивидендов и экс-дивидендов, рейтинги аналитиков и целевые цены компаний можно найти в календаре дивидендов TipRanks.

Предстоящие события экономического календаря

В ближайшие несколько дней планируется опубликовать несколько важных отчетов:

» Рост ВВП в третьем квартале 2023 года в годовом исчислении (вторая оценка) – среда, 29 ноября – Этот отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США, предоставит обновленную информацию о первоначальной оценке состояния экономики США в предыдущем квартале, включая свежие данные. получено после публикации первой оценки. Ожидается, что экономический рост в третьем квартале будет даже более быстрым, чем предполагалось ранее: аналитики прогнозируют темпы роста в 5% в годовом исчислении (против первоначальной оценки в 4,9%).

»Основные расходы на личное потребление за октябрь (Core PCE) – четверг, 30 ноября – Этот отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США, отражает среднюю сумму денег, которую потребители тратят ежемесячно, исключая сезонно изменчивые продукты, такие как продукты питания и энергия. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE в качестве основного показателя инфляции. Аналитики ожидают, что базовый PCE повторит тенденцию снижения инфляции, наблюдаемую в отчете CPI, и продолжит замедляться с сентября.

» Октябрьский производственный PMI от ISM – пятница, 12/01 – Этот отчет, опубликованный Советом конференции, показывает деловые условия в производственном секторе США. Это важный показатель общей экономической ситуации. PMI считаются одними из наиболее надежных опережающих индикаторов для оценки состояния экономики США, помогая аналитикам и экономистам правильно предвидеть изменение экономических тенденций. В отличие от других секторов экономики, производство снижается уже 11 месяцев; в октябре ожидается, что он еще глубже погрузится в зону спада.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.