🖥 «На волне чистой энергии»: этот аналитик предлагает 2 акции, которые будут способствовать переходу к возобновляемым источникам энергии

«На волне чистой энергии»: этот аналитик предлагает 2 акции, которые будут способствовать переходу к возобновляемым источникам энергии

Независимо от того, что думает кто-либо по поводу перехода от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии, нет никаких сомнений в том, что это происходит. Наше общество пришло к выводу, что ископаемое топливо слишком грязно для длительного и крупномасштабного использования, и что его придется чем-то заменить. Есть много претендентов на эту роль, и наиболее заметными среди них являются возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергия.

Оба эти источника находят поддержку в социальном давлении, которое перерастает в политическое давление. Недавним высшим достижением политической поддержки возобновляемых источников энергии стал Закон президента Байдена о сокращении инфляции, подписанный в августе прошлого года. Несомненно, это законодательство предлагает серьезные субсидии для проектов, направленных на переход на возобновляемые источники энергии.

Предлагая понимание этой продолжающейся трансформации энергетического ландшафта, аналитик Stifel Брайан Брофи отмечает: «Мы считаем, что возобновляемые источники энергии в коммунальном масштабе (солнечная энергия, батареи, ветер) находятся на ранних стадиях значительного цикла внедрения, обусловленного 1) конкурентоспособными нормированными затратами с устаревшие виды ископаемого топлива, включая природный газ, 2) ускорение вывода из эксплуатации устаревших генерирующих мощностей (особенно угля) и 3) недавнее принятие Закона о снижении инфляции (IRA), который продлевает и расширяет налоговые льготы для проектов зеленой энергетики как минимум до 2032 года. Увеличение запланированных мощностей по производству экологически чистой энергии подчеркивает эту возможность».

Основываясь на этом, Брофи выделил две энергетические строительные компании, которые инвесторы должны рассмотреть, «оседлав волну чистой энергии». Это акции, непосредственно участвующие в создании развивающейся инфраструктуры возобновляемых источников энергии. Вот их подробности.

Не пропустите

МасТек, Инк. (МТЗ)

Начнем с MasTec, строительной и инжиниринговой фирмы, которая работает подрядчиком и специализируется на энергетике и инфраструктуре. В компании работает более 22 000 человек, и в последние десятилетия она участвовала в некоторых из «самых крупных и сложных» инфраструктурных проектов в США. Работа MasTec нацелена на области связи, нефти и газа и энергетики, а также на развитие проектов энергетического перехода и зарядки электромобилей.

В прошлом году общая сумма энергетических проектов MasTec составила более 6,5 миллиардов долларов, и ее подход к проектам энергетического перехода составил важную часть этой суммы. Взгляд компании на энергетический переход основан на простом понимании: некоторые технологии могут быть новыми (например, концентраторы чистого водорода), но базовое проектирование инфраструктуры не особо отличается от существующих систем, в которых используются многие из тех же инженерных решений. и строительные элементы как традиционные энергетические объекты. Это понимание послужило толчком для продвижения MasTec в сегменты чистого водорода, улавливания углерода, а также ветровой и солнечной энергии в секторе возобновляемых источников энергии.

Акции MasTec в этом году упали примерно на 36% с начала года. Компания не смогла достичь оценок, содержащихся в недавних отчетах о прибылях и убытках, а также сократила прогноз по выручке на весь год. Экономические препятствия – растущие цены, которые привели к увеличению накладных расходов на строительные проекты – негативно сказались на результатах бизнеса компании.

Это можно увидеть в недавнем финансовом отчете MasTec за 3К23. Выручка компании в $3,26 млрд была рекордной для фирмы, но также оказалась более чем на $530 млн ниже прогноза. В итоге MasTec сообщила о прибыли в размере 95 центов на разводненную акцию; это не оправдало ожиданий на 89 центов на акцию. Положительным моментом является то, что компания имеет сильный баланс. За квартал компания зафиксировала сокращение долга на 213 миллионов долларов, а по состоянию на 30 сентября имела в наличии около 1,16 миллиарда долларов ликвидных активов.

Для Brophy Stifel ключевым моментом здесь является сочетание прочной позиции в нише с сильными перспективами роста и низкой ценой акций. Аналитик пишет о MasTec: «Мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы роста бизнеса МТЗ. На рынке конечных устройств связи мы видим долгосрочное попутное влияние спроса из-за постоянно растущего спроса на полосу пропускания. В отношении трубопроводов мы считаем, что долгосрочные ожидания остаются низкими, но видим новые возможности в области улавливания углерода и чистого водорода. В сфере возобновляемых источников энергии и гражданской инфраструктуры мы ожидаем, что значительные бюджетные стимулы станут попутным ветром роста в ближайшие годы. Что касается конечного рынка передачи и распределения электроэнергии, мы ожидаем продолжения устойчивого роста инвестиций в коммунальные услуги, обусловленного усилиями по укреплению и модернизации сетей, а также поддержкой внедрения возобновляемых источников энергии».

Брофи количественно определяет свою позицию, рекомендуя «Покупать» акции и целевую цену в 70 долларов, что указывает на годовой потенциал роста на 27%.

В целом аналитики Street дали MasTec консенсус-прогноз «Сильная покупка», основываясь на 8 недавних покупках против всего 2 удержаний. Эти акции торгуются по цене $54,94, а их средняя целевая цена в $69 почти соответствует мнению Стифеля, что предполагает прирост примерно на 25% в предстоящем году. (См. прогноз акций MasTec)

Группа МИР (MYRG)

Вторая компания, которую мы рассмотрим, — это MYR Group, еще одна строительная компания, имеющая тесные связи с энергетической отраслью и проявляющая глубокий интерес к проектам возобновляемой энергетики. Действуя через свои дочерние компании, MYR Group работает над широким спектром строительных и инженерных проектов, связанных с энергетикой, включая строительство подстанций и восстановление аварийного электроснабжения, но имеет особый опыт в проектах по построению систем передачи и распределения, работе, которая расширяет и поддерживает национальную электрическая сеть.

Что касается возобновляемых источников энергии, MYR Group заработала репутацию компании, способной построить экологически чистую энергетику. Фирма предоставляет услуги электромонтажа и инженерно-технического обеспечения для множества проектов в области возобновляемых источников энергии, включая ветряные и солнечные электростанции, гидроэлектростанции, а также батареи для экологически чистой энергии и хранилища топливных элементов. Компания реализует проекты «под ключ», уделяя особое внимание инновационному проектированию и качественному строительству.

В своем последнем отчете о прибылях и убытках за 3К23 MYR Group сообщила о некоторых важных моментах, на которые стоит обратить внимание инвесторам. Выручка, показывающая выручку в размере $939,5 млн, стала квартальным рекордом для MYR – она выросла более чем на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и примерно на $62 млн превысила прогнозы. Итоговый показатель, показатель EPS не по GAAP, составивший $1,28, вырос на 19 центов по сравнению с кварталом предыдущего года, хотя он также был на 2 цента ниже прогноза. Показатель, который является хорошим предзнаменованием для дальнейшего развития MYR, заключается в том, что компания сообщила о солидном отставании в работе в размере 2,62 миллиарда долларов. Отставание увеличилось на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и включало $1,14 млрд в проекты передачи и распределения (T&D).

Аналитик Брайан Брофи, освещая эти акции для Stifel, видит большой потенциал для инвесторов. Он пишет: «Мы позитивно оцениваем долгосрочные перспективы для установок T&D и возобновляемых источников энергии, ключевых конечных рынков для MYRG. Мы ожидаем здоровый фон для роста конкурентоспособных по стоимости возобновляемых источников энергии, обусловленный значительными финансовыми стимулами со стороны IRA. Что касается T&D, мы ожидаем продолжения устойчивого роста инвестиций в коммунальные услуги, обусловленного усилиями по укреплению и модернизации сетей, а также поддержкой внедрения возобновляемых источников энергии. Мы ожидаем, что C&I будет более цикличным, но ожидаем попутного ветра в результате недавнего финансирования бюджетных стимулов и роста на основных географических рынках MYRG (Колорадо и Аризона). Мы считаем, что недавнее улучшение конвертации свободного денежного потока и высокая рентабельность инвестиций помогут поддержать мультипликатор оценки».

Брофи далее рекомендует покупать акции MYRG, а его целевая цена, которая сейчас установлена ​​на уровне $144, предполагает, что акции вырастут примерно на 17% в перспективе одного года.

Согласны ли с этим другие аналитики? Они делают. Фактически за последние три месяца была выпущена только рекомендация «Покупать» (3), поэтому консенсус-рейтинг — «Сильная покупка». Учитывая целевую среднюю цену в $148,50, акции могут вырасти на 21% в следующем году. (См. прогноз акций MYRG)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.