🗯 Morgan Stanley бьет по столу акциями Disney

Morgan Stanley бьет по столу акциями Disney

Готов ли наконец Уолт Дисней (NYSE:DIS) повернуть за угол? После того, как Мышиный Дом опубликовал на прошлой неделе отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал финансового года, появилось множество позитивных моментов, над которыми стоит задуматься.

Хотя выручка в $21,24 млрд оказалась ниже консенсус-ожиданий на скромные $170 млн, инвесторы, похоже, упустили из виду этот дефицит, поскольку усилия Disney по сокращению расходов превзошли ожидания, как и ее профиль прибыльности.

Что касается экономии затрат, Disney намерена достичь годовой экономии в размере $7,5 млрд, что на $2 млрд выше ее предыдущих ожиданий в $5,5 млрд. По рентабельности, прил. Прибыль на акцию выросла с $0,30 за тот же период год назад до $0,82, что несколько выше прогноза Street в $0,71.

Между тем, рост числа подписчиков потокового вещания оказался лучше, чем ожидалось: за квартал было добавлено почти 7 миллионов подписчиков, в результате чего число подписчиков Disney+ достигло 150,2 миллиона, при этом аналитики ожидали лишь чуть-чуть выше 147 миллионов.

Основываясь на продолжающемся росте операционной прибыли и сокращении затрат, Disney прогнозирует, что операционный денежный поток составит $14 млрд в 24 финансовом году. Это уровень, которого не было с 2018 финансового года.

Аналитик Morgan Stanley Бенджамин Суинберн считает, что сегменты Experience и DTC (прямо для потребителя), в дополнение к усилиям по постепенному повышению эффективности, являются «основными движущими силами этого роста», при этом аналитик также с нетерпением ожидает продолжающейся эволюции потоковых предложений Disney. и возврат дивидендов.

«В целом, — продолжил Суинберн, — мы считаем, что бизнес с высокой рентабельностью инвестиций и быстрорастущим бизнесом в сфере Experiences сегодня недооценен в акциях DIS, а медиа-бизнес одновременно недооценен и недооценен. Объявленные дополнительные шаги по повышению эффективности должны помочь решить проблему недостаточной прибыли в ее медиа-бизнесе, в то время как успешные усовершенствования продуктов в области потокового вещания и стратегического партнерства с ESPN переоценят эти активы».

Соответственно, Суинберн оценивает акции DIS как «выше рынка» (т. е. покупать) при целевой цене в 105 долларов. Последствия для инвесторов? Потенциал роста на 18% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Суинберна, нажмите здесь)

Остальная часть Уолл-стрит в основном поддерживает позицию Суинберна. К его бычьему лагерю присоединяются 17 аналитиков, и с добавлением 6 позиций «Держать» и 1 «Продавать» акции получают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель в $106,86 лишь немного выше цели Суинберна, что предполагает потенциал роста примерно на 20%. (См. прогноз акций Disney)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.