🗯 Bumble Stock (NASDAQ:BMBL): трейдеры опционами поворачиваются вправо

Bumble Stock (NASDAQ:BMBL): трейдеры опционами поворачиваются вправо

На первый взгляд, Bumble (NASDAQ:BMBL) стал глотком свежего воздуха в индустрии романтических онлайн-услуг. Благодаря платформе, ориентированной на женщин, делающих первый шаг, Bumble мгновенно выделился среди конкурентов. К сожалению, это не нашло отклика на Уолл-стрит. Тем не менее, недавняя активность на рынке деривативов показывает, что трейдеры опционами делают ставку именно на акции. С чисто тактической и спекулятивной точки зрения я оптимистично настроен в отношении акций BMBL.

Данные о потоке опционов создают интригу для акций BMBL

Раньше, должен признаться, акции BMBL меня не интересовали. В июне я предупреждал, что экономическое давление, влияющее на настроения потребителей, может негативно повлиять на индустрию знакомств. Хотя в июле акции Bumble выросли, рыночная стоимость в конечном итоге начала падать. В то время данные по опционам также указывали на нисходящую траекторию. Однако поворот настроений требует пересмотра.

В частности, данные о потоках опционов, которые отслеживают исключительно сделки крупными блоками, которые, вероятно, совершают учреждения, показывают, что в октябре крупные трейдеры начали делать бычьи ставки на опционы, срок действия которых истекает в конце этого года и начале следующего года. В частности, крупный трейдер (или трейдеры) продал 20 000 контрактов пут от 15 декабря 23 года в 10.00, получив при этом премию в размере 260 000 долларов США.

На первый взгляд заключение контракта пут кажется медвежьим. В конце концов, держатели пут имеют право, но не обязанность продать базовую ценную бумагу по указанной цене исполнения. Однако важно понимать, что опционные контракты представляют собой соглашение между двумя сторонами.

Что касается пут-опциона на сумму 10 долларов, то продавец обязан купить акции BMBL при страйке в соответствии с исполнением контракта (т. е. если акции упадут ниже 10 долларов). Конечно, это огромный риск.

Предположим, акции BMBL упадут до 9 долларов. Впоследствии путхолдер может заставить продавца купить BMBL по цене 10 долларов. Если предположить, что один трейдер продал 20 000 опционов «пут», эта организация в конечном итоге должна приобрести акций на сумму 20 миллионов долларов (поскольку каждый опционный контракт контролирует 100 акций), даже если они будут стоить всего 18 миллионов долларов по цене 9 долларов.

Учитывая такой огромный профиль риска – возможно, потеря 2 миллионов долларов позже в обмен на 260 000 долларов сейчас – бесстрашная ставка, по крайней мере, вызывает любопытство.

Почему Bumble может добиться успеха на этот раз

При беглом взгляде на акции BMBL трудно не испытывать опасений. С начала года акции упали более чем на 36%. С момента своего дебюта на публичном рынке приложение для знакомств потеряло более 80% своей рыночной стоимости. Тем не менее, скорость отрицательного ускорения уменьшилась, что почти подстрекало ловцов ножей.

Хотя акции BMBL вряд ли представляют собой инвестицию, направленную на отправку детей в колледж, более широкие социальные силы могут, наконец, отдать предпочтение Bumble. Это потому, что в то время как каждая испытывающая трудности компания впадала в упадок из-за факторов, связанных с бизнесом, BMBL законно пострадала от неудачного выбора времени.

Например, компания Bumble провела первичное публичное размещение акций в разгар реванша розничной торговли. Впоследствии, в 2022 году и на протяжении всего этого года, феномен путешествий в целях мести доминировал в заголовках газет. Однако аналогичный сдерживаемый спрос на свидания, похоже, не привел к росту акций BMBL.

Тем не менее, эта тенденция может измениться. Несмотря на то, что после снятия глобальных ограничений, связанных с COVID-19, потребители отдают приоритет экскурсиям, связанным с путешествиями и впечатлениями, этот аппетит может стать серьезным препятствием.

Да, люди открыли свои кошельки для получения впечатлений – так называемого фактора «фанфляции» – несмотря на рост цен и стоимости заимствований. Однако у каждого есть свои пределы. В последнее время данные о поведении потребителей показывают, что люди отказываются от поездок. Если это так, то этот сценарий может открыть дверь для Бамбла. Во-первых, членство в приложении для знакомств обходится дешевле, чем перелет через весь мир. Во-вторых, встреча с кем-то новым поставит галочку для социального опыта.

Проблемы все еще остаются

Консервативные инвесторы, возможно, захотят подождать до 7 ноября, когда Bumble опубликует отчет о прибылях и убытках за третий квартал, прежде чем вкладывать капитал в эту идею. С фундаментальной точки зрения компания по-прежнему представляет собой рискованный профиль. В частности, идея о том, что женщины должны сделать первый шаг, может привести к сокращению всего доступного рынка.

Тем не менее, это относительно легко исправить, и, поскольку трейдеры опционов явно настроены оптимистично в отношении Bumble, возможно, стоит еще раз взглянуть.

По мнению аналитиков, акции BMBL стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то акции BMBL имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 12 рейтингах покупок, четырех удержаниях и нулевом рейтинге продаж. Средняя целевая цена акций BMBL составляет $22,14, что предполагает потенциал роста на 71,6%.

Вывод: акции BMBL — это следование за деньгами

Несомненно, акции BMBL предлагают спекулянтам идею высокого риска и высокой прибыли. На данный момент умные деньги, похоже, положительно изменили свое отношение к приложению для знакомств. Более того, существует фундаментальный аргумент, подтверждающий эту версию. Поэтому, если у вас хватит смелости, возможно, стоит попробовать Bumble прямо сейчас.