🎙 Прецизионное бурение (NYSE:PDS): долгосрочная игра GARP в нефтегазовой отрасли

Прецизионное бурение (NYSE:PDS): долгосрочная игра GARP в нефтегазовой отрасли

На цены на сырую нефть сильно повлияли последние экономические данные США, активность Федеральной резервной системы и снижение премий за геополитический риск. Количество буровых установок сокращается, а опасения по поводу более высоких процентных ставок на более длительный срок снижают ожидания относительно краткосрочного роста. Как и многие другие в отрасли, это повлияло на недавние результаты канадской буровой компании Precision Drilling (NYSE:PDS).

Тем не менее, с начала года акции пересекли отметку в 47%, и консенсус-прогноз остается позитивным. Инвесторы, желающие не обращать внимания на текущие проблемы более широкого рынка нефти и природного газа, могут обнаружить, что эти акции предоставляют возможность долгосрочного роста по разумной цене (GARP).

Влияние прецизионного бурения

Компания Precision Drilling предоставляет услуги по бурению на суше, заканчиванию скважин и добыче компаниям, занимающимся разведкой и добычей нефти, природного газа и геотермальной энергии в Северной Америке и на Ближнем Востоке.

Деятельность компании разделена на два основных сегмента: услуги по контрактному бурению и услуги по завершению и добыче. Первый предоставляет наземные буровые установки, бурение «под ключ» и распределение поставок нефтепромыслов. Последняя занимается разведкой природного газа.

Последние финансовые результаты Precision Drilling

Недавно компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2024 года. Выручка в размере 528 миллионов канадских долларов снизилась на 5,5% по сравнению с 559 миллионами канадских долларов в предыдущем году, но превзошла ожидания в 526,47 миллиона канадских долларов. Чистая прибыль компании в размере 37 миллионов долларов, или 2,53 доллара на акцию, существенно снизилась по сравнению с 96 миллионами долларов в первом квартале прошлого года, или 7,02 доллара на акцию.

По состоянию на 31 марта компания сообщила о долгосрочном долге в размере около 900 миллионов долларов США и общей ликвидной позиции более 600 миллионов долларов США, при этом соотношение чистого долга к EBITDA за 12 месяцев составляет около 1,5.

Заглядывая в будущее, руководство дало прогноз, что оно планирует продолжать снижать свой чистый долг до скорректированной EBITDA в течение года, установив целевой показатель сокращения долга на сумму от 150 до 200 миллионов долларов на 2024 год. Компания также будет поддерживать доходность акционеров, выделяя от 25% до 35% выкупить акции, уже выкупив обыкновенные акции на сумму 10 миллионов долларов в первом квартале.

Какова целевая цена акций PDS?

Акции Precision Drilling имеют рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и 12-месячных целевых цен девяти аналитиков Уолл-стрит, опубликованных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PDS составляет $91,80, что представляет собой потенциал роста на 29,08% по сравнению с текущими уровнями.

Аналитики, следящие за компанией, в основном оптимистичны в отношении акций. Аналитик BMO Джон Гибсон недавно подтвердил рекомендацию «Покупать» акции, установив целевую цену в $95,11, а также отметив хорошее финансовое состояние компании и многообещающие перспективы на будущее.

Между тем, акции развивались вверх, поднявшись более чем на 14% за последние 90 дней, и продолжают демонстрировать положительную динамику, торгуясь выше 20-дневных (69,64) и 50-дневных (66,28) скользящих средних. Акции кажутся справедливо оцененными: коэффициент P/E составляет 6,25x, что соответствует среднему показателю для энергетического сектора, равному 6,3x, и среднему показателю для нефтегазовой отрасли, равному 5,8x.

Сводка по акциям PDS

Хотя краткосрочные перспективы нефтегазовой отрасли бурения являются непростыми, компания Precision Drilling имеет хорошие возможности для дальнейшего увеличения своей доли на рынке, одновременно создавая долгосрочную ценность для акционеров. Акции имеют разумную оценку, что делает их хорошей возможностью для инвесторов, желающих получить доступ к этой отрасли.