🎙 Сегодня все внимание к доходам Alphabet; Вот чего ожидает J.P. Morgan

Сегодня все внимание к доходам Alphabet; Вот чего ожидает J.P. Morgan

А вот и технологические гиганты. Многие лидеры рынка представят свои последние квартальные отчеты на этой неделе, и после сегодняшнего закрытия Alphabet (NASDAQ:GOOGL) объявит результаты за третий квартал.

В преддверии публикации аналитик J.P. Morgan Дуг Анмут отмечает, что по сравнению с другими громкими именами в разговорах с инвесторами GOOGL упоминается меньше всего. Это может быть связано с меньшим уровнем противоречий (поскольку сторонние данные не вызывают такой серьезной озабоченности, как для Amazon) и тем фактом, что компания дала очень ограниченные прогнозы на будущее в своих отчетах о прибылях (например, в отличие от Meta, он не предоставил никаких прогнозов по расходам или капитальным затратам на 2024 год).

В то же время после публикации отчета за второй квартал акции GOOGL выросли на 11%, что намного лучше, чем падение индекса S&P 500 на 7,5%. Это позитивное мнение инвесторов разделяет Анмут, который с оптимизмом смотрит на то, что может быть дальше.

«Мы пришли к выводу о том, что прибыль за 2-й квартал постепенно стала положительной для GOOGL, и, несмотря на опережающую динамику акций, мы считаем, что ситуация хороша, поскольку GOOGL должен продолжить ускоряющийся рост в 2024 году и иметь потенциал для большего левереджа во втором году реорганизации структуры затрат. », — говорит 5-звездочный аналитик. «Обновления Gen AI также должны оказаться постепенно положительными в поиске и облаке, поскольку будет выпущена модель AI Gemini».

Что касается квартального отчета, Анмут считает, что рынок онлайн-рекламы показал хорошие результаты в третьем квартале. Ожидается, что это, в сочетании с более благоприятной конкуренцией, приведет к увеличению роста доходов от поиска примерно до 10% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 5%, наблюдавшимся во втором квартале. Кроме того, аналитик ожидает, что рост доходов от рекламы на YouTube достигнет примерно 9% в годовом сопоставлении, что является улучшением по сравнению с ростом на 4%, наблюдавшимся во втором квартале. С другой стороны, из-за «продолжающейся общеотраслевой оптимизации расходов» Анмут ожидает, что рост доходов Google Cloud замедлится с +28%, наблюдавшихся во втором квартале, до +25% в годовом сопоставлении в третьем квартале.

В целом Анмут призывает к увеличению выручки на 9,6% в годовом исчислении FXHN (нейтральная валюта и хеджирование) до $75,4 млрд (в соответствии с консенсусом в $75,5 млрд) и прибыли на акцию в $1,46, что немного выше прогноза Street в $1,44.

Итак, что же это в конечном итоге означает для инвесторов? Анмут сохранил рейтинг «Выше рынка» (т.е. «Покупать») по акциям, подкрепленный целевой ценой в 150 долларов. Потенциал роста составляет 8% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Анмута, нажмите здесь)

Как оптимистичный прогноз Анмута соотносится с мнением Уолл-стрит? Кажется, вполне позитивно, поскольку аналитики TipRanks показывают, что GOOGL является сильной покупкой. По данным 34 аналитиков, опрошенных TipRanks за последние 3 месяца, 29 рекомендуют покупать акции, а 5 сохраняют удержание. (См. прогноз акций Alphabet)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.