🖥 Евро удерживает предлагаемую ноту около 1,0540 в преддверии выхода данных из США.

Евро удерживает предлагаемую ноту около 1,0540 в преддверии выхода данных из США.

Евро (EUR) начинает европейскую сессию со скромными потерями по отношению к доллару США (USD), что побудило EUR/USD двигаться по кругу в районе 1,0550 во вторник.

Доллар США демонстрирует небольшой рост до диапазона 106,30–106,40, если отслеживать его по индексу доллара США (DXY), игнорируя негативные результаты понедельника, поскольку давление продавцов на рынке облигаций США сохраняется.

Продолжая концентрировать внимание на денежно-кредитной политике, инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своей позиции не проводить никаких корректировок процентных ставок в течение оставшейся части года. Тем временем участники финансовых рынков рассматривают возможность того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) также прекратит свою политику процентных ставок, несмотря на то, что уровень инфляции превышает целевой показатель банка и растущие опасения по поводу экономического спада или стагфляции в европейском регионе.

Что касается евро, индекс экономических настроений как в Германии, так и в более широкой зоне евро, отслеживаемый Институтом ZEW, оказался выше ожиданий и составил -1,1 и 2,3 за октябрь.

В США розничные продажи занимают центральное место наряду с промышленным производством, индексом рынка жилья NAHB, бизнес-инвентаризациями и выступлениями председателя FOMC Мишель Боуман (постоянный избиратель, ястреб), президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (постоянный избиратель, центрист) и Ричмонда. Президент ФРС Томас Баркин (избиратель 2024 года, центрист).

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро изо всех сил пытается вернуть себе зону 1,0600

Технический анализ: Евро сталкивается с ключевым разногласием в районе 1,0450

Пара EUR/USD подвергается небольшому нисходящему давлению и во вторник возвращается в область 1,0550.

Если текущий восходящий тренд сохранится, пара EUR/USD может вернуться к максимуму 12 октября 1,0639 перед вершиной 20 сентября 1,0736 и примечательной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) 1,0821. Прорыв выше этой точки может привести к попытке преодолеть пик 30 августа 1,0945 и приблизиться к психологической отметке 1,1000. Любое дальнейшее продвижение за пределы максимума 10 августа 1,1064 потенциально может подтолкнуть пару к вершине 27 июля 1,1149 и даже достичь вершины 2023 года 1,1275, достигнутой 18 июля.

И наоборот, в случае возобновления давления со стороны продавцов существует вероятность повторного посещения минимума 2023 года на отметке 1,0448, отмеченного 3 октября, и, возможно, тестирования значительной поддержки на отметке 1,0400. Если этот порог будет преодолен, это может открыть путь к повторному тестированию минимумов на 1,0290 (30 ноября 2022 г.) и 1,0222 (21 ноября 2022 г.).

Пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, сохраняется потенциал устойчивого нисходящего давления.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.