✏ Цена на золото выросла на фоне миролюбивых высказываний представителей ФРС; смотрим индекс цен производителей США и протоколы FOMC

Цена на золото выросла на фоне миролюбивых высказываний представителей ФРС; смотрим индекс цен производителей США и протоколы FOMC

Цена на золото (XAU/USD) колебалась между умеренным ростом/незначительными потерями во вторник и консолидировала свой сильный рост от области $1810, или семимесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Однако драгоценному металлу удается удерживаться выше уровня $1850, и он торгуется с умеренным позитивным уклоном в начале европейской сессии в среду.

Быки, однако, могут воздержаться от агрессивных ставок на цену золота и предпочесть дождаться свежих сигналов о будущем пути повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в прошлую пятницу, показал, что рост заработной платы оставался умеренным в сентябре и ослабил опасения по поводу инфляции. Это, наряду с недавними миролюбивыми высказываниями нескольких представителей ФРС, подтверждает перспективы возможного изменения политики центрального банка.

Более того, конфликт между Израилем и сектором Газа, как считается, оказывает некоторую поддержку цене на золото-убежище. Тем временем рынки по-прежнему оценивают возможность хотя бы одного повышения ставок до конца этого года. Это, наряду с в целом позитивным рисковым настроем и умеренным ростом доллара США (USD), может ограничить дальнейший рост драгоценного металла. Публикация в среду индекса цен производителей США (PPI) и протокола заседания FOMC может дать некоторый импульс перед выходом индекса потребительских цен США в четверг.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото растет на фоне снижения доходности облигаций США и ослабления доллара США

Технический анализ: Цена на золото приближается к почти двухнедельному максимуму, достигнутому во вторник около $1965.

С технической точки зрения, импульс за пределами максимума ночного колебания, в районе $1865-1866, может поднять пару XAU/USD до следующего соответствующего препятствия в районе $1885. За этим следует круглая цифра в 1900 долларов, которая приближается к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и теперь должна выступать в качестве ключевой опорной точки. Некоторые последующие покупки должны позволить цене золота подняться дальше к тестированию 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к региону $1928-1930.

С другой стороны, уровень 1850 долларов может продолжать защищать немедленное снижение перед точкой прорыва сопротивления многодневного торгового диапазона в районе 1835-1833 долларов. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может спровоцировать некоторые технические продажи и подтолкнуть цену золота к поддержке в 1820 долларов на пути к многомесячному минимуму, около зоны 1810 долларов. Убедительный прорыв ниже последнего подтвердит медвежий крест смерти на дневном графике, где 50-дневная SMA держится значительно ниже 200-дневной SMA, и проложит путь к дальнейшему падению.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.