🗯 AVGO, NVDA или INTC: какой чипсет лучше выбрать?

AVGO, NVDA или INTC: какой чипсет лучше выбрать?

Акции основных производителей микросхем в этом году выросли из-за бума генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Передовые чипы необходимы для разработки и обучения моделей ИИ. В то время как Nvidia (NASDAQ:NVDA) считается лидером в гонке ИИ, другие компании-производители чипов работают над инновационными продуктами, которые могут использовать возможности роста на рынке ИИ. Мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сравнить Broadcom (NASDAQ:AVGO), Nvidia и Intel (NASDAQ:INTC) друг с другом, чтобы найти лучшие акции чипов, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Broadcom (NASDAQ:AVGO)

Акции Broadcom с начала года выросли на 51%, поскольку ожидается, что компания выиграет от волны генеративного искусственного интеллекта. Однако прогноз компании по росту выручки в четвертом квартале 2023 финансового года на уровне 4% разочаровал инвесторов, особенно после того, как Nvidia опубликовала сокрушительный прогноз по рынку.

Более того, сообщение The Information о том, что технологический гигант Alphabet (NASDAQ:GOOGL, GOOG) подумывает о том, чтобы отказаться от Broadcom в качестве поставщика чипов искусственного интеллекта уже в 2027 году, еще больше повлияло на настроения инвесторов. В отчете также говорится, что Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) может заменить AVGO в качестве одного из партнеров Google по разработке чипов искусственного интеллекта.

Несмотря на весь этот шум, аналитики Уолл-стрит по-прежнему оптимистичны в отношении Broadcom, поскольку они видят в нем следующую крупную игру в области полупроводников, которая получит огромную выгоду от спроса, вызванного искусственным интеллектом, уступая только Nvidia. Компания ожидает, что в 24 финансовом году на долю генеративного искусственного интеллекта будет приходиться более 25% ее доходов от производства полупроводников по сравнению с 10% в 22 финансовом году.

Какова целевая цена AVGO?

В прошлом месяце финансовый аналитик Truist Уильям Стейн подтвердил рекомендацию «Покупать» акции AVGO и повысил целевую цену до $995 с $942. Аналитик отметил, что, хотя традиционный бизнес по производству чипов компании стабилизируется, ее доходы от искусственного интеллекта ускоряются и поддерживают более стабильную и «растущую» модель.

Стайн считает, что со временем есть больше возможностей для роста как фундаментальных показателей Broadcom, так и акций Broadcom, учитывая продолжающийся рост дивидендов, потенциальные выгоды от слияний и поглощений, а также рост доходов, который, возможно, превысит средний однозначный уровень.

Благодаря 16 покупкам и двум удержаниям акции Broadcom получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена на уровне $984,94 предполагает потенциал роста на 16,5%.

NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

Акции Nvidia в этом году взлетели на 213%, поскольку полупроводниковый гигант наблюдает всплеск спроса на свои графические процессоры (GPU) со стороны компаний, которые агрессивно реализуют свои амбиции в области генеративного искусственного интеллекта.

Выручка компании во втором квартале 2024 финансового года подскочила на 101%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 429%, в основном благодаря росту выручки сегмента центров обработки данных на 171%. Сегмент центров обработки данных включает платформу HGX, на которую наблюдается устойчивый спрос со стороны поставщиков облачных услуг и крупных потребительских интернет-компаний, таких как Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet, Meta Platforms (NASDAQ:META) и Microsoft (NASDAQ:MSFT).

Заглядывая в будущее, компания ожидает, что ее выручка в третьем квартале 2024 финансового года увеличится на 170%, поскольку клиенты ищут передовые графические процессоры компании для создания и запуска приложений искусственного интеллекта.

Стоит ли покупать акции Nvidia сейчас?

2 октября аналитик Goldman Sachs Тошия Хари добавил Nvidia в свой список покупок Conviction. Хари рассматривает компанию как основного «поставщика лопат» в волне искусственного интеллекта. Кроме того, аналитик полагает, что NVDA сохранит свою позицию «отраслевого стандарта ускоренных вычислений в обозримом будущем, учитывая ее конкурентный рв и срочность, с которой клиенты разрабатывают и внедряют все более сложные модели искусственного интеллекта».

Консенсусный рейтинг Уолл-стрит «Сильная покупка» акций NVDA основан на 38 покупках и одном удержании. Средняя целевая цена в $647,07 предполагает потенциал роста на 41,4%.

Intel (NASDAQ:INTC)

Акции Intel с начала года выросли на 37%, поскольку инвесторы ценят усилия компании по улучшению ситуации. После двух кварталов подряд убытков компания вернулась к прибыльности во втором квартале, несмотря на сохраняющуюся слабость выручки.

Постоянная слабость рынка ПК существенно повлияла на доходы Intel. Более того, облачные компании и ряд других предприятий больше заинтересованы в обеспечении безопасности графических процессоров для генеративного искусственного интеллекта, чем центральных процессоров Intel. На фоне жесткого спроса компания добилась увеличения прибыли благодаря усилиям по сокращению затрат.

Компания предпринимает несколько инициатив по улучшению своего бизнеса. Ранее на этой неделе компания объявила о намерении выделить свою группу программируемых решений (PSG) в отдельный бизнес. Подразделение PSG, производящее программируемые микросхемы для оборонных, телекоммуникационных и других конечных рынков, в конечном итоге будет выделено в ходе IPO. Этот шаг последовал за выделением компании Mobileye (NASDAQ:MBLY) в прошлом году.

Intel – покупать, продавать или держать?

В то время как некоторые аналитики приветствовали заявление Intel о PSG, аналитик Barclays Блейн Кертис отнесся к нему скептически и 4 октября подтвердил рекомендацию «Держать» акции. «Если речь идет об ответственности, то неясно, почему PSG была объединена в [Data Center and AI Group], когда времена были хорошими во время пандемии, и они рушатся, когда бизнес становится отрицательным», — сказал Кертис.

Кертис сказал, что он ценит усилия Intel по улучшению ситуации, но остается в стороне, поскольку сомневается в способности компании выполнить свою дорожную карту. Кроме того, он ожидает некоторого снижения оценок на четвертый квартал 2023 года и первый квартал 2024 года.

Консенсусный рейтинг Уолл-стрит по акциям INTC основан на шести покупках, 20 удержаниях и пяти продажах. Средняя целевая цена в $36,53 указывает на то, что акции могут находиться в диапазоне текущих уровней.

Заключение

Аналитики оптимистичны в отношении Nvidia и Broadcom, но отстранены от Intel. В этом году Nvidia обогнала Broadcom и Intel, однако Уолл-стрит ожидает самого высокого потенциала роста акций NVDA по сравнению с текущими уровнями. Ожидается, что передовые графические процессоры и инновационные технологии компании будут способствовать дальнейшему повышению ее производительности.