✏ Доллар США достиг максимума, поскольку данные ISM вышли из спада

Доллар США достиг максимума, поскольку данные ISM вышли из спада

Доллар США (USD) подскочил выше, поскольку недавние данные Института управления поставками (ISM) почти вышли из предыдущего падения. Прошедшая неделя была опасной, поскольку индекс доллара США (DXY) смог зафиксировать свой рост только в последние несколько торговых часов. Хотя вопрос о приостановке работы правительства США на данный момент может быть решен, поскольку Конгресс США перенес рассмотрение бюджета на ноябрь, эта проблема просто отложена примерно на шесть недель.

Что касается данных, текущая позиция Федеральной резервной системы США была еще раз подтверждена индексом личных потребительских расходов (PCE) в пятницу. Хотя заголовок PCE показал, что энергетика увеличивает инфляцию, основные цифры указывают на дальнейшее снижение инфляции. Свежие данные Института управления поставками (ISM) показывают, что экономика США все еще находится в состоянии мягкой посадки, при этом все ее элементы подскочили выше и почти вышли из спада.

Ежедневный дайджест: Доллару США предстоит трудная неделя

Технический анализ индекса доллара США: ISM спасает положение

Индекс доллара США в пятницу зафиксировал одиннадцатый еженедельный рост. Хотя доллар США снова уверенно находится в зеленой зоне, несколько банков упоминают, что видят продажи доллара США в рамках этого ралли. Учитывая, что на этой неделе выйдет большой объем данных, включая отчет о занятости в США в пятницу, как вишенку на торте, ралли DXY может подойти к концу.

Индекс доллара США открылся около отметки 106,21, хотя перегретый индекс относительной силы (RSI) снова растет и возвращается в режим перекупленности. Трейдерам, которые хотят достичь нового 52-недельного максимума, необходимо знать, что к отметке 114,78 предстоит пройти еще немало пути. Лучше ищите 107,19, максимум 30 ноября 2022 года, как следующую цель прибыли при восходящем тренде.

С другой стороны, недавнее сопротивление на отметке 105,88 следует рассматривать как первую поддержку. Тем не менее, этот барьер только что был преодолен, поэтому он вряд ли будет прочным. Вместо этого ищите 105,12, чтобы добиться цели, и удерживайте DXY выше 105,00.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются на один годичный срок на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.