✏ Австралийский доллар колеблется выше месячного минимума после горячих данных по инфляции

Австралийский доллар колеблется выше месячного минимума после горячих данных по инфляции

Австралийский доллар (AUD) надеется приблизиться к месячному минимуму по отношению к доллару США (USD), несмотря на хорошие данные по инфляции в Австралии. Пара AUD/USD не смогла извлечь выгоду из оптимистичных показателей австралийского индекса потребительских цен (ИПЦ) из-за неприятия риска. Снижение цен на сырье ограничивает потенциал роста австралийского доллара.

В протоколе сентябрьского заседания по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии (РБА) говорится, что, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось, может возникнуть необходимость в дальнейшем ужесточении политики. Более высокая инфляция может повлиять на решение РБА завершить цикл повышения ставок.

Однако аргумент в пользу сохранения текущей политики без изменений оказался более убедительным. В результате это также потенциально может ограничить потенциал роста пары AUD/USD.

Индекс доллара США (DXY) торгуется вблизи самого высокого уровня с декабря. Такая сила доллара США поддерживается оптимистичной доходностью казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций США выросла до уровня, невиданного с октября 2007 года.

Опубликованные во вторник оптимистичные данные по Соединенным Штатам (США) укрепляют силу доллара. Потребительское доверие в США, а также количество разрешений на строительство и индекс цен на жилье улучшились за отчетный период.

Более того, большинство членов Федеральной резервной системы США (ФРС) по-прежнему ожидают дальнейшего повышения процентных ставок позднее в этом году, что можно объяснить активной экономической деятельностью в США. Недавно ФРС приняла решение сохранить процентную ставку в диапазоне от 5,25% до 5,50%, сохранив статус-кво.

Daily Digest Движущие силы рынка: австралийский доллар падает из-за осторожности рынка

Технический анализ: Австралийский доллар движется в боковом направлении ниже психологического уровня 0,6400.

Австралийский доллар торгуется выше психологического уровня 0,6400 во время азиатской сессии в среду. Пара AUD/USD может найти барьер вокруг 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 0,6433, за которой следует психологический уровень 0,6450. Уверенный прорыв выше последнего может поддержать австралийский доллар (AUD) для исследования региона около 26,6% коррекции Фибоначчи на уровне 0,6484. С другой стороны, пара AUD/USD может найти ключевую поддержку вблизи месячного минимума 0,6357, соответствующего психологическому уровню 0,6350.

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.