📰 SoFi (NASDAQ:SOFI) обеспечивает листинг Instacart на фоне восстановления активности IPO

SoFi (NASDAQ:SOFI) обеспечивает листинг Instacart на фоне восстановления активности IPO

Гигант финансовых технологий SoFi (NASDAQ:SOFI) гарантирует первичное публичное размещение (IPO) приложения для доставки продуктов Instacart, отмечая свою первую крупную сделку по IPO, которая считается одной из самых громких в США в этом году. По данным Financial Times, компания намерена предложить акции Instacart пользователям своего приложения для розничных инвестиций.

SOFI заключила крупную сделку по IPO

SoFi работает над IPO Instacart, о чем свидетельствуют документы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), связанные с этим предложением. Goldman Sachs (NYSE:GS) и JPMorgan Chase (NYSE:JPM) являются ведущими андеррайтерами IPO Instacart.

Первоначально SoFi объявила о своем намерении выйти на IPO в марте 2021 года, при этом генеральный директор Энтони Ното заявил, что компания «будет андеррайтером в нескольких IPO в ближайшие недели и месяцы».

Акции IPO исторически предназначались для институциональных или состоятельных инвесторов. Розничные инвесторы не имеют к ним доступа до тех пор, пока эти акции не начнут торговаться на бирже. Однако Ното намеревался изменить это и заметил: «Мейн-стрит получит доступ к инвестициям так, как раньше». Стоит отметить, что Ното имеет большой опыт проведения IPO, в том числе в Twitter, благодаря своей прежней роли партнера и главы группы технологических СМИ и телекоммуникаций в Goldman Sachs.

Тем не менее, согласно анализу Financial Times, с марта 2021 года компания выступала андеррайтером только в пяти сделках, причем все они были компаниями по приобретению специального назначения или SPAC. Он также предложил розничным инвесторам небольшую долю акций в нескольких IPO, включая Rivian (NASDAQ:RIVN), Nubank (NYSE:NU) и Oddity Tech (NASDAQ:ODD), не называясь при этом андеррайтером.

Хотя IPO Instacart является важной вехой для SoFi, задержка в заключении такой крупной сделки указывает на проблемы, связанные с улучшением доступа розничной торговли к IPO. Возможность получить акции IPO по цене предложения может принести огромную прибыль. Помимо SoFi, Robinhood (NASDAQ:HOOD), традиционные брокерские конторы и отдельные компании также подняли вопрос о демократизации доступа к акциям, проводимым IPO.

Что касается настроения Уолл-стрит, то аналитики в настоящее время отстранены от акций SoFi с консенсус-рейтингом «Держать», основанным на семи покупках, семи удержаниях и четырех продажах. Средняя целевая цена в $9,85 предполагает потенциал роста на 12%.

Активная активность IPO в сентябре

Активность IPO набирает обороты после спада последних полутора лет. Помимо Instacart, поддерживаемая Softbank (SFTBY) фирма Arm Holdings, занимающаяся разработкой чипов, и компания по автоматизации маркетинга Klaviyo планируют коллективно собрать миллиарды долларов посредством размещения акций в сентябре.

Ожидается, что другие компании, которые отложили или отменили свои планы IPO из-за макроэкономического давления и высоких процентных ставок, примут решение о своем публичном листинге на основе реакции рынка на эти три ключевых IPO в сентябре.

Интересно, что на прошлой неделе Instacart сообщила, что PepsiCo (NASDAQ:PEP) согласилась купить выкупаемые конвертируемые привилегированные акции серии А на сумму 175 миллионов долларов в рамках частного размещения перед IPO. Instacart также сообщил, что две фирмы, наряду с Norges Bank Investment Management и организациями, аффилированными с TCV и Valiant Capital Management, выразили заинтересованность в покупке акций на сумму до $400 млн в ходе IPO по цене предложения.

В целом, реакция инвесторов на IPO в сентябре определит, пройдут ли другие компании с публичным листингом или затишье в сделках продолжится в ближайшие месяцы.