🎙 Цены на сырую нефть снова падают, поскольку рынки обеспокоены спросом со стороны Китая

Цены на сырую нефть снова падают, поскольку рынки обеспокоены спросом со стороны Китая

Анализ цен на нефть и графики

В среду цены на сырую нефть в Европе снова упали, продолжая последовательное падение, наблюдаемое с середины августа. Энергетический рынок по-прежнему мрачно обеспокоен спросом как в Китае, так и в США, хотя и по совершенно разным причинам.

Китай явно представляет собой более серьезную трудность, поскольку появляется все больше свидетельств того, что его восстановление после Covid уже зашло в тупик. Более того, монетарная реакция Пекина на ряд слабых данных в этом месяце до сих пор не впечатляла мировые рынки. Инвесторы хотят, чтобы напряжение поднялось как можно скорее, чтобы не дать зарождающейся дефляции закрепиться, но Народный банк Китая на прошлой неделе просто снизил ставки по краткосрочным кредитам. «Начало, но недостаточно», — похоже, таков был вердикт рынков.

В отличие от этого, экономика США в целом работает довольно хорошо, но именно эти показатели вызывают у инвесторов обеспокоенность тем, что инфляция, превышающая целевой уровень, потребует либо большего повышения процентных ставок, либо более высоких ставок, подрывающих спрос на более длительный срок, чтобы ее можно было обуздать. Естественно, эти более высокие ставки затормозят экономическую активность и, следовательно, цены на энергоносители.

Эти опасения по поводу национальных экономик номер один и второй в мире затмевают то, что без них могло бы рассматриваться как весьма позитивная новость для цен на энергоносители. Сокращения добычи у крупных производителей были продлены до сентября, а Международное энергетическое агентство сообщило, что мировой спрос на нефть достиг еще одного исторического максимума во втором квартале этого года.

Тем не менее, на данный момент преобладают опасения по поводу спроса, и они вряд ли исчезнут в ближайшее время. В число основных событий рынка на этой неделе войдут данные по еженедельным запасам нефти от Управления энергетической информации США и отчет по заказам на товары длительного пользования в четверг. В центре внимания также будет симпозиум руководителей центральных банков Федеральной резервной системы Канзас-Сити в Джексон-Хоуле, поскольку в прошлом он был местом проведения крупных выступлений мировых валютных тяжеловесов.

Предварительный обзор Джексон-Хоула: куда двигаться дальше ФРС?

Технический анализ сырой нефти США

Дневной график цен на сырую нефть в США, составленный с использованием TradingView

Дневной график эталонной нефти West Texas Intermediate показывает, что цены по-прежнему находятся в широком диапазоне между минимумом 9 декабря (70,30 доллара) и пиком 12 апреля (83,50 доллара). Рынок склонен очень быстро возвращаться в этот диапазон всякий раз, когда выходит из него, - явление, которое наблюдалось менее семи раз.

Возможно, что эта тенденция оставалась неоспоримой дольше, чем могла бы, благодаря длительному летнему торговому затишью в северном полушарии, но даже в этом случае это примечательная особенность рынка, поскольку время и направление окончательного прорыва, вероятно, будут долгосрочными. направляющий сигнал.

Однако непосредственных признаков этого нет, но краткосрочная модель «голова и плечи», похоже, формируется довольно четко, что станет проблемой для нефтяных быков, если она подтвердится. Эта модель предполагает, что рынок, возможно, достигает максимума, при этом основное внимание, вероятно, будет сосредоточено на минимумах середины июля в районе 73 долларов за баррель, если он упадет ниже недавних минимумов.

Любой рост выше текущей вершины «правого плеча» в $82,02 вернет быкам в поле зрения максимум 9 августа в $84,51.

Немедленная поддержка коррекции Фибоначчи для роста с 28 июня до пика 10 августа очень близка к текущей рыночной цене на уровне 78,07 доллара.

Посмотрите, как IG Clients позиционируются в нефтяной сфере

-- Дэвид Коттл для DailyFX