✏ Впереди день Азии: повышенная доходность, ослабление передачи Уолл-стрит заставляет выжидать

Впереди день Азии: повышенная доходность, ослабление передачи Уолл-стрит заставляет выжидать

Обзор рынка

Несмотря на устойчивое начало недели, Уолл-стрит не удалось добиться значительного продолжения в одночасье (DJIA -0,51%; S&P 500 -0,28%; Nasdaq +0,06%) из-за повышения доходности казначейских облигаций и отсутствия дальнейших серьезных перспектив. от Nvidia (-2,8%) сохранили осторожный тон. Доходность двухлетних облигаций США превысила уровень 5%, в то время как доходность 10-летних облигаций продолжает консолидироваться вокруг своего 16-летнего максимума.

Вчера не было особого повода для калибровки доходности, за исключением предостережения президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина о том, что повторное ускорение спроса может стать аргументом в пользу дальнейшего ужесточения процентных ставок. В более широком смысле, похоже, что ряд устойчивых экономических данных США дает основание полагать, что ставки будут оставаться высокими в течение длительного времени, при этом индекс экономических неожиданностей США колеблется на самом высоком уровне с марта 2021 года.

Предстоящий день оставит в центре внимания серию оперативных данных PMI. Показатели предыдущего месяца показали дальнейшее ослабление мировой экономической активности по всем направлениям, но ожидается, что экономика США удержится в июле. Согласно консенсусу, оперативные показатели PMI в США останутся практически неизменными по сравнению с предыдущим месяцем (52,0), при этом предпочтительнее более вялый результат, указывающий на более слабый спрос, но также сохраняющий надежды на мягкую посадку.

Возможно, стоит обратить внимание на фонд Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), в котором недавнее понижение S&P пяти региональных банков США привело к падению сектора на 0,9% за одну ночь. Это вернуло XLF к поддержке линии тренда, которая совпадает с зоной поддержки облака Ишимоку на дневном графике. Однако прорыв ниже 200-дневной скользящей средней (MA) ночью не дает особой уверенности быкам, перед которыми теперь стоит задача вернуть себе линию MA. Любой прорыв ниже поддержки линии тренда может привести к тому, что следующим на очереди будет уровень 32,50.

Источник: графики IG.

Открытый чемпионат Азии

Азиатские акции, похоже, откроются вяло: Nikkei +0,11%, ASX +0,47% и KOSPI -0,03% на момент написания. Повышенная доходность в США и более слабая передача акций с Уолл-стрит могут заставить регион выждать и наблюдать в преддверии сегодняшней публикации результатов Nvidia, что может определить, сможет ли ажиотаж вокруг искусственного интеллекта и ралли технологий найти еще один виток оживления. С другой стороны, во время вчерашней торговой сессии в конце дня на китайских акциях наблюдался отскок, и сегодня стоит ожидать какого-либо продолжения.

В экономическом календаре сегодня наблюдалось резкое падение совокупного индекса деловой активности Австралии (47,1 по сравнению с предыдущим значением 48,2) на фоне более мягких видов деятельности в сфере услуг, в то время как данные PMI Японии (52,6 против предыдущего 52,2) демонстрируют несколько более устойчивую основу. На следующий день на радаре останутся данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) Сингапура.

На данный момент серия ужесточений политики со стороны MAS влияет на экономические условия: общая инфляция снизилась с предыдущего пика в 7,5% до текущих 4,5%, в то время как базовый аспект снизился ниже 5% второй месяц подряд. . Ожидается, что тенденция к снижению инфляции сохранится, при этом общая инфляция продолжит снижаться до 4,1%, а базовый индекс потребительских цен опустится ниже отметки 4% на уровне 3,8% в июле.

Пара USD/SGD продолжает колебаться около максимума с начала года на уровне 1,360. Торговля выше 200-дневной MA впервые с ноября 2022 года все еще может дать покупателям контроль, в то время как недельный RSI поднимается выше уровня 50. Любое снижение показателей инфляции в Сингапуре может оказать дополнительную поддержку паре, поскольку любой прорыв выше уровня 1,360 потенциально открывает путь к повторному тестированию уровня 1,376 в следующем году.

Источник: графики IG.

В списке наблюдения: пара USD/JPY пытается защитить уровень 145,00.

Несмотря на укрепление доллара США накануне, пара USD/JPY продолжает сталкиваться с краткосрочным тестом сопротивления на уровне 145,00-145,80, где ранее в сентябре 2022 года Банк Японии (BoJ) провел интервенцию по покупке иены. На данный момент наблюдаются признаки истощения, с более низкими максимумами дневного RSI на недавних вершинах, поскольку настроения держат под контролем в поисках свежих подсказок о перспективах политики ФРС в преддверии ключевого симпозиума в Джексон-Хоуле. Уровень 145,00 должен будет увидеть некоторую защиту от быков, провал которой может привести к следующему повторному тестированию уровня 141,80, в то время как уровень 146,25 станет немедленным сопротивлением, которое необходимо преодолеть.

Источник: графики IG.

Вторник: DJIA -0,51%; S&P 500 -0,28%; Nasdaq +0,06%, DAX +0,66%, FTSE +0,18%