🖥 Цена на золото подскочила, а прогноз инфляции остается сомнительным

Цена на золото подскочила, а прогноз инфляции остается сомнительным

Цена на золото (XAU/USD) получает некоторую поддержку после того, как осталась на медвежьей территории, поскольку доллар США корректируется. Ранее драгоценный металл почувствовал боль от растущих инфляционных ожиданий из-за сильного импульса потребительских расходов. Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) отметили, что, хотя темпы нового увеличения заработной платы медленные, уровень безработицы продолжает оставаться вблизи исторического минимума, а сильный рост заработной платы будет поддерживать постоянную инфляцию.

Несмотря на более высокую стоимость заимствований и жесткие условия кредитования коммерческих банков США, спрос на жилье и строительство растут, а розничный спрос остается оптимистичным, что будет держать в напряжении политиков ФРС. Сильное укрепление доллара США также поддерживается снижением прогнозов валового внутреннего продукта (ВВП) для Китая из-за низкого спроса со стороны домохозяйств и уязвимости жилищного сектора.

Daily Digest Market Motors: цена на золото восстанавливается, поскольку доллар США становится подавленным

Технический анализ: цена на золото восстанавливается после нового пятимесячного минимума

Цена на золото достигла нового минимума за пять месяцев на уровне $1889,60, поскольку риски роста инфляции растут на фоне устойчивости экономики США. Драгоценный металл торгуется ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) уже третью торговую сессию подряд, что говорит о том, что медведи одержали верх. Отклонение между снижающимися 20- и 50-дневными EMA расширяется, указывая на усиление медвежьего импульса.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые кредитные ставки, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение ценовой стабильности, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые процентные ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция значительно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые процентные ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, помогают укрепить валюту страны, поскольку они делают ее более привлекательным местом для размещения денег со стороны глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом сказываются на цене золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или размещать наличные деньги в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75–5,00 %, хотя верхний предел (в данном случае 5,00 %) является указанной цифрой. Рыночные ожидания относительно будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики.