💬 GOOGL, MSFT или NFLX: какие акции технологических компаний являются лучшим выбором после недавних результатов?

GOOGL, MSFT или NFLX: какие акции технологических компаний являются лучшим выбором после недавних результатов?

Акции нескольких технологических компаний сильно восстановились в этом году в надежде на улучшение условий для бизнеса и растущие ожидания в отношении перспектив генеративного искусственного интеллекта (ИИ). Недавно опубликованные результаты за июньский квартал указывают на устойчивость бизнес-моделей многих технологических гигантов. Мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Alphabet (NASDAQ:GOOGL, GOOG), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Netflix (NASDAQ:NFLX) друг с другом, чтобы найти наиболее привлекательные акции технологических компаний, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Алфавит (NASDAQ:GOOGL, GOOG)

На этой неделе Alphabet впечатлила инвесторов оптимистичными результатами за второй квартал. Прибыль на акцию (EPS) во втором квартале увеличилась на 19% до $1,44 за счет роста выручки на 7% до $74,6 млрд и улучшения операционной маржи.

Материнская компания Google объяснила результаты второго квартала 2023 года сохраняющейся устойчивостью в поиске, ускорением роста доходов как в поиске, так и на YouTube, а также в развитии облачного бизнеса.

В частности, выручка Google Cloud увеличилась на 28% по сравнению с прошлым годом до 8 миллиардов долларов, при этом операционная прибыль сегмента составила 395 миллионов долларов по сравнению с операционным убытком в размере 590 миллионов долларов в квартале предыдущего года. Это второй квартал подряд с операционным доходом для Google Cloud.

Можно ли купить акции GOOGL или продать?

После этих результатов несколько аналитиков повысили целевую цену на Alphabet. В среду аналитик Truist Юссеф Скуали повысил целевую цену для GOOGL до 160 долларов со 122 долларов и сохранил рекомендацию «покупать» акции после публикации результатов за второй квартал. Скуали считает, что второй квартал отражал более быстрое восстановление Поиска и YouTube, а также устойчивый рост Google Cloud.

Аналитик добавил, что улучшение в бизнесе Alphabet произошло благодаря тому, что руководство сосредоточилось на контроле над расходами и направляет свои инвестиции на свои самые высокие приоритеты роста. Аналитик ожидает дальнейшего ускорения роста во второй половине этого года наряду с увеличением маржи.

Уолл-Стрит имеет консенсус-рейтинг Strong Buy на GOOGL с 30 покупками и пятью удержаниями. Средняя целевая цена в $149,45 предполагает потенциал роста на 15,5%. Акции выросли примерно на 49% с начала этого года.

Майкрософт (NASDAQ:MSFT)

В этом году Microsoft привлекла большое внимание благодаря своим агрессивным инициативам по использованию возможностей генеративного ИИ и значительным инвестициям в OpenAI, стартап, стоящий за ChatGPT.

Ранее на этой неделе компания сообщила о росте выручки в четвертом квартале финансового года на 8% до $56,2 млрд и росте прибыли на акцию на 21% до $2,69. Тем не менее акции снизились после публикации результатов, поскольку прогноз компании не оправдал ожиданий из-за сохраняющейся слабости на рынке ПК. Более того, рост выручки Azure и других облачных сервисов на 26 % превзошел оценки, но стал медленнее по сравнению с ростом на 27 %, наблюдавшимся в третьем финансовом квартале.

Заглядывая в будущее, компания заверила, что по-прежнему сосредоточена на трех ключевых приоритетах: дальнейшем внедрении Microsoft Cloud, инвестировании, чтобы лидировать в продолжающейся смене платформы искусственного интеллекта, и увеличении операционного рычага.

Microsoft: покупать, продавать или держать?

В среду аналитик RBC Capital Риши Джалуриа повысил целевую цену акций Microsoft до 390 долларов с 350 долларов и подтвердил рекомендацию «покупать» акции. Джалуриа отметил, что компания показала хорошие результаты и перспективы, несмотря на текущие макроэкономические проблемы.

Тем не менее, он считает, что акции снизились после результатов, поскольку инвесторы, возможно, были слишком оптимистичны в отношении сроков, когда препятствия на пути оптимизации облачных расходов исчезнут и начнутся преимущества ИИ.

Тем не менее, Джалурия утверждает, что многолетняя история реакселерации Microsoft остается неизменной и, вероятно, начнет отражаться во второй половине этого года.

Microsoft получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 28 покупок, одного удержания и одной продажи. Средняя целевая цена на уровне 391,69 доллара предполагает потенциал роста 18,4%. Акции MSFT выросли на 39% с начала года.

Нетфликс (NASDAQ:NFLX)

Скорректированная прибыль на акцию стримингового гиганта Netflix за второй квартал 2023 года увеличилась на 2,8% до $3,29 и значительно превзошла оценки аналитиков. Однако выручка компании в размере $8,2 млрд, которая выросла на 2,7% по сравнению с прошлым годом, не оправдала ожиданий.

Тем не менее, компания заверила инвесторов, что ожидает ускорения роста своей выручки во второй половине 2023 года, поскольку она ожидает увидеть все преимущества своих планов платного обмена и продолжающийся рост своего плана с рекламной поддержкой.

Netflix ожидает, что ее выручка в третьем квартале 2023 года вырастет на 7% до 8,5 млрд долларов за счет роста средней платной подписки. Компания прогнозирует, что чистая оплаченная прибыль за третий квартал будет аналогична показателю второго квартала 2023 года, составляющему 5,9 миллиона человек. Кроме того, Netflix ожидает, что рост выручки в четвертом квартале 2023 года ускорится «более существенно» из-за роста доходов от рекламы и дальнейшего ограничения совместного использования паролей между домохозяйствами.

Что такое прогноз акций Netflix?

Ранее на этой неделе аналитик Baird Викрам Кесавабхотла повысил свой рейтинг NFLX до «покупать с удержания» и повысил целевую цену до 500 долларов с 340 долларов, сославшись на возросшую уверенность в исполнении компании, в первую очередь связанную с рекламным планом компании и платным обменом, и укрепление финансового профиля.

Аналитик подчеркнул некоторые обнадеживающие детали, предоставленные руководством, в том числе более высокую экономию на пользователя, обеспечиваемую планами с рекламой по сравнению с базовыми планами без рекламы во всем мире, хорошие ранние результаты платного обмена и решение удалить базовую рекламу. -бесплатный план для новых и постоянных пользователей на ключевых рынках.

Хотя аналитик признал, что оценка NFLX «богата», он считает, что его повышение рейтинга оправдано из-за основного импульса и уникальных особенностей бизнеса.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Умеренная покупка» на Netflix основан на 19 покупках, 12 удержаниях и двух продажах. Средняя целевая цена в $466,39 предполагает потенциал роста около 13%. Акции NFLX выросли на 41% с начала года.

Заключение

Уолл-стрит настроена более оптимистично в отношении Alphabet и Microsoft, чем в отношении Netflix. В настоящее время средняя целевая цена Street указывает на немного более высокий потенциал роста для Microsoft, чем для Alphabet. Microsoft имеет хорошие возможности для увеличения доходов за счет своего бизнеса Azure и интеграции ИИ в свои продукты.