🎙 Доходность 9,6%, стоит ли покупать акции Energy Transfer Stock? (NYSE:ET)

Доходность 9,6%, стоит ли покупать акции Energy Transfer Stock? (NYSE:ET)

Паи Energy Transfer LP (NYSE:ET) в настоящее время имеют огромную дивидендную доходность в размере 9,6% (8,7% на скользящей основе), несмотря на то, что акции выросли за последний год. Если вы не знаете профиль компании, Energy Transfer владеет и управляет обширной сетью трубопроводов, терминалов и хранилищ по всей территории Соединенных Штатов. Его обширная инфраструктура в области транспортировки и транспортировки позволяет партнерству эффективно и надежно транспортировать и хранить большие объемы нефти, природного газа и других нефтепродуктов.

Благодаря стабильным денежным потокам, обеспечиваемым характером ее бизнес-модели, Energy Transfer имеет хороший послужной список дивидендов и, таким образом, завоевала блестящую репутацию среди инвесторов, ориентированных на доход.

К сожалению, Energy Transfer пришлось сократить свои дивиденды в разгар пандемии из-за беспрецедентных проблем, с которыми сектор столкнулся в то время. Однако с тех пор партнерство постепенно увеличивало свои выплаты, которые теперь превышают допандемический уровень. Учитывая исключительные перспективы дохода, которые предлагают блоки Energy Transfer, в сочетании с улучшающимися перспективами в области транспортировки нефти и газа, я оптимистично оцениваю акции.

Улучшение финансовых показателей и перспектив

Чтобы пролить свет на дивиденды Energy Transfer, крайне важно изучить финансовые показатели партнерства, которые показали положительный рост в соответствии с общими перспективами отрасли. Результаты компании за первый квартал продемонстрировали значительный прогресс: скорректированный показатель EBITDA составил 3,43 миллиарда долларов, что представляет собой заметное улучшение по сравнению с показателем за первый квартал предыдущего года, составлявшим 3,34 миллиарда долларов.

Эти выдающиеся результаты можно объяснить рекордными объемами, наблюдающимися в сегментах Interstate и Midstream партнерства, а также выдающимися достижениями в трубопроводах NGL и терминалах NGL и продуктов его переработки.

Впечатляющие достижения включают выдающийся вклад Midstream, Interstate и Nederland Terminal в экспорт сжиженного нефтяного газа и этана, а также терминал Marcus Hook, установивший новый рекорд экспорта этана.

Примечательно, что усилия по оптимизации в Oasis привели к впечатляющему увеличению пропускной способности на более чем 60 000 тысяч кубических футов в день (тысяча кубических футов в день) пермского производства на вынос и фракционирования. Кроме того, среднесуточная производительность в Мон-Бельвье впервые в истории партнерства превысила выдающийся рубеж в 1 миллион баррелей.

В результате компания успешно сгенерировала распределяемые денежные потоки (DCF) в размере 2,01 миллиарда долларов США за квартал. Хотя этот показатель показал небольшое падение по сравнению с 2,08 миллиарда долларов в предыдущем году, это было в первую очередь связано с незначительно более высокими расходами. Тем не менее, способность Energy Transfer обеспечить значительный избыточный денежный поток в размере 1,04 миллиарда долларов США после распределения (дивидендов) заслуживает похвалы и должна укрепить доверие инвесторов к выплатам Energy Transfer.

Привлекательны ли дивиденды Energy Transfer с доходностью 9,6%?

Дивидендная доходность Energy Transfer в размере 9,6% представляет собой очень привлекательную возможность по нескольким веским причинам. Во-первых, Energy Transfer зарекомендовала себя как исключительная дивидендная акция благодаря своей надежной бизнес-модели, разработанной для создания устойчивых и надежных денежных потоков.

Компания в основном работает по платной модели доходов, получая доход от транспортировки и хранения нефти, природного газа и других энергетических продуктов через свою обширную инфраструктуру транспортировки и транспортировки. Эти потоки доходов поддерживаются долгосрочными контрактами с минимальным объемом обязательств, что обеспечивает предсказуемый и стабильный источник дохода. Следовательно, денежные потоки Energy Transfer в значительной степени защищены от краткосрочных колебаний цен на сырьевые товары.

В дополнение к присущей Energy Transfer стабильности денежных потоков, дивиденды компании остаются впечатляюще хорошо покрытыми, несмотря на ее значительную доходность. В то время как высокая дивидендная доходность может вызвать опасения по поводу ее устойчивости, это не относится к Energy Transfer.

Как упоминалось ранее, партнерство обеспечило надежный DCF в размере 2,01 млрд долларов США и сохранило избыточные средства в размере 1,04 млрд долларов США. Это означает, что у партнерства есть достаточно возможностей для дальнейшего увеличения своих дивидендов, как оно постоянно делало с тех пор, как дивиденды сократились в 2020 году.

Кроме того, во время объявления о прибылях и убытках за первый квартал руководство подтвердило свою приверженность ежегодным темпам роста распределения (дивидендов) от 3% до 5% при сохранении коэффициента левериджа от 4x до 4,5x.

Эти цели в сочетании со значительным свободным денежным потоком, направляемым на инициативы по развитию, подчеркивают стремление Energy Transfer к устойчивому росту дивидендов. В целом, учитывая уже значительную дивидендную доходность, предлагаемую Energy Transfer, и ее многообещающие перспективы, инвесторы, ориентированные на доход, должны рассмотреть веские аргументы.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции ET?

Обращаясь к Уолл-стрит, Energy Transfer имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на восьми единогласных покупках, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Energy Transfer, составляющая 17,50 долларов США, предполагает потенциал роста на 40 %.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции ET, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (в течение одного года), является Гейб Морин из Mizuho Securities со средней доходностью 27,93% в год. Рейтинг и 100% успех.

Вынос

В целом дивидендная доходность Energy Transfer в размере 9,6%, вероятно, представляет прекрасную возможность для инвесторов, ориентированных на получение дохода. Надежная бизнес-модель партнерства, поддерживаемая ее обширной инфраструктурой среднего потока и долгосрочными контрактами, должна продолжать генерировать устойчивые и надежные денежные потоки, защищая ее от краткосрочных колебаний цен на сырьевые товары и поддерживая ее огромные дивиденды.

С учетом того, что сильные распределяемые денежные потоки создают избыточные средства после выплаты дивидендов, а руководство планирует дальнейшее повышение дивидендов в будущем, я придерживаюсь бычьего взгляда на акции.