🖥 META против GOOGL: какие акции крупных технологических компаний лучше?

META против GOOGL: какие акции крупных технологических компаний лучше?

В этой статье я оценил акции двух крупных технологических компаний, Meta Platforms (NASDAQ:META) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), используя инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какая из них лучше. Акции Meta выросли более чем вдвое с начала года, в то время как акции Alphabet выросли «всего» на 37%. Однако за последние 12 месяцев Alphabet прибавил всего 6%. С другой стороны, Meta выросла более чем на 40% за последние 12 месяцев.

Конечно, Meta Platforms и Alphabet не нуждаются в представлении и в ближайшее время никуда не денутся. Таким образом, рассматривается вопрос о том, может ли сейчас быть хорошей точкой входа, исходя из текущих цен и прошлых тенденций.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

Метаплатформы, материнские компании Facebook, торгуются по соотношению цена/прибыль (P/E), кратному 33,7, по сравнению со средним значением P/E за пять лет, равным 24,8. На самом деле, за этот период он торгуется примерно на верхней границе диапазона P/E, несмотря на недавние трудности. Таким образом, нейтральная точка зрения представляется уместной на данный момент.

За последние три месяца инсайдеры избавились от акций Meta на сумму около 9 миллионов долларов. Большинство этих продаж были автопродажами, вероятно, частью предустановленных торговых планов руководителей, направленных на то, чтобы помочь им избежать инсайдерской торговли. Тем не менее, глядя на то, где руководители устанавливают цену автопродажи, можно предположить, по какой цене, по их мнению, справедливо оценивается компания. Самая последняя распродажа состоялась два дня назад по цене около 270 долларов. Хедж-фонды также сбрасывали акции Meta, продав около 6,1 млн акций в последнем квартале.

Ни для кого не секрет, что у Meta Platforms была трудная пара лет, несмотря на то, что ее акции были в плачевном состоянии. Недавно компания уволила десятки тысяч сотрудников, пытаясь сохранить свою прибыль. В прошлом году инвесторы за одну ночь потеряли 80 миллиардов долларов из-за разочарования в доходах.

Компания также столкнулась с кризисом идентичности после смены названия, чтобы отразить переход от социальных сетей к Метавселенной. Meta Platforms в настоящее время тратит миллиарды долларов в год на развитие своей метавселенной, хотя, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем эти инвестиции принесут плоды.

Между тем, его конкуренты, такие как Alphabet и Microsoft (NASDAQ:MSFT), сосредотачиваются на генеративном ИИ (искусственном интеллекте) вместо Метавселенной, оставляя ей возможность наверстать упущенное. Короче говоря, на текущих уровнях это не похоже на подходящее время или цену для инвестиций в метаплатформы.

Meta Platforms имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 38 покупках, пяти удержаниях и нулевом рейтинге продаж, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Meta Platforms на уровне 287,32 доллара предполагает потенциал роста в 8,4%.

Алфавит (NASDAQ:GOOGL)

При коэффициенте P/E 27,9 по сравнению со средним значением P/E за пять лет, равным 29,2, Alphabet выглядит справедливо оцененной прямо сейчас. Тем не менее, компания по-прежнему находится в прочном финансовом положении и должна продолжать расти, помогая ей восстановиться до своего максимума около 150 долларов за акцию, достигнутого в конце 2021 года. Таким образом, оптимистичный прогноз выглядит уместным в долгосрочной перспективе.

Alphabet также увольняет сотрудников, хотя и гораздо более медленными темпами, после того как в январе было объявлено об увольнении 12 000 человек, что составляет 6% ее глобальной рабочей силы. Компания не исключает еще одного раунда сокращений рабочих мест, но пока ничего не объявляется. Между тем, другие технологические гиганты сократили десятки тысяч рабочих мест, что позволяет предположить, что Alphabet находится в лучшем положении.

Как и у большинства других технологических компаний, операционные расходы Alphabet резко выросли в 2022 году, поднявшись до 81,8 млрд долларов с 68 млрд долларов в 2021 году. 20% в диапазоне между 2018 и 2021 годами.

Alphabet имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 29 рейтингах «Покупать», двух «Держать» и нулевом рейтинге «Продажи», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Alphabet на уровне 130,77 доллара предполагает потенциал роста в 7%.

Вывод: нейтрально по META, долгосрочно оптимистично по GOOGL.

В долгосрочной перспективе трудно ошибиться с Meta Platforms или Alphabet, но в краткосрочной перспективе Alphabet просто выглядит лучше на текущих уровнях. Несколько наблюдателей за рынком отметили, что акции технологических компаний с большой капитализацией теперь считаются устойчивыми к рецессии акциями из-за их стойкости, и это, похоже, относится и к Alphabet.

Хотя реклама является циклическим бизнесом, я ожидаю дальнейшего роста акций Alphabet в краткосрочной и долгосрочной перспективе, но небольшого роста акций Meta Platforms в краткосрочной перспективе из-за текущих проблем. В конце концов, Meta должна восстановиться, но ее акции слишком быстро выросли, оставив Alphabet в пыли и создав привлекательные возможности для акций Alphabet.