🗯 Рынки на предстоящую неделю: золото, Nasdaq, доллар США; Прибыль, PCE США, зона евро и ВВП США

Рынки на предстоящую неделю: золото, Nasdaq, доллар США; Прибыль, PCE США, зона евро и ВВП США

Доллар США немного вырос, в то время как мировые фондовые рынки на прошлой неделе закрылись в основном без изменений, поскольку позитивное начало сезона отчетности было омрачено опасениями, что центральные банки еще не закончили ужесточение политики. Индекс MSCI All Country World практически не изменился, а индекс доллара США (индекс DXY) вырос на 0,1%.

Что касается акций, S&P 500 завершил неделю снижением на 0,1%, а индекс Nasdaq 100 потерял 0,6%. Немецкий DAX 40 вырос на 0,5%, а британский FTSE 100 — на 0,5% соответственно, в то время как японский Nikkei 225 вырос на 0,3%, а индекс Hang Seng упал на 1,8%. Между тем, годовой своп по кредитному дефолту США — цена страхования от дефолта правительства США в следующие 12 месяцев — вырос до самого высокого уровня по крайней мере с 2008 года.

Движение цен на прошлой неделе в значительной степени характеризовалось сезоном отчетности, комментариями представителей Федеральной резервной системы США, более высокими, чем ожидалось, данными по Китаю и показателями мировой инфляции. По состоянию на 21 апреля 18% компаний в индексе S&P 500 сообщили о фактических результатах за 1 квартал 2023 года на сегодняшний день, из которых 76% сообщили о фактической прибыли на акцию выше оценок, а 63% компаний сообщили о фактических доходах выше оценок. По данным FactSet, на предстоящей неделе 180 компаний S&P 500 (включая 14 компонентов Dow 30) должны отчитаться о результатах за первый квартал.

Исходные данные: TradingView

Ряд спикеров ФРС недавно выступили за еще одно повышение на 25 базисных пунктов. Участники рынка оценили вероятность 83%, и многие ожидали, что ФРС начнет снижать ставки к концу 2023 года. Макроэкономические данные США были в значительной степени смешанными: деловая активность ускорилась до 11-месячного максимума в апреле, но еженедельные заявки на пособие по безработице выросли. , что указывает на то, что рынок труда может начать демонстрировать признаки замедления.

Данные по ВВП Китая превзошли ожидания, что побудило аналитиков повысить прогноз второй по величине экономики мира на этот год, что является хорошим предзнаменованием для остальной части Азии и развивающихся рынков. Базовая инфляция в Великобритании не снизилась, как ожидалось, в прошлом месяце, оставаясь стабильной на уровне 6,2% в годовом исчислении и превысив оценки в 6,0%, при этом инвесторы теперь полностью оценивают повышение ставки на 25 базисных пунктов до 4,25% 11 мая.

Между тем, данные по инфляции в Новой Зеландии за первый квартал 2023 года удивили в сторону снижения, повысив вероятность того, что инфляция, возможно, наконец достигла пика, но этого недостаточно, чтобы помешать РБНЗ продолжить еще одно повышение на 25 базисных пунктов в мае. ИПЦ Японии в марте вырос на 3,2% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям, но все еще далеко от целевого показателя Банка Японии в 2%.

Исходные данные: TradingView

Ключевые данные/политика в центре внимания на предстоящей неделе: деловой климат Германии IFO за апрель в понедельник; Данные по потребительскому доверию и рынку жилья в США во вторник; Инфляция в Австралии за первый квартал, индекс потребительского доверия GfK в Германии и данные по товарам длительного пользования в США, которые будут опубликованы в среду; ВВП США за 1 квартал в четверг; Решение Банка Японии по процентной ставке, ВВП еврозоны за первый квартал и базовый индекс цен PCE в США должны быть опубликованы в пятницу.

Возможно, меньшее значение на предстоящей неделе и большее на июнь-август имеет потолок госдолга США. Скачок доходности 3-месячных казначейских векселей США и свопов кредитного дефолта США сигнализирует о растущей неопределенности. Если законодатели не повысят лимит заимствования страны к июню, федеральное правительство рискует не выполнить свои долговые обязательства, заявила в январе министр финансов Джанет Йеллен. Демократы и республиканцы, похоже, расходятся во мнениях относительно потенциальной резолюции, но есть надежда, что в конечном итоге будет найден какой-то компромисс. Однако путь к разрешению может быть ухабистым, из-за чего рынки будут находиться в напряжении.

Предстоящая неделя евро: смогут ли тяжелые данные вдохнуть жизнь в вялую пару EUR/USD?

Волатильность EUR/USD находится на двухмесячном минимуме: на этой неделе пара застряла в диапазоне 90 пунктов. Выпуски данных на следующей неделе, похоже, бросят вызов этому диапазону.

Еженедельный обзор британского фунта: готов ли GBP/USD к прорыву вверх?

Ралли британского фунта по отношению к доллару США в последнее время приостановилось, и есть вероятность, что консолидация может продолжаться еще некоторое время, прежде чем он начнет новый этап роста.

Недельный прогноз AUD/USD: зловещие признаки для австралийского доллара

Пара AUD/USD ожидает недели, в которой доминируют США, в то время как технический анализ указывает на то, что австралийский доллар будет более болезненным.

Еженедельный обзор доллара США: США движутся к скучному экономическому росту?

Доллар США, наконец, получил передышку на этой неделе после постоянных потерь. Но это может быть недолгим, если ВВП сигнализирует о том, что впереди скучный рост. Какие ключевые уровни DXY стоит посмотреть на следующей неделе?

Прогноз цены на золото: XAU/USD намекает на пробой в преддверии ВВП США

Драгоценный металл резко упал в конце недели, когда впечатляющие данные PMI подняли пошатнувшийся доллар. Данные по ВВП США на следующей неделе, вероятно, дадут направление.

Прогноз S&P 500 на неделю вперед: бычий импульс исчезает, поскольку медведи заигрывают с возвращением

S&P 500 и Nasdaq 100 немного выросли в течение недели, но восходящий импульс ослаб, поскольку ожидания процентных ставок начали повышаться по сравнению с их уровнем несколько недель назад.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

--- Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

--- Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX

--- Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish