✏ Стильное инвестирование: 2 акции компаний класса люкс, на которые стоит обратить внимание

Стильное инвестирование: 2 акции компаний класса люкс, на которые стоит обратить внимание

Акции элитных предметов роскоши, как правило, не преуспевают перед лицом экономического спада. Хотя многие инвесторы готовятся к грядущей рецессии, не все дорогие акции рухнули в пропасть. Удивительно, но самые дорогие люксовые бренды проделали замечательную работу, сохранив свои позиции. И такими темпами они могли бы продолжать делать это, даже когда рецессия приходит и уходит.

В связи с инфляцией, поднявшей стоимость товаров до небес, избранный класс товаров Веблена — товаров, которые, как правило, пользуются большим спросом по мере роста цен — оказались в уникальном и завидном положении. Потребители стекаются в самый верхний сегмент рынка роскошной одежды для брендов, которые предлагают им статус. Чем выше цена, тем более эксклюзивным может быть товар.

В этом отношении некоторые бренды высокого класса смогли избежать инфляции и встречных макроэкономических факторов, которые заставили большинство из них сжать свои кошельки. Рецессии не всегда одинаково затрагивают классы доходов. И в этом отношении инвесторы могут захотеть еще раз взглянуть на некоторые роскошные проекты.

Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы проверить два высококлассных «Веблена» и посмотреть, как они складываются по мере того, как мы приближаемся к долгожданной рецессии.

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (OTC:LVMUY)

LVMH — французская компания по производству предметов роскоши, стоящая за рядом очень дорогих брендов, включая Louis Vuitton, Dior и Tiffany. Что касается символов статуса, то сложно сравниться с модельным рядом LVMH. Несмотря на то, что ветры рецессии наносят леденящий удар по уровням потребительских расходов, акции LVMH кажутся непоколебимыми: за последний год они выросли на 48% и более чем на 240% по сравнению с минимумом 2020 года. около 200 долларов за акцию.

Чудесный пробег помог генеральному директору Бернару Арно стать самым богатым человеком в мире, превзойдя сверхбогатых пионеров технологий Илона Маска и Джеффа Безоса. Несмотря на перегрев, я по-прежнему настроен по-бычьи в отношении LVMH, поскольку маловероятно, что спрос на LVMH снизится в ближайшее время, поскольку фирма продолжает сопротивляться тренду, демонстрируя невероятный рост в условиях вялой мировой экономики.

Ранее в этом месяце LVMH показала блестящий первый финансовый квартал, когда выручка увеличилась на 17%. Фирма увидела силу по всем направлениям и на разных рынках. В частности, в азиатском регионе наблюдался хороший отскок после снятия ограничений, связанных с COVID.

Забегая вперед, я рассматриваю бурно развивающийся средний класс Китая как важную движущую силу долгосрочного роста продаж. Действительно, бренды высокого класса имеют большое значение в Китае. В этом отношении у компании есть место в первом ряду векового бума поколений, который может затруднить продажу акций LMVH.

Как оказалось, не так-то просто создать бренд такого масштаба, как Louis Vuitton или Dior. Требуется много десятилетий, чтобы создать близость к бренду и репутацию среди потребителей. В этом отношении у LVMH очень широкий ров, и американским инвесторам, стремящимся к открытию, стоит выйти на внебиржевые рынки.

Несомненно, LVMH — не единственный способ играть в роскошное пространство. Существуют альтернативы, более доступные для американских инвесторов, которые хотят оставаться на биржах NYSE или Nasdaq. Тем не менее, я не вижу (если таковые вообще есть) публичных фирм, которые могут сравниться с чрезвычайно мощным списком брендов LVMH.

Французская фирма, по сути, является золотым стандартом предметов роскоши, и в наши дни потребители высокого класса, похоже, больше всего любят самые высокие категории предметов роскоши.

Соотношение цена/прибыль (P/E) в 32,1 раза ниже, чем в среднем по отрасли одежды и аксессуаров (в 32,5 раза). Действительно, в сегменте одежды премиум-класса есть акции, которые сами по себе не обладают премией по сравнению с аналогичной группой.

На момент написания акции LVMUY имеют только один рейтинг. Это покупка, но целевой цены нет.

Канадский гусь (NYSE:GOOS)

Canada Goose — канадская компания по производству верхней одежды класса люкс, которая за долгие годы завоевала большую популярность у своего бренда. Несмотря на славный рост бренда Canada Goose, его акции уже несколько лет застряли в колее. Акции упали более чем на 73% по сравнению с максимумами 2018 года и колеблются в диапазоне от 15 до 25 долларов за акцию.

Даже если Canada Goose не сможет сделать передышку, поскольку некоторые из ее высококлассных аналогов колеблются, в то время как экономика замедляется, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций GOOS в отношении их долгосрочных перспектив роста. Сегодняшние пониженные мультипликаторы также привлекательны для тех, кто верит в бренд и его способность взлететь выше по другую сторону спада.

Недавно Evercore понизила рейтинг Canada Goose до «Держать», что вызвало обеспокоенность по поводу амбициозного пути роста компании. Для контекста генеральный директор Canada Goose Дэни Рейсс рассказал о планах компании утроить выручку к 2028 году, отметив возможность выхода на новые категории продуктов, помимо верхней одежды.

У Рейсса есть видение и ноу-хау для достижения такой амбициозной цели. Тем не менее, аналитики по-прежнему настроены скептически. Evercore отмечает, что Canada Goose сталкивается с жесткой конкуренцией, когда выходит в новые категории. Хотя я частично согласен со скептиками, я думаю, что многие недооценивают силу бренда Canada Goose.

Конечно, это не уровень Dior, но он все же может значительно выиграть от повышенного аппетита к товарам высокого класса после того, как рецессия утихнет.

Canada Goose может похвастаться рейтингом «Держать»: за последние три месяца было назначено три покупки, пять «удержаний» и одна продажа. Средняя целевая цена акций GOOS на уровне 20,81 долл. предполагает скромный потенциал роста в 8,7%.

Заключение

LVMH и Canada Goose представляют собой разительный контраст в мире элитной розничной торговли. В настоящее время я большой поклонник LVMH, потому что у нее есть привлекательные бренды, которые новичкам почти невозможно воспроизвести.